Ця Biopharma «відповідає вимогам» як програма для розвитку

З економікою, якою вона є прямує до рецесії в 2023 році, на нинішньому ринку не вистачає надійних імен для зростання з розумною оцінкою.

Одне ім’я, яке відповідає цьому вимогу, — біофармацевтична компанія, яку я давно не обговорював. Компанія демонструє форвардний коефіцієнт прибутків у низьких підліткових періодах, і очікується, що прибуток помітно зросте в наступному році.

Давайте знову поглянемо на це як на можливість торгівлі дзвінками.

ANI Pharmaceuticals (ANIP) – це спеціалізована фармацевтична компанія з ринковою капіталізацією приблизно 650 мільйонів доларів США, яка зосереджена на розробці та маркетингу генеричних і фірмових препаратів із нішевими або високими бар’єрними характеристиками. Продуктовий портфель компанії, що базується в Міннесоті, складається з приблизно 85 генеричних продуктів і 15 фірмових препаратів.

У 40 році доходи ANI повинні зрости трохи більше ніж на 2022% і становити щонайменше 300 мільйонів доларів. Нещодавній запуск гелю Cortrophin Gel став ключовим фактором зростання для компанії цього року, і він повинен забезпечити продажі від 40 до 45 мільйонів доларів у 2022 році, що приблизно на 5 мільйонів доларів більше, ніж у попередніх прогнозах. У третьому кварталі продажі Cortrophin Gel зросли до 12.6 мільйона доларів, що на 20% більше, ніж у другому кварталі, коли він становив 10.2 мільйона доларів. Цей продукт швидко завойовує ринкову частку на ринку приблизно в 600 мільйонів доларів США на рік.

Керівництво знаходиться в процесі консолідації деяких своїх виробничих потужностей, що має забезпечити щорічну економію витрат на суму від 7 до 8 мільйонів доларів США після завершення. Це одна з причин, чому очікується, що прибуток на акцію помітно зросте в 2023 році, навіть якщо зростання продажів, як очікується, стабілізується в середині підліткового року наступного року. Оцінки аналітиків щодо прибутків у 2.50 році коливаються приблизно від 3.25 до 2023 доларів на акцію. Для порівняння, цього року ANI має прибуток на акцію трохи більше 1.35 доларів.

Компанія розвивається за рахунок випуску нових продуктів і придбання нішевих продуктів за недорого. Протягом останнього десятиліття ANI укладає в середньому 2-4 невеликі угоди на рік. Показник EBITDA підскочив з 4.3 мільйона доларів США в першому кварталі до 1 мільйона доларів США у другому кварталі до 9.9 мільйона доларів США у третьому кварталі 2 року. Балансовий звіт компанії також у хорошому стані, без великих боргових зобов’язань до 19.6 року.

Варіант стратегії для ANI

Ось як можна виконати покриту позицію виклику в ANIP. Пам’ятайте, що закриті ордери колл передбачають купівлю капіталу та одночасний продаж лише за гроші колл-страйки проти нової позиції.

Використовуючи липневі страйки на 40 доларів США, створіть покрите замовлення на виклик із чистим дебетом у діапазоні від 33.00 до 33.50 доларів США (чиста ціна акцій – премія за опціон). Ця стратегія забезпечує захист від падіння на 16% і потенційний потенціал зростання на 20% протягом восьмимісячної тривалості опціону, навіть якщо акції не відрізняються від поточних торгових рівнів.