Лише за кілька днів до того, як хедж-фонд Three Arrows Capital був ліквідований на кількох криптобіржах, його афілійована позабіржова торгова фірма надала інвесторам нову можливість.
Згідно з інвестиційними документами, перевіреними The Block, TPS Capital, яким керують Су Чжу та Кайл Девіс з Three Arrows, надав інвесторам можливість арбітражу, яка включає фонд GBTC, пов’язаний із біткойнами Grayscale.
«Вони розповіли про таку кількість людей», – каже людина, знайома з торговою подачею.
Інше джерело, яке ділиться інвестиційною колодою, повідомило The Block, що команда Three Arrows почала розповсюджувати колоду 7 червня, зазначивши, що, оглядаючись заднім числом, це, можливо, була останньою спробою врятувати компанію після серії криптовалютних ставок. закислий.
Що стосується можливості арбітражу, компанія заявила, що Three Arrows може заблокувати BTC за допомогою TPS на 12 місяців і отримати вексель в обмін на біткойн.
Three Arrows відома як один із найбільших інвесторів у Bitcoin Trust (GBTC) фірми з управління активами Grayscale. Grayscale шукає схвалення Комісії з цінних паперів і бірж на перетворення GBTC в фонд, що торгується на біржі, рішення очікує на початок наступного місяця.
Три стріли полягали в тому, щоб структурувати торгівлю для контрагентів, яка б запропонувала перевагу знижки, яка скорочується в міру наближення кінцевого терміну прийняття рішення SEC. Зараз GBTC торгується зі знижкою 33.75% до ціни біткойн, яку він призначений для відстеження.
«Після конвертації (GBTC стає, а ETF і GBTC можна викупити на BTC) клієнти отримують 1.x BTC за вирахуванням нашої комісії за продуктивність у розмірі 20%.»
«У разі відсутності конверсії навіть протягом 12 місяців клієнт отримає 1* (Y кінець – Y початок)», – йдеться у примітці. «Y = % знижки GBTC на той момент».
«Будь-яке розширення знижки буде поглинене принципалом інвестора».
Джеймс Сейффарт, аналітик ETF з Bloomberg, сказав, що угода принесе гроші компанії Three Arrows незалежно від результату рішення SEC.
«У традиційних фінансах вони називаються структурованими нотами», — сказав Сейффарт. «Але вони збиралися взяти у власність ваш біткойн, а також заробляти на вашому BTC, що б не сталося. Вони отримують ваш BTC і беруть гроші/віддачу від інвесторів у будь-якому випадку».
У презентації фірми до інвесторів ця можливість описувалась більш прямо: «Все, що вам потрібно зробити, — це опублікувати BTC, а ми попрацюємо з рештою».
Як вперше повідомляв The Block, Three Arrows загрожує потенційною неплатоспроможністю після того, як вона була ліквідована на кількох біржах і кількома кредиторами.
Девіс і Чжу сказали The Wall Street Journal, що фірма «сподівається досягти угоди з кредиторами, яка дасть їй більше часу для розробки плану». На даний момент фірма працює. Серед кредиторів такі фірми, як BlockFi і Genesis.
© 2022 The Block Crypto, Inc. Всі права захищені. Ця стаття надана лише в інформаційних цілях. Він не пропонується або не може використовуватися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.
Джерело: https://www.theblock.co/post/152735/three-arrows-capital-team-sought-funds-for-gbtc-trade-before-meltdown?utm_source=rss&utm_medium=rss