Стратегія цього портфельного менеджера використовує лише один ETF і його власний «індикатор краху», щоб перевершити ринок на 530%

Надання наших дзвінок дня є президентом і виконавчим директором Фондові трейдери щоденно та портфоліо менеджер в Логіка справедливості, Томас Х. Кі-молодший, який готується до того, що може бути бичачим періодом для акцій, і каже, що це все про розуміння мінливих днів.

Кі сказав, що він бачить зміни, які наближаються, але не такі, коли інвестори зможуть «купувати й утримувати протягом наступних 10 років».

«Це коливання ринку. У нестабільні часи ринки різко падають, а потім зростають, падають, а потім зростають», – сказав він MarketWatch в недавньому інтерв’ю. І оскільки ринки різко впали, акції «дозріли, щоб повернутися».

Кі попередив клієнтів попереду неспокійних часів У грудні минулого року, коли ФРС почала телеграфувати, що вони знімуть стимули та «сфабрикований попитом компонент змінної попиту», прислухаючись до повернення природного сприйняття ризику.

«Це означає волатильність. У звичайних ринкових умовах у вас мінливі умови», – сказав він. «Це не те, до чого люди звикли, тому що стимули були компонентом, оскільки більшість людей сьогодні на ринку, особливо всі нові [інвестори]». Він нагадав нам, що до 2010 року ринки були природно нестабільними.

Але оскільки ЄЦБ все ще агресивно купує, а ФРС не зовсім скоротила свій баланс, це означає, що сфабрикований попит все ще існує, сказав він.

Хоча волатильність ринку призвела до того, що деякі інвестори не впевнені, що робити, і панікували, Кі сказав, що не бачить ознак негайного ризику краху, ґрунтуючись на його запатентованій моделі Evitar Corte, яка використовує монетарну політику FOMC для визначення ризику краху ринку.

Що робити інвесторам з цією інформацією? Кі довгий час був прихильником стратегій індексних ETF і запропонував інвесторам зробити те ж саме, тільки купуючи або продаючи індексні ETF - він віддає перевагу високоліквідному SPDR S&P 500 ETF Trust
Шпигун,
+ 2.39%.
Він попередив, що інвесторам з кількома акціями в портфелях знадобиться набагато більше часу, щоб контролювати ризик.

З 2000 року інвестор вкладає гроші тільки в ETF S&P 500
Шпигун,
+ 2.39%
і готівка, переходячи на готівку, коли його індикатор краху попереджав про високий ризик, але в усі інші випадки інвестування в ETF S&P 500 перевершить ринок на 530%, сказав Кі.

Кі сказав, що існують два типи роздрібних інвесторів: ті, хто любить торгувати, і ті, хто просто хоче тримати та залишатися інвестованими. Останнім слід лише зосередитися на здатності нейтралізувати свій портфель і зосередитися на моделі краху ринку, яка вказує їм, чи це відбудеться, і робить його більш спритним. Інший інвестор, який любить торгувати, просто повинен подивитися на щоденні або щотижневі опорні точки для S&P 500.

Зараз інвестування в SPY краще, ніж готівка, але в грудні минулого року готівка була кращою інвестицією, сказав він.

Кі сказав, що їхній калькулятор Фібоначчі щойно викликав покупку для S&P 500 на рівні 3,884. «Цей калькулятор адаптований для фондового ринку, заснований на математичних формулах, які керуються людськими емоціями, і без стимулів це саме те, що ринку залишається», — сказав він.

Меседж менеджера грошей зрозумілий: «Волатильність тут, вона наближається, і вам краще бути готовим до цього, і ваш портфель також краще бути готовим до цього. Тому що людям, які ніколи не відчували реальної волатильності, справді важко впоратися з волатильністю», – сказав він.

Кайф

Twitter
TWTR,
-9.67%
падає після того, як керівник Tesla Ілон Маск заявив, що його угода з купівлі компанії соціальних мереж за 44 мільярди доларів була «тимчасово на утриманні», континент за підрахунками, що «фейкові облікові записи» становлять менше 5% користувачів.

Робін Гуд
КАПУТ,
+ 24.88%
Зростає на новинах Сем Банкман-Фрід, виконавчий директор криптовалютної біржі FTX Trading, зайняла 7.6% акцій торгової платформи.

Підтверджуйте
AFRM,
+ 31.43%
акції зростають після акцій групи «купи зараз, плати пізніше». зниження доходів і запевнення керівників.

Джером Пауелл очолив свій другий термін на посаді голови ФРС сказав в інтерв'ю в четвер що ФРС може не впоратися з «м’якою посадкою» для економіки, але не «активно розглядала» підвищення процентної ставки на 75 базисних пунктів.

Імпортні ціни охолоджується в квітні. Нехай довіра споживачів є все ще ахad.

План Європи щодо санкцій щодо російської нафти відчуває труднощі, оскільки Угорщина каже, що це буде занадто напруженим для її економіки.

Шанхай, можливо, готовий послабити свої обмеження щодо COVID, але Зростання випадків зараження в Пекіні змушує його жителів на межі. Північна Корея заявила, що шестеро померли, а тисячі хворіють на незрозумілу лихоманку, після того, як країна оголосила про спалах COVID.

Ринки

Акції
DJIA
+ 1.47%

SPX
+ 2.39%

КОМП,
+ 3.82%
є вищими, разом з прибутковістю облігацій
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
як долар
DXY,
-0.37%
вирівнюється. Ціни на нафту
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
зростають, а продажі криптовалюти зменшилися з біткойном
BTCUSD,
+ 0.13%
перевищив 30,000 XNUMX доларів, і напружений стейблкойн TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
також трохи вгору.

Читайте: Чому UST, LUNA виходить з ладу? Пояснення, обвал криптовалюти, яка колись коштувала 40 мільярдів доларів

І: Ось скільки грошей ви б втратили, якби купили криптовалюту під час реклами Метта Деймона «Фортуна на користь відважних»

Тікери

Це були найпопулярніші тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом:

Випадкові читання

Дайвери на озері Тахо видобути 25,000 XNUMX фунтів сміттєвого золота

Лимонний швейцарський і амаретті дрібниця ось-ось зробити історію британської кухні

Мабуть, Бейонсе доказ спаду

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструйтесь тут щоб доставити його один раз на електронну скриньку. Версія, надіслана електронною поштою, буде розіслана приблизно о 7:30 ранку за східним часом.

Хочете більше на наступний день? Підпишіться на The Barron's Daily, ранковий брифінг для інвесторів, включаючи ексклюзивні коментарі від Barron's та MarketWatch.