Ці 7.5% дивідендів є ідеальною покупкою у вересні

Напевно, ви вже чули, що вересень – найгірший місяць для акцій. Це в усіх ЗМІ! Але вересень також чудовий час, щоб придбати унікальний тип дивідендного фонду, який готівка в коли волатильність підвищиться (ці кошти також принесуть вам грандіозні доходи на північ від 7%!).

Я говорю про особливий вид закритий фонд (CEF) називається фондом із покриттям колл, який заробляє більше грошей щоразу, коли на ринку панує паніка. Потім вони передають ці гроші нам у формі дивідендів, які нищать усе, що ви отримаєте від акцій блакитних фішок або казначейства.

Не дозволяйте жаргонній назві бентежити вас. Все, що вам потрібно знати про фонди з покриттям, це те, що вони продають право інвесторам купувати акції, якими вони володіють, у майбутньому за фіксованою ціною. Якщо акція досягає цієї ціни, покупець опціону купує її. Якщо ні, то вони не роблять. У будь-якому випадку фонди з покриттям колл зберігають гроші, які вони стягують з покупців опціонів за це право (на мові опціонів це називається «премія»).

Ця стратегія добре працює під час нестабільності, і ми знаємо, що цього року у нас було багато цього. VIX, так званий «вимірювач страху» на ринку, був, м’яко кажучи, надмірно насичений кофеїном.

За іронією долі, ці премії також допомагають захистити фонд від нестабільності, оскільки додаткова готівка в його портфелі природним чином гальмує рух акцій, якими він володіє.

Цей фонд із покриттям викликів схожий на ETF, але з надто великою виплатою 7.5%

Усе це робить фонди з покритим колл кращими перед акціями чи індексними фондами, особливо на грубих ринках. І з Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), ви отримуєте ще одну перевагу: він тримає всі акції в індексі S&P 500 — подібні до гігантів Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) та Visa
V
(V)—багатьма з яких ви, ймовірно, вже володієте. Отже, коли ви купуєте SPXX, вам не доведеться змінювати свої авуари, щоб отримати меншу волатильність фонду та (набагато) вищі виплати!

Ось чому SPXX є найкращим CEF для покритих дзвінків. А завдяки продажам із покриттям дзвінків SPXX демонструє меншу волатильність і, звісно, ​​виплату 7.5%.

Нижча волатильність і високі дивіденди SPXX є причиною того, що сьогодні він торгує з премією до вартості чистих активів (NAV або вартості акцій у своєму портфелі). Але це не означає, що вона завищена! Лише 1.3 %, премія SPXX є невеликою порівняно з премією в 10 %, яку вона демонструвала на початку 2018 року, коли інвестори ще раз хвилювалися щодо підвищення ставок. Премія SPXX, ймовірно, знову досягне цього рівня, якщо волатильність продовжуватиме зростати, що призведе до зростання ціни.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає