Такий спосіб вибору цінних акцій справді спрацював — і Berkshire Hathaway перевіряє найкраще

«Оскільки підвищення ставок залишається ключовою рушійною силою ринків у цьому році, ми очікуємо, що в 2022 році вартість продовжить перевершувати, а зростаючі акції незадовго до цього і як реакція на підвищення ставок, а потім відновлять втрачені позиції», – говорить Йоахім Клемент, стратег компанії. Британський брокер Liberum.

Але який найкращий спосіб вибрати цінні акції? Використання співвідношення ціни та прибутку не працювало протягом останніх 20 років у США, і особливо не в останнє десятиліття. А починаючи з 2000 року, покупка акцій з найвищою прибутковістю щомісяця практично не давала переваги над акціями з найнижчою прибутковістю, каже Клемент.

Однак ціна-книжка не так вже й погано. Під час фінансової кризи та знову під час кризи COVID-19 вартість акцій, відібраних за критерієм ціни до резерву, була меншою, ніж вартість акцій на основі співвідношення ціни та прибутку. І після новин про вакцину в листопаді 2020 року, акції з низькою ціною на біржі були більш ефективними, особливо в грудні та січні.

О компании	Тікер	Дохідність грошових потоків у 2 фінансовому році	P/E за 2 фінансовий рік	Дивідендна дохідність у 2 фінансовому році	Історична ціна за книгу
Berkshire Hathaway	БРК	0.0%	24.3	0.0%	0.0
Національний Лінкольн	LNC	18.5%	6.3	2.6	0.6
Citigroup	C	0.0%	7.8	3.5%	0.7
Віатріс	VTRS	21.4%	3.9	3.7%	0.8
Напої Molson Coors	TAP	13.7%	11.8	3.2%	0.8
Kraft Heinz	KHC	8.5%	13.8	4.5%	0.9
Invesco	Ivz	18.9%	6.7	3.5%	1
Лоес	L	0.0%	н /д	0.0%	1
American International Group	AIG	21.8%	10.5	2.5%	1
Карнавал	CCL	23.7%	10.1	0.0%	1
Дані: потік даних

Найдешевші акції S&P 500 за історичною ціною (крім тих з від’ємними числами) – це не хто інший, як Berkshire Hathaway
БРК,
конгломерат у штаті Небраска, яким керує легендарний інвестор Уоррен Баффет, хоча це насправді технічний нюанс, оскільки акції B не мають прав на основний акціонерний капітал. Акції А мають як і раніше здорову балансову вартість 1.49.

Страховика Lincoln National
LNC
і банківський гігант Citigroup
C
екран добре за ціною-книжкою, як і Kraft Heinz
KHC,
що, мабуть, не дивно, є п’ятим за величиною холдингом Berkshire Hathaway.

Кайф

Кількість робочих місць у США повністю здивувала економістів. США додали 467,000 4 несільськогосподарських посад у січні, коли деякі побоювалися негативних цифр, а рівень безробіття підвищився до 6%. Середній погодинний заробіток за останні 12 місяців зріс майже на XNUMX%.

Amazon.com
AMZN
планується, що підвищиться приблизно на 12% після того, як оцінки прибутків будуть зруйновані та оголошено, що підвищить вартість підписки на його Prime-сервіс.

Amazon «ще раз показав, чому вони є найкращою грою в місті з великим відривом, перевершивши прогнози операційного прибутку», – сказав Даніель Курнос, аналітик Benchmark Research, який сказав, що електронна комерція була приголомшливою, але не тим величезним промахом, якого багато боялися. , в той час як дохід у хмарного провайдера AWS дивно прискорився, і компанія вперше отримала доходи від реклами. 

За однією з оцінок, в результаті його особисте багатство засновника Джеффа Безоса зросте приблизно на 20 мільярдів доларів.

Соцмережі компанії Snap
SNAP
і Pinterest
ПЕН
збираються згуртуватися після того, як результати розвіяли занепокоєння щодо їхнього прогнозу після невтішного прогнозу батьківської компанії Facebook Meta Platforms
FB.
Ford Motor Co.
F,
однак відставала від очікуваних прибутків.

Ринки

Ф'ючерси на акції втратили блиск після несподіваного зростання кількості робочих місць. Nasdaq-100
NQ00
контракт мав трохи збільшитися, тоді як S&P 500
ES00
ф'ючерси впали.

Прибутковість 10-річної казни
BX: TMUBMUSD10Y
становив 1.82%.

Топ тикери

Ось найактивніші біржові тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом.

Випадкові читання

Інфляція спостерігається не скрізь — існують від’ємні ціни на супертанкери для доставки сирої нафти.

Цей папуга викрав GoPro і зняв його втечу з повітря.

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструйтесь тут, щоб отримати його один раз на електронну скриньку. Версія, надіслана електронною поштою, буде розіслана приблизно о 7:30 ранку східного сходу.

Хочете більше на майбутній день? Підпишіться на The Barron's Daily, ранковий брифінг для інвесторів, включаючи ексклюзивні коментарі авторів Barron's та MarketWatch.