Волатильність топ-50 криптовалют є «передбачуваною», а цифрові активи поводяться більше як акції: звіт

Автори, мабуть, «найвичерпнішого дослідження», яке коли-небудь проводилося щодо волатильності криптовалют, кажуть, що тепер вони можуть більш точно передбачити інтенсивні коливання, які охоплюють ринок цифрових активів.

 The Risk Protocol — рекламована як інвестиційна платформа для цифрових активів — у четвер опублікувала 44-сторінковий звіт, в якому оцінюється волатильність серед 50 «найбільших» криптовалют у світі. Використовуючи отриману інформацію, компанія заявила, що змогла створити «складні» статистичні моделі, які «перевірено» для більш точного прогнозування волатильності.

Засновник і генеральний директор Risk Protocol Карамвір Госал каже, що звіт його компанії може допомогти як інвесторам, так і установам захистити майбутні ризики, навіть під час нещодавнього спаду криптовалюти, який був пронизаний потрясіннями та кризою.

«Перш ніж активно брати участь у криптосекторі, установи справедливо хочуть зрозуміти пов’язані з цим ризики», — сказав він. «Суворість цього аналізу допоможе їм у цьому».

Після вражаючого підвищення ринок цифрових активів увійшов в епоху серйозної нестабільності. Поточний ринок погіршився серією банкрутств і криз ліквідності, а також охолодженням інтересу до криптовалют серед окремих інвесторів і традиційних установ. У звіті Risk Protocol розглядається нестабільна природа криптовалют і, детально оцінюючи топ-50, він сподівається позиціонувати себе як джерело інформації та, зрештою, платформу, яку інвестори використовуватимуть для модуляції ризику.

Деякі з ключових висновків звіту:

• Інвестори не можуть «обов’язково хеджувати тривалу базову криптопозицію, будучи довгою волатильністю».
• Мінливий характер криптографії «дуже передбачуваний».
• Між 2020 і 2022 роками «кореляція прибутку» стала «позитивною» між біткойнами та фондовим ринком Nasdaq. До 2019 року не було «суттєвої кореляції між» прибутками біткойна та «ширшою прибутковістю фондового ринку».

Ветеран традиційних фінансів, Госал сказав, що на криптовалюту потрібно дивитися через іншу призму.

«Хеджування, яке працює в традиційних фінансах, може погіршити ситуацію в криптовалюті», – сказав він.

У звіті часто порівнювали цифрові активи з акціями, заявляючи, що асиметрія прибутків і збитків у криптовалютах більше «схожа на більш широкі ринки акцій» порівняно з іноземною валютою.

Протокол ризиків також стверджував, що припливи та відливи волатильності є більш інтенсивними залежно від часу доби або дня тижня. Було зроблено висновок, що трейдери повинні купувати, коли волатильність зменшується.