Це скільки ви заробили, якщо потрапили в нафтову катастрофу 2 роки тому

На діаграмі вище наведено оновлену версію.

Читачі пам’ятають, що майже рівно два роки тому, квітня 20, 2020, ринок нафти вперше в історії обвалився на негативну територію. Раптова криза COVID-19 і глобальні карантини створили таке перенасичення, що трейдери фактично змушені були платити людям за негайну доставку всіх надлишків барелів сирої нафти.

Це схопило заголовки всюди.

Який ідіот пішов би проти ринку і купив нафту в такій кризі? Хтось, хто був поруч, ось хто. Дена, на жаль, більше немає, але я впевнений, що тоді він купував би акції нафти з блакитними фішками.

Що посієш, те пожнеш. Перші будуть останніми, а останні будуть першими. Обвал нафти призвело до вражаючого банкрутства — такого роду речей, які змушують звичайних інвесторів продавати в паніці.

На діаграмі вище показано, як би ви вчинили, якби вийшли того дня і купили будь-який з кількох біржових фондів, пов’язаних із нафтою.

Вони розгромили S&P 500 
Шпигун,
-1.25%.
Це навіть не близько.

Ну і так багато про торгівлю «робота на дому». Індекс Nasdaq Composite показав трохи гірше, ніж індекс S&P 500. І Amazon
АМЗН,
-2.47%
зробив менше ніж наполовину краще. Якби ви того дня інвестували 1,000 доларів у компанію Джеффа Безоса, то отримали б лише 290 доларів прибутку.

Звичайно, деякі з цих прибутків є винагородою за справжній ризик. Фонд Direxion Daily Energy Bull 2x
ERX,
+ 0.60%
– високооктановий фонд, який призначений лише для короткострокових торгів. Він використовує похідні, щоб намагатися досягти вдвічі більшої продуктивності ширшого енергетичного індексу на день. Це 2x на шляху вниз, а також на шляху вгору. І оскільки навіть звичайному фонду потрібно 100% прибутку, щоб відшкодувати 50% збитків, ці кошти можуть бути надзвичайно шкідливими для вашого багатства. Цей фонд обвалився на 95% у перші місяці 2020 року, коли вдарила криза Covid, і досі не відшкодував більшість збитків.

SPDR ETF для розвідки та видобутку нафти і газу
XOP,
+ 0.24%
це не так ризиковано, оскільки інвестує в звичайні акції, але, тим не менш, він інвестує в більш мінливу сторону енергетичного ринку, і будь-хто, хто володіє цим, може очікувати бурхливого зростання і падіння. На початку 2020 року він впав на дві третини, хоча навіть якщо ви купили його до кризи і витримали, ви вже в плюсі.

Найбільш цікавим для мене є SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
Це простий недорогий індексний фонд, який володіє такими енергетичними назвами, як Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Chevron
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
КС,
+ 1.14%
та Західний
ОКСІ,
-0.47%.
Немає нічого особливо «ризикованого» в цьому фонді, якщо ви не думаєте, що енергетичні компанії повністю підтримали. Більшість із цих компаній добре капіталізовані, високоприбуткові та виплачують великі дивіденди. Дивідендна прибутковість цього фонду, повідомляє FactSet, досягла піку вище 10% у квітні 2020 року. Немає особливої ​​причини, чому вдови та сироти не будуть володіти цим фондом (принаймні, як частина диверсифікованого портфеля).

(Це навіть не рахуючи аргументу про те, що ми всі повинні володіти енергетичними запасами, щоб застрахувати свій особистий ризик від витрат на електроенергію та інфляції — як зараз.)

Проте в перші місяці 2020 року він також зазнав краху, і кожен, хто переклав на нього частину свого портфеля в той день, коли нафта стала негативною, втричі збільшив прибуток широкого індексу фондового ринку.

(Більшість з цих досягнень була досягнута ще до того, як Путін також вторгся в Росію.)

Я б стверджував, що ці прибутки значно перевищували ризики покупки, скажімо, Exxon, коли вона мала дивідендну прибутковість 11%.

Багато людей дотримуються простих портфельних стратегій, заснованих на довгостроковій купівлі та утриманні позицій у широких індексах. Звісно, ​​в цьому немає нічого поганого. Для більшості з нас це, мабуть, найрозумніший підхід.

Але іноді найкращі прибутки можуть принести ставки проти кризи.