Для деяких інвесторів на приватних ринках це виглядає як 2008 рік.
Венчурні інвестори та засновники технологій знаходяться в «суцільна паніка» після того, як Silicon Valley Bank, плідний кредитор і важлива банківська установа для сектора, заявив, що вживає заходів, включаючи продаж акцій, щоб покрити великі збитки на своєму балансі.
Тепер один мільярдер-інвестор хедж-фонду відроджує політичну ідею 2008 року — фінансову допомогу державним банкам — щоб відвернути загрозу нової фінансової кризи.
«Крах [Банку Кремнієвої Долини] може зруйнувати довгострокову рушійну силу економіки, оскільки компанії, які користуються венчурним капіталом, покладаються на SVB для надання кредитів і зберігання операційних коштів», твір Білл Акман, засновник Pershing Square Capital Management, у четвер увечері.
«Якщо приватний капітал не може забезпечити рішення, слід розглянути можливість надання допомоги державі, яка не має переваги, — продовжив він.
Венчурні інвестори, опитані стан також хапаються за посилання 2008 року. «SVB не збирається падати», — сказав один венчурний інвестор стан. «Це ніби занадто велике, щоб провалитися».
Ділиться в Фінансова група SVB, материнська компанія Silicon Valley Bank, впала на 60% у четвер, через день після банку заявив, що втратив 1.8 мільярда доларів від продажу своїх інвестицій, і продасть акції, щоб залучити 2.2 мільярда доларів. Занурення тягнули вниз банківських акцій на ринках США.
Якщо Silicon Valley Bank розвалиться, його клієнти не зможуть ні отримати доступ до своїх коштів, ні позичити більше грошей, що може заморозити всю їхню діяльність. Цей страх спонукає стартапи та фірми венчурного капіталу подумайте про вилучення їхніх грошей від Silicon Valley Bank, щоб захистити свої гроші та потенційно спровокувати втечу з банку.
У четвер Гаррі Тан, президент інкубатора стартапів Y Combinator, запропонував будь-якому стартапу, який турбується про проблеми з платоспроможністю банків, знизити свої ризики лише до 250,000 XNUMX доларів США, максимальної суми, захищеної федеральним страхуванням вкладів.
«Ваш стартап вмирає, коли у вас з будь-якої причини закінчуються гроші», — сказав Тан у внутрішньому повідомленні, яке побачили Wall Street Journal.
Керівництво SVB зараз намагається запевнити клієнтів, що банку нічого не загрожує, і просять їхньої довіри. «Я б попросив усіх зберігати спокій і підтримати нас так само, як ми підтримували вас у складні часи», — сказав генеральний директор Грег Бекер компаніям венчурного капіталу під час телефонної розмови, повідомляє Інформація.
Silicon Valley Bank не відразу відповів на запит про коментар.
Що таке "занадто великий, щоб провалитися"?
Ідея про те, що банк «занадто великий, щоб збанкрутувати», набула популярності під час фінансової кризи 2008 року. Деякі фінансові установи вважалися надто важливими, щоб дозволити їм збанкрутувати, оскільки центральні банкіри стверджували, що їх звільнення може зруйнувати ще більше банків, спричинивши повний крах фінансового сектора.
У 2008 році уряд США придбав проблемні фінансові установи, такі як American Insurance Group (AIG), і придбав токсичні активи на суму 700 мільярдів доларів у таких великих банків, як Citigroup, Банк Америки, JPMorgan і Wells Fargo.
Акман у четвер відкинув ідею про те, що інший банк врятує SVB, посилаючись на інший приклад із 2008 року: поглинання інвестиційного банку Bear Stearns компанією JPMorgan. «Після того, що федерали зробили з [JPMorgan] після того, як він виручив Bear Stearns, я не бачу, щоб інший банк втрутився, щоб допомогти [банку Кремнієвої долини]», — сказав він. твір.
У березні 2008 року JPMorgan втрутився, щоб придбати банкротний інвестиційний банк, який працював десятиліттями, і запобігти його краху. Федеральна резервна система допомогла підтримати угоду, надавши 30 мільярдів доларів на підтримку іпотечних цінних паперів Bear Stearns. Але угода також означала, що JPMorgan опинилася на гачку через юридичні проблеми Bear Stearns та інших проблемних установ, які вона придбала. Інвестиційний банк врешті витратив 19 млрд доларів у штрафах і розрахунках з клієнтами та контролюючими органами.
Генеральний директор JPMorgan Джеймі Дімон тепер вважає порятунок Bear Stearns поганою ідеєю, написання в 2015 році що «ми більше не будемо робити щось подібне до Bear Stearns».
Спочатку ця історія була представлена на fortune.com
Більше від Fortune:
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/too-big-fail-back-bill-084421574.html