Ця невелика фармацевтична компанія може перетворитися на гарну торгівлю

Глікоміметики (GLYC) є розробником ліків на клінічній стадії, який прагне створити так звані глікобіологічні методи лікування раку.

Однак у цього є підступ. Це маленька біотехнологічна назва. Але, незважаючи на ринкову капіталізацію приблизно в 150 мільйонів доларів, опціони проти цього капіталу мають пристойну ліквідність і є досить прибутковими. Також компанія має великий потенціал.

Моє головне занепокоєння: що Glyco можуть придбати за значну премію, і в цьому випадку я можу залишити багато грошей на столі. Скажи la vie.

Компанія має один клінічний актив, uproleselan, для гострого мієлоїдного лейкозу та ще один, який клінічно очищений, але шукає партнера для розробки. Uproleselan отримав статус «швидкого» від Управління з контролю за якістю харчових продуктів і медикаментів, визначення проривної терапії від регуляторних органів у США та Китаї та визначення «сироти» від FDA та Європейського агентства з лікарських засобів.

Цей кандидат дав обнадійливі дані під час ранніх клінічних випробувань. Ґрунтуючись на цих результатах, упролеселан був включений у численні дослідження на останніх стадіях, включаючи подвійне сліпе, плацебо-контрольоване дослідження фази 3, щоб оцінити його при лікуванні 388 пацієнтів з рецидивом гострого мієлоїдного лейкозу. Пацієнтів рандомізують 1:1 для отримання або вступного раунду упролеселану та хіміотерапії, а потім трьох додаткових циклів упролеселану та хіміотерапії — або вступного раунду плацебо та хіміотерапії з наступними трьома додатковими циклами плацебо та хіміотерапії.

Повернення на сьогоднішній день були потенційно новаторськими. Спочатку передбачалося, що тригер загальної події виживання приблизно через 22 місяці — чудово, враховуючи, що Astellas (ALPMF) Xospata та Jazz Pharmaceuticals' (JAZZ) Vyxeos були схвалені з медіаною виживаності 9.3 місяця та 9.5 місяця, які були ініційовані через 17.8 місяця та 20.5 місяця відповідно. Однак в оновленні, опублікованому в листопаді 2022 року, керівництво вказало, що медіана спостереження тепер очікується через 34.5 місяця, що забезпечує значне покращення порівняно з двома іншими методами лікування.

Фактично, новина була настільки обнадійливою, що FDA вирішила провести аналіз корисності, під час якого незалежний комітет моніторингу даних перегляне дані 80% запланованих заходів до кінця першого кварталу 2023 року, щоб визначити, чи слід продовжувати дослідження 100% ініційованих подій (ближче до кінця 2023 року) або завчасне розкриття даних через переконливі докази користі. Розкриття спричинило б негайне заповнення нової заявки на ліки компанією. Це розкриття спричинило значне та виправдане зростання акцій за останні кілька місяців.

Крім того, сполука GlycoMimetics оцінюється як терапія першої лінії у дослідженні фази 262/2 за участю 3 пацієнтів, у якому пацієнтів із нещодавно діагностованими випадками буде розподілено на початковий раунд упролеселану та хіміотерапії, а потім три раунди упролеселану та хіміотерапії. -АБО- вступний раунд хіміотерапії, а потім три раунди хіміотерапії. Частина Фази 2 була повністю зареєстрована в грудні 2021 року, а проміжне зчитування очікується десь у 2023 році.

Компанія закінчила третій квартал із готівкою та ринковими цінними паперами на суму трохи більше 50 мільйонів доларів на своєму балансі. Це має фінансувати його до 2023 року, але я не здивуюся, якщо компанія залучить додатковий капітал у наступному кварталі чи двох. Якби я був фінансовим директором, я б, ймовірно, здійснив це підвищення, якщо FDA розкриє дослідження, десь цього кварталу.

Варіант стратегії:

Накопичуйте позицію в GLYC, використовуючи закриту стратегію виклику. Вибравши червневі страйки за колл у розмірі 2.50 дол. США, ви створите закрите замовлення колл із чистим дебетом у діапазоні від 1.60 до 1.70 дол. США за акцію (чиста ціна акцій – премія за опціон). Ця стратегія забезпечує захист від падіння майже на 35% і 50% потенціалу зростання, навіть якщо ці акції нічого не роблять протягом дії опціону.

(Зауважте, що через такі фактори, як низька ринкова капіталізація та/або недостатній публічний обігу, ми вважаємо ці акції невеликою капіталізацією. Ви повинні знати, що такі акції піддаються більшому ризику, ніж акції більших компаній, у тому числі більших волатильність, нижча ліквідність і менш загальнодоступна інформація, а також те, що такі публікації можуть вплинути на ціни акцій.)