Час купувати акції XOM на тлі кроків Exxon?

Exxon Mobil (XOM) перемогти шанси. Після того, як у серпні 2020 року через 92 роки акції були виключені з індексу Dow Jones Industrial Average, акції використали повернення цін на нафту в 2022 році як каталізатор, щоб довести свою цінність. Але чи повернули акції XOM трон енергетичної галузі? А запаси нафти вже досягли піку? Або Exxon Mobil тільки починає?

X

У п'ятницю акції XOM досягли історичного максимуму 119.63.

Запас знаходиться в а Зона купівлі 5%. після прорив з бази 26 січня, після того, як Росія оголосила, що наступного місяця скоротить видобуток нафти на 500,000 XNUMX барелів на день. Ці новини підвищили ціни на сиру нафту.

Ціни на сиру нафту підвищують акції XOM

Ціни на нафту також отримали поштовх завдяки даним про інфляцію в Китаї, які показали зростання споживчих цін у січні, що свідчить про те, що економіка країни набирає сили. Крім того, у понеділок найбільший у світі експортер нафти Саудівська Аравія вперше за шість місяців підвищила ціни на нафту для азіатських ринків.

Ціни на сиру нафту в США різко зросли в березні 2022 року з другим зростанням у червні та досягли мінімуму в грудні. За оцінками аналітиків, у 90 році сира нафта коштуватиме в середньому вищий за 2023 доларів США за барель. Досі цього року ціна на нафту коштувала від 70 до 80 доларів США.

Акції XOM нафтового гіганта почали рости на початку 2022 року, спочатку у відповідь на зростання цін на нафту, а потім як реакція на напад Росії на Україну. Але оскільки ціни на нафту знову впали нижче 100 доларів за барель у липні 2022 року, Exxon Mobil очолила тарифи з вересневих мінімумів, щоб показати інвесторам, що її збільшення видобутку, зростання прибутковості та заплановане розширення нафтопереробного бізнесу були не просто випадковістю.

Exxon заявила, що план має подвоїти прибуток і потенційний грошовий потік до 2027 року порівняно з рівнями 2019 року в результаті «високоприбуткових проектів з низькою вартістю постачання».

Компанія також повідомила, що до 2027 року очікується, що видобуток зросте на 500,000 4.2 барелів нафтового еквівалента на день до 50 мільйона барелів нафтового еквівалента на день. Більше XNUMX% від загальної суми має надійти від Пермського басейну США в Техасі та Нью-Мексико, Гайани, Бразилії та проектів зрідженого природного газу, у які компанія інвестує.

У 30 році Exxon виплатила 2022 мільярдів доларів дивідендів і викупів. Наприкінці січня компанія заявила, що викупить акції XOM на суму до 35 мільярдів доларів до 2024 року.

Чи Exxon очолить відродження енергетичного сектора?

«Ми розглядаємо наш успіх як рівняння «і», згідно з яким ми можемо виробляти енергію та продукти, необхідні суспільству, і бути лідером у скороченні викидів парникових газів від наших власних операцій, а також від інших компаній», — Даррен Вудс, виконавчий директор , йдеться в грудневому випуску новин.

У серпні 2.5 року енергетика становила лише 500% індексу S&P 2020, коли Exxon було вилучено з Dow. Зараз енергія становить майже 5% індексу S&P 500.

Але стратегія Exxon стикається з перешкодами.

Президент Джо Байден та інші демократи продовжують критикувати великі нафтові компанії за те, що вони отримують їхні прибутки. У листопадовому звіті Комітету з нагляду Палати представників Палати представників Палати представників США говориться, що Big Oil не має наміру відмовлятися від палива, що нагріває атмосферу, для збільшення сонячної енергії, вітру, водню та інших альтернатив, а натомість намагається «зеленіти». Greenwashing — це коли компанія обманює людей, рекламуючи, що вони більш екологічно свідомі, ніж вони є насправді.

Минулого тижня Байден атакував нафтових гігантів у своїй промові про стан союзу, заявивши, що їхні прибутки за 2022 рік були «нечуваними» та критикував їхні зворотні викупи акцій. Він сказав, що вони зробили занадто мало, занадто пізно, щоб знизити високі ціни на енергоносії, оскільки влітку 100 року нафта перевищила 2022 доларів за барель.

і Chevron (CVX) продовжує боротьбу з Exxon Mobil за лідерство в енергетичній галузі, як і іноземні нафтові гіганти, такі як Склад (SHEL) і BP (BP).

Акції Exxon: фундаментальний аналіз

Про це повідомляє компанія 31 січня краще, ніж очікувалося, Q4 прибуток на акцію, але не врахував оцінки продажів. Він заробив $3.40 на акцію.

Нафтовий гігант є однією з найприбутковіших компаній Америки.

Exxon повідомила про рекордний прибуток у 55.7 мільярда доларів США за весь 2022 рік порівняно з 32.7 мільярда доларів у 2021 році, що є найвищим доходом з 2013 року.

Пермський басейн забезпечив рекордний видобуток понад 560,000 30 барелів нафтового еквівалента на день. Минулого року Exxon Mobil збільшила видобуток у Гайані та Пермі понад XNUMX% порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Капітальні витрати та витрати на розвідку зросли до 22.7 мільярда доларів у 2022 році з 16.6 мільярда доларів у 2021 році.

Акції XOM мають 89 Складений рейтинг. Його Рейтинг EPS є посереднім 77 і частково відображає збиток у 2020 році. Компанія виплачує 3.1% річних дивідендних доходів інвесторам.

Технічний аналіз акцій XOM

Exxon Mobil отримує вражаючі 93 Відносна міцність, тобто він перевищив 93% акцій у базі даних IBD за останні 12 місяців.

Знаходиться в зоні купівлі а плоска основа від 114.76 точка покупки, Згідно MarketSmith розпізнавання образів. Акції повернулися вище 21-денне експоненціальне ковзне середнє, де знайшло підтримку.

Витрати Exxon: реінвестування в бізнес?

Компанія створила величезний грошовий потік і реінвестувала ці гроші у свій нафтопереробний бізнес і сланцеві родовища.

Минулого літа Байден звинуватив нафтові компанії у зростанні цін на газ і виділив 500 мільйонів доларів на проекти з чистої енергії на видобувних землях у США. Президент також розкритикував Exxon за те, що вона не збільшила капітальні витрати, і звинуватив її в підтримці низьких поставок нафти та високих цін на бензин . Байден також відкрив стратегічні запаси нафти в США, додавши пропозиції на ринок, намагаючись стримати ціни на бензин.

Згідно з даними AAA, середня ціна на газ у США в понеділок становила 3.42 долара після різкого перевищення 5 доларів за галон влітку 2022 року.

«Ми подбаємо про те, щоб усі знали про прибутки Exxon», — сказав Байден журналістам під час візиту до Лос-Анджелеса в червні. «Цього року Exxon заробила більше грошей, ніж Бог».

Відповідь Exxon: «Exxon Mobil інвестує більше, ніж будь-яка інша компанія, у розвиток поставок нафти та газу в США. Це включає інвестиції в США на суму понад 50 мільярдів доларів за останні п’ять років, що призвело до збільшення видобутку нафти в США майже на 50% за цей період».

Поки що за останні кілька місяців жоден великий аналітик не знижував або підвищував рейтинг акцій Exxon, хоча Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities і Truist Securities нещодавно підвищили цільову ціну акцій.

Майбутнє Exxon

Exxon також виявила ще два нафтових родовища в липні біля узбережжя Гайани, довівши загальну кількість до семи відкриттів нафтових свердловин на місці та навколо нього. «Інвестиційна стратегія Гайани продовжує давати позитивні результати», — заявили в Exxon.

У меморандумі від 9 лютого нафтова компанія заявила, що готова розпочати реорганізацію, яка розділить Exxon Mobil на три підприємства для скорочення витрат. Новими бізнесами є Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain і Global Trading.

Згідно з новою структурою, група бізнес-рішень складатиметься з менших бізнес-підрозділів, включаючи фінансові служби, закупівлі та обслуговування клієнтів. Група ланцюга постачання включатиме логістику та управління матеріалами. Обидва підрозділи починають діяти 1 травня. Глобальний торговий бізнес включатиме торгівлю вантажами та сировиною та почне діяти до кінця року.

План пропонує заощадити 9 мільярдів доларів щорічних витрат до кінця 2023 року порівняно з рівнем 2019 року.

Переїзд на новий сайт штаб-квартири цього року

Компанія також планує перенести свою штаб-квартиру з Ірвінга, штат Техас, до Х’юстона до середини 2023 року.

Попит на нафту в довгостроковій перспективі скорочується, оскільки альтернативні джерела енергії завойовують перевагу. Незалежні американські компанії зі сланцевої нафти скорочують свої витрати, щоб зберегти свої баланси на позитивній основі. Це залишає двері відкритими для великих нафтових компаній, щоб зайняти частку ринку.

Exxon стала більшим сланцевим гравцем, збільшивши свої запаси в Пермському басейні та збільшивши акції XOM.

Конкуренти також починають розширювати сланцеві холдинги. У липні 2020 року Chevron оголосила про купівлю незалежного виробника нафти та газу Noble Energy із Х’юстона в рамках угоди про повний пакет акцій на суму 5 мільярдів доларів. Noble має 92,000 XNUMX акрів у басейні Делавер у багатому на нафту пермському періоді.

А в жовтні 2020 р. ConocoPhillips (КС) погодилися придбати Concho Resources у рамках угоди про повний пакет акцій на суму 9.7 мільярда доларів. Це створило найбільшого незалежного виробника нафти в США.

Велика нафта бореться зі зміною клімату

Exxon пообіцяла до 2050 року звести до нуля чисті викиди вуглекислого газу від операцій. Але ця обіцянка не включала викиди від споживачів, які використовують нафту та інші види викопного палива.

У 2021 році Chevron оголосила, що до 2050 року матиме нульові викиди від своїх розвідувальних операцій. Але вона не пообіцяла досягти нульового чистого нуля для всіх операцій.

У грудні Exxon запустила один із найбільших переробних заводів у Північній Америці, здатний переробляти понад 80 мільйонів фунтів пластикових відходів на рік.

Чи варто купувати акції Exxon XOM?

Як і інші акції нафти, Exxon зростатиме та падає разом із цінами на сиру нафту. Таким чином, навіть якщо Exxon виглядає добре, виходячи з фундаментальних і технічних показників, ціни на сиру нафту можуть раптово впасти, що також призведе до зниження запасів XOM.

Взаємні фонди додають нафтовий запас, у грудні володіючи 3,240 акціями порівняно з 3,065 у вересні. The МОЖЕ СТРУНЬКИЙ інвестиційна стратегія шукає збільшення інституційної власності для переконання.

Інвестори можуть вибрати придбання енергетичного біржового фонду як спосіб зіграти на зміни в секторі, уникаючи ризику, пов’язаного з акціями. Фонд SPDR Energy Select Sector (XLE) і iShares US Energy ETF (IYE) є двома пов’язаними з енергією ETF. Але ці ETF все ще піддаються впливу коливань цін на сиру нафту.

Exxon і Chevron є основними учасниками XLE.

Підсумок: акції XOM знаходяться в зоні купівлі та поблизу 52-тижневого максимуму. Exxon стабільно перевершує турбулентний ринок. Але це вимагатиме реінвестування в нафту, уловлювання вуглецю та альтернативні джерела енергії, щоб переконатися, що воно збереже свої лідерські позиції.

Інвестори можуть ознайомитися зі списками акцій IBD та іншим вмістом IBD, щоб знайти десятки найкращих акцій.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Отримайте безкоштовні бюлетені IBD: підготовка ринку | Технічний звіт | Як інвестувати

Що таке CAN SLIM? Якщо ви хочете знайти виграшні акції, краще знайте це

IBD Live: вивчіть та проаналізуйте запаси зростання з плюсами

Інструменти MarketSmith можуть допомогти окремому інвестору

Шукаєте наступних великих переможців фондового ринку? Почніть із цих 3 кроків