Цей 7.5% щомісячний фонд дивідендів створений надійно

Коли ринок падає на смітник, як це було в останні кілька місяців, одна група людей має перевагу: ті, хто тримає високу прибутковість закриті фонди (CEF).

Якщо ви ще цього не зробили, зараз чудовий час приєднатися до цієї групи завдяки розпродажу. За мить я назву фонд перепроданих облігацій, який стане чудовим вибором для створення вашого портфеля CEF або доповнення до поточного. Це дає стабільну виплату в розмірі 7.5%, яка надходить щомісяця.

Дивідендна рятівна лінія із прибутковістю 7.5%

Інвестори в «звичайні» акції лише хочуть отримати таку виплату. На жаль, мізерні дивіденди на типові акції S&P 500 (близько 1.5%) означають, що ті, хто дотримується відомих імен, покладаються лише на підвищення ціни, тому вони змушені мати справу з жахливими падіннями, як у безладі 2022 року!

Правда, CEF, як і звичайні акції, також впали за останні кілька місяців. Але замість низьких (або без) дивідендів наші власники CEF отримали великий потік доходу, що зменшило їх потребу продавати одиниці своїх фондів за вигідними цінами для оплати рахунків.

Власники CEF, на яких ми сьогодні зупинимося,—the AllianceBernstein Global High Income Fund (AWF)— зібрав саме такий потік доходу. Незважаючи на ринкову бійню, виплата AWF, яка сьогодні становить 7.5%, була такою ж стабільною, як і є.

Щомісячні виплати AWF проходять через кризу

З виплатою такого розміру ви можете інвестувати 100 тисяч доларів США в AWF сьогодні та отримати 7,500 доларів США річного прибутку в вигляді дивідендів. І добре сформований портфель фонду та кмітлива команда менеджерів є вагомими причинами розглянути можливість зробити саме це.

Дивіденди, побудовані на міцному фундаменті

AWF створює потужний грошовий потік завдяки диверсифікованому портфелю облігацій з різних країн світу, близько 70% яких розташовано в Америці. Решту портфеля заповнюють активи з Великобританії, Бразилії, Німеччини, Швеції та Австралії.

Диверсифіковане портфоліо AWF: наш «захист дивідендів»

Обґрунтування ставок

Я знаю, що ви, ймовірно, думаєте: «Але зачекайте, чи справді я хочу тримати такі облігації зі зростанням ставок, враховуючи, що облігації, як правило, змінюються обернено до ставок?»

Це гарне запитання. Правда полягає в тому, що зростання ставок уже було враховано в облігаціях, тому довгострокові казначейські облігації США, зокрема, різко впали цього року.

Одне, що слід зазначити, це те, що ми вже далеко від дна середини червня, і на це є проста причина: страх перед підвищенням ставок уже враховано в облігаціях. Оскільки очікується, що ставки підвищаться до найвищого рівня в середині червня, ринок оцінив облігації на найнижчій точці, а AWF підскочив приблизно на 12.5% з того часу до сьогодні.

Причина цього проста: завдяки активнішому підходу керівництва до ринків AWF має колекцію облігацій різної тривалості з різними процентними ставками США. Завдяки такому активному підходу AWF веде кола навколо еталонного ETF для US Treasuries з моменту заснування AWF.

І прямо зараз AWF починає відновлення після короткострокового розпродажу, як це було в 2009, 2016, 2018 і 2020 роках, як ви можете бачити на графіку вище. Це також призводить до скорочення дисконту до вартості чистих активів (NAV, або вартості облігацій у його портфелі), який нещодавно перевищував 10% (тепер він становить 4.6%). Я очікую, що дисконт ще більше зменшуватиметься, оскільки більше інвесторів розумітимуть, що короткострокові побоювання щодо економіки вже враховані.

Цикл підвищення ставок може відбутися в кінці інінгів

Пам’ятайте також, що і акції, і облігації є перспективними, тому вони не враховуються вчорашній побоювання вищих ставок, але Завтра натомість прогноз процентної ставки. Це може здатися трохи заплутаним, але ця діаграма має все прояснити.

Кінець шляху підвищення ставок?

Відповідно до ф'ючерсних ринків ФРС, ставки зростуть у вересні, листопаді та грудні, після цього прогнозована пауза з можливим зниженням ставок пізніше наступного року.

Торговці облігаціями прагнуть випередити цей зсув і купувати раніше, ніж середній інвестор, саме тому облігації стрімко зростають з червня. І доки не буде економічних даних, які б протистояли цій точці зору, облігації, ймовірно, продовжуватимуть стрімко зростати, створюючи AWF для суттєвого прибутку на додаток до свого потоку доходу в 7.5%.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає