Ця проста система дивідендів принесла 90% прибутку за 16 місяців

Як дивідендні інвестори, сейф виплати є нашим пріоритетом № 1 (і 2! і 3!). І враховуючи стрімке зростання процентних ставок і наближення рецесії, у 2023 році ми будемо більшими, ніж будь-коли, прихильниками цього питання.

Ось чому минулого тижня ми говорили про п'ять популярних дивідендних акцій чиї виплати можуть бути скорочені цього року. Якщо ви володієте будь-яким із цих відстаючих, вам потрібно продавати вчора.

Але як визначити, які дивіденди безпечні?

Що ж, є вірний показник, про який ніхто не говорить: інсайдерська покупка. І коли ви поєднуєте інсайдерську покупку з іншим «сигналом», який ми шукаємо в акціях, високий короткий відсоток, ви можете налаштуватися на безпечні зростаючі дивіденди та також серйозне підвищення ціни!

Давайте почнемо наш «протилежний двоетапний план купівлі» з тих корпоративних інсайдерів, оскільки їхні покупки майже завжди бичачий знак для нас.

Лише 2 причини, чому керівники купують

Є багато причин, чому корпоративний керівник може продавати акції їхньої компанії: створити басейн, відправити дитину до школи, заплатити за розлучення — ви розумієте. Але є лише дві причини, чому вони купують:

1. Оскільки вони вважають, що поточні дивіденди безпечні, і
2. Вони думають, що ціна акцій піде вгору.

Цей перший пункт ніколи не обговорюється, коли йдеться про закупівлю інсайдерів, але це має бути. Тому що ви можете посперечатися, що якщо керівник отримує великі дивіденди зі своїх акцій і купує більше, він впевнений, що компанія зможе підтримувати цей потік доходу.

Що підводить мене до «нудного» виробника хімікатів Хемури
CC
Co. (CC), які ми купили в нашому Звіт про доходи Контраріана консультації в червні 2020 року, коли він приніс неймовірні 7.4%.

Тоді, як і зараз, макрокартина була невизначеною. Мені, напевно, не потрібно нагадувати вам, що в червні 20 року акції відновлювалися після березневого обвалу, але карантинні заходи все ще руйнували економіку (і сіяли насіння для сьогоднішньої високої інфляції).

Усіх хвилювали акції (і дивіденди, багато з яких щойно скоротили). Настрій не сильно відрізнявся від нинішнього.

Ось тут і виникає інтерес до коротких позицій, оскільки продавці коротких продажів також робили великі ставки проти Chemours, оскільки компанія зіткнулася з незавершеним судовим процесом. У червні 2020 року 10% акцій Chemours були продані на короткий термін, і цим першим продавцям навіть довелося виплачувати компанії товсті дивіденди з власної кишені! (Це ризик короткого продажу, про який ви рідко чуєте, і чому ця практика може бути особливо дорогою з дивідендними акціями.)

Це створило основу для прибутку, оскільки будь-яка хороша новина може призвести до «короткого стиснення» — під час якого короткі продавці повинні купувати акції, щоб покрити свої позиції, що ще підвищує ціну!

Нам сподобалися шанси на те, що це станеться з Chemours, особливо в світлі того факту, що Марк Ньюман, тодішній операційний директор компанії (а тепер її президент і генеральний директор), придбав 2,500 акцій Chemours у травні 2020 року, довівши свою загальну частку до 133,344 1.9 (вартістю майже XNUMX мільйона доларів на той час).

Оскільки кожна акція сплачує 1 долар на рік, щорічні дивіденди Марка становлять величезні 133,344 XNUMX долари. Це дуже хороший пенсійний дохід для більшості з нас — лише на дивіденди!

Крок Марка привернув нашу увагу, тому що якщо він вкладав більше шкіри в гру, він, очевидно, вважав дивіденди компанії безпечними. І з огляду на те, що він працював у Chemours у 2015 році від Dupont, він добре впорався з судовими процесами.

Йому явно здалося, що шорти всі мокрі.

З огляду на все це, ми вирішили купити разом із Марком.

Звичайно, коли стало зрозуміло, що шорти неправильні, вони почали втрачати шорти. Кожна акція, яку вони «викупили», допомогла підвищити CC. Крім того, разом із Марком ми отримали значний квартальний дивіденд і отримали 90% загальної прибутковості, що вдвічі перевищує прибутковість S&P 500 за той час.

Саме такий прибуток може принести комбінація високого короткого відсотка та внутрішньої покупки (не кажучи вже про прибутковість 7.4%). І з подібною макроналаштуванням у 2023 році, як ми бачили в середині 2020 року, ми будемо шукати сигнали, які часто не враховуються, як-от високі інсайдерські покупки та короткі інтереси, коли ми плануємо наші покупки та продажі в Звіт про доходи Контраріана в цьому році.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає