Ця фармацевтика починає гарно відновлюватися

Як і багато інших біофармацевтичних акцій, Aurinia Pharmaceuticals (АУП) потребувала догляду протягом більшої частини 2022 року. Але зараз справи для компанії виглядають краще, і акції почали відновлюватися.

Акції торгуються трохи менше восьми доларів за акцію, а ринкова капіталізація становить приблизно 1.1 мільярда доларів. Давайте розглянемо деякі позитивні сторони Aurinia та розглянемо ідею закритого колла, яка матиме серйозний потенційний прибуток — навіть якщо акції повернуть значну частину свого нещодавнього прибутку протягом тривалості опціону.

Основним активом компанії є препарат під назвою Lupkynis, який також відомий як voclosporin. Ця сполука стала першим схваленим Управлінням з контролю за якістю харчових продуктів і медикаментів пероральним засобом для лікування вовчакового нефриту, коли його схвалили два роки тому. Початкові продажі спочатку були дещо розчаровуючими, як це часто трапляється на ранніх етапах впровадження нового маркетингу. Проте Лупкініс, схоже, набирає популярності. На початку січня керівництво дало попередні прогнози продажів у четвертому кварталі, які значно перевищили очікування аналітиків. Загалом у 2022 фінансовому році доходи зростуть майже втричі і складуть трохи більше 130 мільйонів доларів.

Уолл-стріт не очікує значного зростання доходів у поточному фінансовому році. Lupkynis був схвалений у Великій Британії на початку грудня, що має трохи сприяти зростанню продажів. Важливо, що компанія почала отримувати деякі ключові патенти в 2023 році, які, ймовірно, розширять ексклюзивність щодо Lupkynis до 2037 року.

Чотири аналітичні фірми, включаючи RBC Capital, перевидали рейтинги «Купити» для акцій цього року. Запропонована цільова ціна коливалася від 11 до 14 доларів за акцію. Спекуляції щодо викупу навколо компанії також, здається, пожвавлюються тут у 2023 році. У компанії також є кілька багатообіцяючих, але на дуже ранній стадії розробки, яка завершила 2022 рік із приблизно 375 мільйонами доларів чистих коштів.

Варіант стратегії:

Я збираюся застосувати консервативний підхід і вибрати ціну виконання колл більш ніж на 10% нижче поточного торгового рівня, враховуючи гарне зростання акцій цього року. Щоб установити початкову позицію в AUPH за допомогою стратегії покритого колу, виконайте наступне: вибравши жовтневий колл-страйк на 7 доларів США, створіть покритий колл-ордер із чистим дебетом у діапазоні від 5.30 до 5.40 доларів США за акцію (чиста ціна акцій – премія за опціон). Ця стратегія забезпечує захист від падіння приблизно на 35% і потенційний потенціал зростання трохи більше ніж на 20%, навіть якщо ці акції впадуть приблизно на 15% протягом терміну дії опціону.