(Bloomberg) — Коли з’явилася новина про те, що Trafigura Group загрожує збитки у розмірі понад півмільярда доларів через те, що вона назвала «систематичним шахрайством», найбільшим сюрпризом для багатьох інсайдерів ринку стала не відсутність вантажу нікелю трейдера. Справа в тому, що один із найбільших гравців галузі все ще веде бізнес з людиною, від якої інші давно відступили.
Найбільш читане з Bloomberg
Індійський бізнесмен Пратік Гупта та його компанії, проти яких Trafigura цього тижня забезпечила заморожування 625 мільйонів доларів, мають непросту історію у світі торгівлі.
Trafigura зіткнулася з втратою 577 мільйонів доларів після виявлення шахрайства з нікелем
Торговець Gunvor Group і фонд торгового фінансування TransAsia Private Capital Ltd. втратили гроші в попередніх угодах з компаніями Гупти, свідчать публічні документи. За словами кількох людей, які або працювали в групі, або вели з нею бізнес, інші, в тому числі банки та контрагенти, часом відчували дискомфорт від торгової діяльності групи. Минулого року федеральна поліція Індії оголосила, що розслідує звинувачення у шахрайстві проти самого Гупти.
Ян Мілн, колишній керівник відділу фінансування торгівлі товарами в Rabobank і HSBC Holdings Plc, який працював у TransAsia протягом двох років у 2018-2020 роках, намагаючись стягнути борги з компаній Гупти, сказав, що йому «довелося кілька разів потерти очі», коли він побачив, що новини цього тижня.
«На ринку дуже добре відомо, що ці хлопці мають дуже сумнівну репутацію», — сказав Мілн в інтерв’ю. «Більшість людей не мали з ними справи багато років».
Чому метали постійно зникають у торгівлі товарами: QuickTake
Збитки Trafigura шокували світ торгівлі сировинними товарами, продемонструвавши, що навіть одна з найбільших компаній не в змозі уникнути такого роду спалахів і ризиків, які переслідували галузь останніми роками, і поставивши питання про управління ризиками в цілому секторі.
У п'ятницю Bloomberg кілька разів намагався зв'язатися з Гуптою та компаніями, якими він володіє або іншим чином пов'язаний з ним, по телефону та електронною поштою, але не отримав жодної відповіді.
Trafigura повідомила, що почала розслідування після виявлення ряду червоних прапорців.
«Це було систематичне шахрайство, вчинене після тривалих і законних ділових відносин, починаючи з 2015 року, які включали введення в оману та широко поширену фальсифікацію первинної та супровідної документації», — сказала прес-секретар. «Будь-яке шахрайство — це можливість переглянути та посилити системи та процедури, і зараз проводиться ретельний аналіз».
Trafigura повідомляє своїм банкам, що вони не схильні до шахрайства з нікелем
Гупта народився в 1979 році в сім'ї торговця товарами. Згідно з некрологом компанії, його батько Віджай був торговцем сталлю, який представляв бразильські та іспанські компанії, що імпортували продукцію із заліза та сталі до Індії в 1980-1990-х роках. Коли він помер у 2009 році, Пратік взяв на себе управління сімейною компанією Ushdev International Ltd., яка базується в Мумбаї, а його мати Суман очолила компанію. Під час свого піку на початку 2010-х ринкова капіталізація компанії становила близько 250 мільйонів доларів.
Особисто Гупта чарівний і рідко хвилюється, кажуть кілька людей, які вели з ним справи.
«У нього дуже невимушений стиль. Якою б не була проблема, він скаже, що насправді це не проблема, все буде вирішено», — сказав Мілн, який зараз працює в MonetaGo, яка розробляє технології, щоб допомогти банкам та іншим уникнути шахрайства з фінансуванням торгівлі.
Протягом багатьох років Ushdev розгалужувався на розробці активів вітроелектростанції, але все ще зосереджувався на торгівлі металом. Гупта додав компанії в Сінгапурі, Малайзії, Дубаї, Великобританії та Швейцарії, включаючи TMT Metals і компанії під прапором UD Trading Group.
В інтерв’ю 2011 року, опублікованому Indiainfoline.com, він описав свій бізнес як третю за величиною компанію з торгівлі металами в Індії та сказав, що за попередні роки він подвоївся.
«Металургічний бізнес повертається до бізнесу», — сказав він. «Ми не стикаємося з жодним недоліком».
Для деяких у галузі торгова діяльність компаній Gupta викликала питання, кажуть люди, знайомі з цим питанням. За словами деяких людей, компанії іноді купували та продавали великі обсяги металу з малоочевидною комерційною метою.
"Карусельне шахрайство"
Джонас Рей, головний виконавчий директор Athena Intelligence, компанії корпоративної розвідки в Женеві, яка надає підтримку організаціям торгового фінансування, сказав, що він досліджував організації, включаючи TMT, від імені кількох клієнтів.
«Ми надали багатьом клієнтам інформацію про причетність TMT до того, що ми назвали карусельним шахрайством», — сказав він. «У вас є один вантаж посередині, ви створюєте навколо нього 10 компаній, і вони продають вантаж один одному. Один вантаж фінансується 10 разів. Це як фінансове музичне крісло. Зрештою все руйнується».
Кілька компаній пошкодували про свої справи з Гуптою. Згідно з документами компанії та людьми, обізнаними з цим, Gunvor залишився під впливом Ushdev у десятки мільйонів доларів, коли у нього виникли фінансові проблеми. Викриття призвело лише до відносно невеликих збитків для Gunvor, як воно стверджувало у своїй страховці. Тим не менш, це був удар, який збігся з рішенням Gunvor закрити відділ торгівлі металами в 2016 році.
Список кредиторів, опублікований, коли Ushdev оголосив про банкрутство в 2018 році, показав, що Gunvor був його найбільшим небанківським кредитором із ризиком у 3 мільярди рупій (близько 45 мільйонів доларів на той час).
Представник Gunvor відмовився від коментарів.
TransAsia все ще втягнута в судові суперечки з компаніями Gupta через передбачувану несплачену заборгованість, пов’язану з її фінансуванням торгівлі металами, включаючи мідь. В одному випадку, який був оприлюднений у судах Сінгапуру, фонд торговельного фінансування стверджує, що UD Trading Group Holding Гупти винен йому 63 мільйони доларів. Раніше UD Trading заявляла, що не несе відповідальності за борг.
У липні минулого року Центральне бюро розслідувань – індійський еквівалент ФБР – повідомило, що розпочало розслідування щодо Пратіка та Суман Гупти, а також Ушдева за ймовірним шахрайством після скарги Державного банку Індії. У прес-релізі CBI повідомили, що провели обшуки в трьох місцях, які призвели до «відновлення викривальних документів/статей».
Для Trafigura сага порушить складні питання про те, як вона перевіряє своїх ділових партнерів.
«Внутрішня розтин, ймовірно, буде безжальною», — сказав Жан-Франсуа Ламберт, консультант і колишній банкір торгового фінансування. «Трейдерам і управлінню ризиками буде складно».
– За сприяння Альфреда Канга, Свонсі Афонсо, Шруті Срівастави, Джо До та Марка Бертона.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html