Дохідність цього занедбаного фонду дає 10.3%. Його тільки починають відкривати.

У ці дні всі на сторожі рецесії. І перевернута крива врожайності це лише додає цих страхів.

Звичайно, рецесія може бути попереду, але я не бачу, що вона почнеться найближчим часом. Не знаю, як ви, але я ніколи не бачив, щоб рецесія вдарила, коли корпоративні прибутки зростають так, як зараз — на 40% більше, ніж до пандемії, і за прогнозами продовжуватиме зростати:

Ця динаміка «збільшення прибутку, зниження акцій» (S&P 500 все ще впав приблизно на 4% з початку року, коли я це пишу) робить зараз гарний час для покупки, особливо якщо ви робите це через мій улюблений високодохідні інвестиції: закриті фонди (CEF), як той, про який ми розглянемо нижче.

Інвестори CEF мають дві переваги перед тими, хто обмежується акціями S&P 500:

• Можливість купувати з «подвійною знижкою» скориставшись ринковою знижкою 4% і додавши знижки до вартості чистих активів (NAV), які зараз використовують багато CEF.
• Великі дивіденди від 7% і вище, що є середнім прибутком у просторі CEF, коли я пишу це.

Звичайно, це стара новина для Інсайдер CEF членів. Дохідність нашого портфеля сьогодні становить 7.4%, а наші фондові фонди мають багато блакитних фішок, в т.ч. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) та UnitedHealth Group (UNH).

Нижче ми розглянемо CEF, орієнтований на акції, який дає 10.3%, торгується зі знижкою 13.3% до NAV і утримує технологічні компанії-вискочки, чиї продажі зростають швидко — настільки швидко, що вони витіснять будь-які турботи щодо зростання процентних ставок. .

Щоб зрозуміти, чому зараз найкращий час для переходу на акції, особливо через CEF, подивіться на діаграму прогнозу прибутку S&P 500 на баланс року нижче:

Довгострокові прибутки рясніють

Очевидно, що сьогодні енергетика затьмарює все через високі ціни на нафту, але сьогодні ми зосередилися на цьому показнику інформаційних технологій, який виглядає особливо привабливим із зниженням на NASDAQ 10% цього року, незважаючи на те, що ми маємо третій найшвидший прогнозний прибуток. зростання. Ось тут на допомогу приходить наш CEF із подвійною знижкою з прибутковістю 10.3%.

CEF «Знижковий розпродаж» на технології, що швидко розвиваються

Дивною карткою у всьому цьому стало підвищення ставок Федеральної резервної системи, яке налякало багатьох інвесторів, оскільки вони вважають, що підвищення ставок підвищить витрати компаній на позики, зменшуючи при цьому їхні прибутки.

І хоча це правда, що підвищення ставок зробить борги дорожчими для найбільш обтяжених боргами компаній, правда також, що багато компаній майже не мають боргів, а інші ростуть настільки швидко, що зможуть позбутися від боргів. наслідки зростання ставок.

Це ті компанії, які ми шукаємо. Ми також хочемо знайти акції з низьким співвідношенням ціни та продажів, щоб бути впевненими, що ми досягнемо угоди щодо цього зростання (що саме по собі дає нам певний захист від негативних наслідків).

Одним із фондів, який утримує такі компанії, є Довіра до інновацій та зростання BlackRock (BIGZ).

Як ви можете зрозуміти з назви, BIGZ — це фонд, що вперше в технологіях, зосереджений на компаніях, які швидко ростуть на нових ринках або змінюють усталені ринки. У той же час вони порівняно добре зарекомендували себе. Приклади холдингів BIGZ включають Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) та Корпорація Masimo (MASI). У цьому середовищі вони чудові варіанти.

Кожна з цих компаній має дві подібні риси: сильне зростання доходів (червоним угорі) і розумні оцінки, засновані на їхньому співвідношенні ціни та продажів (синім). Більше того, усі вони можуть похвалитися такими затребуваними продуктами, як медичні пристрої (Masimo), хмарні обчислення (Five9), комп’ютерне обладнання (Entegris) або біотехнологічні інновації (10X Genomics) і Bio-Techne.

Ці швидкозростаючі технологічні фірми — це Tesla та Apple завтрашнього дня, ціна яких сьогодні низька, як і в молоді роки. І завдяки структурі CEF BIGZ ви отримуєте колосальні 10.3% дивідендної прибутковості на 13.3% нижче ринкової ціни фонду.

Ця знижка навряд чи заслужена, особливо якщо врахувати, що BIGZ підтримується BlackRock, найбільшою інвестиційною компанією у світі, з її неперевершеними ресурсами та базою талантів. Ця угода існує лише тому, що BIGZ молодий, його запустили лише минулого року, а інвестори CEF не схильні до ризику, тому вони ще не дали йому вищої оцінки, якої вона заслуговує.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 7.5% дивідендами."

Розкриття інформації: немає