Три висновки з напруженого тижня на ринках: Ранкова коротка інформація

Ця стаття вперше з’явилася у «Ранковому брифі». Отримуйте «Ранкову довідку» безпосередньо на вашу поштову скриньку щопонеділка по п’ятницю о 6:30 ранку за східним часом. Підписуватися

Субота, лютому 11, 2023

Сьогоднішній інформаційний бюлетень за Майлз Удланд, керівник відділу новин Yahoo Finance. Слідкуйте за ним у Twitter @MylesUdland і на LinkedIn. Читайте ці та інші новини ринку на ходу з Додаток Yahoo Finance.

Сезон корпоративних прибутків спускається з іншого боку гори після кількох напружених тижнів.

Але навіть за відсутності засідання ФРС, чи звіту про робочі місця, чи звітів про сережки від найбільших ринкових компаній, минулий тиждень запропонував багато для інвесторів щодо найбільших тем на ринках і корпоративному світі, які були представлені до цього часу в 2023 році.

Нагодована шишка блідне

Минулого тижня основні індекси фондового ринку досягли найгіршого тижня 2023 року.

Всі три основні індекси згуртувалися, щоб почати 2023 рік, і Nasdaq насолоджується найкращим січнем з 2001 року після того, як за перший місяць року він зріс понад 11%.

Зростання на початку року було перервано в середу, 1 лютого, коли Nasdaq піднявся приблизно на 2% після Про це заявив голова ФРС Джером Пауелл «дезинфляція» стала ознакою економіки США на прес-конференції. В ан інтерв'ю з фінансистом Девідом Рубенштейном цього тижняПауелл повторив свою думку про те, що дефляційний тиск досягає економіки США – насамперед у товарному секторі.

Другого разу слова Пауелла не надто схвилювали інвесторів.

І як показують економічні дані економіка набрала обертів у січні, здається, деякі інвестори згасають надії на неминучий поворот ФРС.

Крім будь-якого впливу ФРС на повсякденні дії ринку, волатильність, яку ми продовжуємо спостерігати, не свідчить про здоровий ринок. Навіть з ралі на початку року, яке змило сморід збитків 2022 року для деяких інвесторів.

Як написали стратеги Bespoke Investment Group у п’ятницю в примітці для клієнтів, «волатильність зазвичай є характеристикою слабкого фондового ринку, а не сильного». І цього року ринок був помітно нестабільним.

Історія продовжується

Згідно з даними Bespoke, за перші 27 торгових днів 2023 року – або торги за рік до четверга – Nasdaq рухався на 1% у будь-якому напрямку 15 разів. У попередніх дев’яти випадках ця волатильність була помічена, ринок падав шість разів, а найбільше зростання становило 7.2%, що тьмяно порівняно з ~12% зростанням індексу цього року.

Можливо, більшу тривогу для биків зараз викликають інші три роки, коли Nasdaq спостерігав такий рівень волатильності протягом перших шести тижнів року – 1999, 2000 та 2001. Серце технологічної бульбашки лопне.

Скорочення тривають

У корпоративному світі домінуючою темою останніх кількох місяців є ряд компаній оголосили про скорочення робочих місць. Цей тиждень не став винятком.

Порізи в Діснеї (DIS) були хедлайнерами з компанія оголосила в середу це призведе до скорочення 7,000 робочих місць, оскільки нещодавно повернутий генеральний директор Боб Ігер планує скоротити з бізнесу 5.5 мільярда доларів.

На додаток до цих скорочень, Ігер також оголосив про іншу реструктуризацію бізнес-напрямків компанії, сказавши інвесторам щодо доходів компанії, що ці кроки «приведуть до економічно ефективнішого скоординованого та оптимізованого підходу до нашої діяльності, і ми прагнемо керувати нашою бізнес ефективніше, особливо в складних економічних умовах».

Окрім скорочення витрат, Ігер також заявив, що відновить дивіденди Disney. Його нагорода за цей останній акт корпоративного чарівництва? The кінець проксі-бою з інвестором-активістом Нельсоном Пельцом.

І хоча скорочення робочих місць із технологічного сектору поширилися на медіа, конгломерати та інші, технологічний сектор зараз залишається центром тиску для білих комірців.

Збільшити (ZM), один із перших і найбільших переможців фондового ринку, пов’язаних з пандемією, оголошений цього тижня він скоротить 15% своєї робочої сили, або близько 1,300 працівників. Генеральний директор Ерік Юань також візьме 98% скорочення базової оплати праці за цей рік, а залишок керівного складу компанії скоротить зарплату на 20%.

Юань сказав, що траєкторія компанії «назавжди змінилася» під час пандемії, але сказав, що Zoom «також припустився помилок», коли набирав штат для вирішення цих проблем.

«Нам не знадобилося стільки часу, скільки потрібно, щоб ретельно проаналізувати наші команди або оцінити, чи стабільно ми розвиваємось у напрямку найвищих пріоритетів», — написав Юань в електронному листі співробітникам. «[Невизначеність] глобальної економіки та її вплив на наших клієнтів означає, що нам потрібно серйозно, але важливо, зазирнути всередину, щоб перезавантажити себе, щоб ми могли витримати економічне середовище, забезпечити наших клієнтів і досягти довготривалих результатів Zoom. перспективне бачення».

Dell (DELL), eBay (EBAY), А також JPMorgan (JPM) також були серед найбільших публічних компаній, які спостерігали певний рівень скорочення персоналу за останній тиждень.

Тиск на криптовалюти зростає

Коли на початку року ринки згуртувалися, криптовалюта була в центрі, а біткойн показав найкращі результати Показники січня з 2013 року, набравши майже 40% у перший місяць року.

Але початок лютого послужив ще одним нагадуванням для індустрії про те, що криптовалютна зима тут, навіть якщо ціни на деякі криптоактиви «блакитних фішок» останнім часом зросли.

Гігант BNPL Affirm, який також оголосив про скорочення штату на 19% сказав на цьому тижні він закрив би свою ініціативу Affirm Crypto. Як і більшість компаній, які скорочують, Affirm зазначила в листі акціонерам через економічну невизначеність, що «ми подвоюємо наш основний бізнес».

Очевидно, купувати речі зараз і оплачувати їх пізніше за допомогою криптовалюти не було основою бізнесу.

В інших частинах корпоративних криптовалютних маневрів Robinhood заявив, що для цього знадобиться 12 мільйонів доларів і відмовився від угоди купити криптокомпанію Ziglu, угода спочатку оголошено ще в квітні 2022.

Що стосується нормативно-правових актів, то рік залишився насиченим SEC оголосила в четвер угода з біржею Kraken щодо її ставки. У рамках мирової угоди Kraken погодився сплатити штраф у розмірі 30 мільйонів доларів і закрити свою пропозицію криптовалютного стекінгу для користувачів із США.

Перед оголошенням у четвер акції Coinbase (МОНЕТИ) впав на 13% після генерального директора Браяна Армстронга загадково твітнув про розмови про те, що SEC намагається закрити всі ставки для роздрібних інвесторів США. The акції впали ще на 4% в п'ятницю.

Незалежно від того, чи виявилися побоювання Армстронга обґрунтованими, дія SEC проти Kraken у четвер стала четвертою цього року проти криптокомпаній, оскільки регулятор продовжує посилювати свій контроль над галуззю.

As Голова SEC Генслер сказав Yahoo Finance у грудні: «Ми забезпечуємо дотримання [існуючих законів про цінні папери]. Ми публічно говорили цим крипто-посередникам… дотримуватися закону».

Генслер сказав Yahoo Finance, що він мав одну мету, коли мова зайшла про регулювання криптовалют у 2023 році: змусити криптовалютні біржі та платформи кредитування відповідати вимогам.

«Вони можуть зробити це належним чином, працюючи з SEC, або ми можемо продовжити курс із додатковими примусовими діями, і я мушу сказати, що злітно-посадкова смуга стає коротшою», — сказав він.

-

Натисніть тут, щоб переглянути останні новини фондового ринку та поглиблений аналіз, включаючи події, які рухають акції

Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance

Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube