Цей фонд вважає, що Південно-Східна Азія виглядає готовою для інвестицій, і ось чому

S&P Global Market Intelligence прогнозує, що Азіатсько-Тихоокеанський регіон регіон буде домінувати у світовому зростанні в наступному році, створюючи позитивний реальний ВВП, тоді як США та Європа, ймовірно, впадуть у рецесію. З таким домінуванням відкривається широкий спектр можливостей для інвестицій у ключові ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону.

Азіатсько-Тихоокеанський регіон стане лідером глобального зростання у 2023 роціза даними S&P Global, Азіатсько-Тихоокеанський регіон побачить зростання реального ВВП приблизно на 3.5% у 2023 році. Регіон виробляє 35% світового ВВП завдяки підтримці угод про вільну торгівлю в регіоні, ефективності ланцюга поставок і конкурентоспроможних витрат. S&P Global очікує, що Азіатсько-Тихоокеанський регіон відіграє значну роль у запобіганні світовій рецесії та обмеженні економічного відступу на розвинених ринках, таких як США та Європа.

Рецесія в США може бути сприятливою для інвестиційного середовища в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. The Financial Times зазначив, що рецесії в США, які почалися в 1990 і 2007 роках, викликали значний приплив капіталу на ринки, що розвиваються, після періоду уникнення ризику, подібного до того, що ми спостерігали нещодавно.

Наприклад, міжнародні ринки капіталу забезпечили приблизно 1% ВВП країн, що розвиваються, після майже десятиліття вилучення грошей. До 2010 року ці надходження зросли до 2% ВВП.

Оскільки Азіатсько-Тихоокеанський регіон, схоже, готовий до зростання в найближчі роки, деякі менеджери активів уже можуть скористатися можливостями, що зріють на певних ринках.

Можливості на ринках, що розвиваються

У нещодавньому інтерв’ю Девід Йонг, генеральний директор Evergreen Group Holdings, яка керує фондом Evergreen, пояснив, як нещодавні та поточні події вплинули на можливості в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. Він зазначив, що ринки, що розвиваються, значно перевершували розвинені ринки до пандемії COVID-19 і недавньої геополітичної напруги.

Крім того, Йонг бачить потенціал ще вищої довгострокової прибутковості завдяки швидким темпам зростання в регіоні. Він підкреслив можливості диверсифікації, які пропонують ринки, що розвиваються, хоча разом із чудовими можливостями приходить і ризик.

«З нинішньою нестабільністю макроекономічного середовища ризики для фінансової стабільності включають інфляцію, погіршення економічних перспектив, високу вартість запозичень і нестабільність на товарних ринках, і це лише деякі з них», — пояснив Йонг. «Проте інвестори продовжують диверсифікувати ці ринки, що розвиваються, визнаючи, що вони більш стійкі до зовнішніх вразливостей. Зважаючи на це, для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до ринків, що розвиваються, дуже важливо зважити співвідношення ризику та винагороди».

Він додав, що біржові фонди або пайові інвестиційні фонди запропонувати найпростіші та найдоступніші способи для інвесторів почати диверсифікацію на ці ринки, що розвиваються. Йонг також припустив, що інвестори можуть вибірково шукати можливості із заставою у фірмі активів, закладених під кредити, або активів зі значними резервами готівки.

Однак він порадив інвесторам забезпечити розумне управління ризиками в поточних макроекономічних умовах. Зрештою, фондові біржі та інші механізми інвестування на ринках, що розвиваються, все ще перебувають у зародковому стані, що є проблемою для роздрібних інвесторів у проведенні належної перевірки.

Посилення споживачів в Азії

Зокрема, Йонг бачить можливості в мікрофінансуванні в Сінгапурі та інших частинах Індокитаю. Наприклад, він вказав на невикористаний потенціал фінансування в регіонах Азії з недостатнім банківським забезпеченням. Мікрофінансування забезпечило великий відсоток населення Індокитаю, яке не має банківських рахунків, доступом до системної кредитної установи. Йонг підкреслив, що зростаюча сила споживачів є ключовим фактором зростання фінансової галузі в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.

«У міру розвитку ринку, що розвивається, часто спостерігається швидке зростання доходів, що призводить до зростання класу споживачів», — пояснив він. «Ринок, наповнений споживачами, які жадають нових продуктів і послуг, сприяє проростанню нових компаній. Тут ми побачили можливість вийти на ринок і забезпечити фінансування цих швидко зростаючих компаній. З правильними пропозиціями на стратегічно вибраному ринку бізнес може розраховувати на стабільне зростання прибутку».

Evergreen виходить за межі звичайних, традиційних способів фінансування, націлюючись на створення безперебійної екосистеми з використанням фінансових технологій і цифровізації. Йонг сказав, що вони є піонерами революційної моделі, здатної змінити індустрію мікрофінансування за допомогою фінансових технологій.

Можливості на азіатських ринках нерухомості, автомобілів і контенту

Він також зазначив зростаючий інтерес до нерухомість ринок у світі фінансів.

«Фінансування може сприяти міжнародному розвитку та фінансовій інтеграції з точки зору впливу на суспільство», – сказав Йонг. «У міру розвитку глобальних ідеологій житла та власності на житло фінансова доступність породила тенденцію відмови від отримання прибутку до мікрофінансування для задоволення потреб у житлі. У поєднанні зі зростанням приватизації фінансування ми побачили потенціал зростання на ринку нерухомості в країнах, що розвиваються, і країнах, що розвиваються, для отримання пасивного доходу для задоволення цих потреб».

Зараз Evergreen зосереджена на приватних фінансових угодах із забудовниками. Фірма володіє житловими, комерційними та промисловими активами в Сінгапурі, В’єтнамі, Камбоджі та Кореї.

Йонг також підкреслив Сінгапур як ринок з можливостями на автомобільному ринку, зокрема у сфері ремонту та допоміжних претензій.

Він пояснив, що в Сінгапурі вищий рівень нещасних випадків, ніж в інших подібних багатих країнах, таких як Канада та Японія, через дефіцит землі та щільне населення. Йонг додав, що жителі Сінгапуру повинні придбати автомобільну страховку, щоб мати можливість їздити там. У результаті команда Evergreen побачила додаткові можливості на цьому ринку.

Evergreen також бачить можливості в корейській контент-індустрії. Йонг заявив про успішний випуск популярного NetflixNFLX
оригінал Гра кальмарів і глобальний успіх K-pop груп, таких як BTS і Blackpink. Evergreen співпрацює з південнокорейськими розважальними компаніями в Південно-Східній Азії.

Однією з інвестицій фірми на цьому ринку є компанія Rainbowbridge World, зареєстрована на KOSDAQ. Evergreen підписав меморандум про взаєморозуміння з Rainbowbridge щодо розповсюдження свого контенту та отримання прибутку від зростаючого глобального попиту на корейський контент.

Важливість ESG у Південно-Східній Азії

Йонг назвав три основні фактори, які привернули Evergreen до Південно-Східної Азії: регулярний грошовий потік, стійкість і соціальна відповідальність.

«Не кожен бізнес може запропонувати перевагу регулярного отримання готівки», — пояснив він. «Для нашого фінансового бізнесу відсотки майже за кожною угодою нараховуються щомісяця. Для автомобільної промисловості розгляд претензій зазвичай займає від трьох до шести місяців. Тому ми вирішили зайнятися фінансуванням і автомобілебудуванням, оскільки це могло б покращити наш грошовий потік на рівні групи».

Звичайно, кожен бізнес має бути прибутковим, щоб вижити, але Йонг вважає, що фактори ESG набагато важливіші в довгостроковій перспективі. Окрім впливу на навколишнє середовище та суспільство, він вважає, що стабільна бізнес-модель є відповідальною та має позитивний вплив у глобальному чи місцевому масштабі. Команда Evergreen пов’язала свої мікрофінансові інвестиції з частиною «S» ESG.

«Мікрофінансування є одним із найефективніших способів створення позитивного впливу на стійкий спосіб, надаючи місцевим жителям необхідну фінансову підтримку», — сказав Йонг. «Evergreen тісно співпрацює з місцевими органами влади, підтримуючи їхню фінансову політику, а також тісно співпрацюючи з місцевою громадою в численних інформаційних програмах для просування та підтримки суспільних цілей».

Ключові проблеми, з якими стикаються ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону

Звичайно, жодна сфера інвестицій не обходиться без проблем. Наприклад, Йонг бачить кілька проблем, які впливають на азіатські ринки мікрофінансування. Він підкреслив соціальні витрати для громад, коли підприємства втрачають з поля зору свою корпоративну соціальну відповідальність, вирішуючи натомість віддавати пріоритет прибутку. Крім того, він попередив, що проблемні соціальні норми, які глибоко вкорінені в регіоні, як-от дискримінація та гендерна нерівність, часто заважають ринкам мікрофінансування.

Надмірна заборгованість є ще однією критичною проблемою для інвестування на азіатських ринках. За словами Йонга, деякі мікрофінансові фірми не в змозі виконати необхідну належну обачність у своїй гонці за прибутковістю. Без цих перевірок ризик неплатежу різко зростає, особливо якщо позичальник не має фінансової чи бізнес-підготовки.

Йонг вважає, що ці проблеми можна вирішити, посиливши правила, які регулюють мікрофінансування, і встановивши суворіші правила видачі позик і відповідності позичальникам.

Іншою проблемою, з якою стикається Південно-Східна Азія, є відсутність глобального зв’язку. Крім великих розважальних компаній, як-от SM Entertainment і YG Entertainment, невеликі розважальні фірми стикаються з проблемами пошуку потрібних партнерів для розповсюдження свого контенту по всій Південно-Східній Азії.

Регіон також стикається з культурними та мовними бар'єрами. Однак, оскільки все більше корейських розважальних компаній співпрацюють з компаніями Південно-Східної Азії, міст між двома сферами зміцнюється. Evergreen очікує, що ці зростаючі партнерства відкриють більше дверей для корейського ринку розваг, щоб розширити всю Південно-Східну Азію.