Ці три акції пропонують постійний дохід у вигляді дивідендів — і високу прибутковість

Це рідко, але деякі компанії працюють із щомісячними виплатами дивідендів — і високою прибутковістю. Це привабливий вибір для пенсіонерів та інших, хто живе за рахунок доходу, який приносять їхні інвестиції.

Тут ми розглянемо три такі компанії, які виплачують дивіденди щомісяця і які також пропонують високі дивідендні прибутки:

Ризиковане Динамо: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) є іпотечним інвестиційним фондом нерухомості, або REIT, який був заснований у 1980-х роках і зараз оцінюється в 600 мільйонів доларів США. Dynex Capital інвестує в іпотечні цінні папери (MBS), причому ці активи частково фінансуються за рахунок боргових зобов’язань, щоб підвищити рентабельність капіталу компанії завдяки ефекту кредитного плеча.

Як і багато інших іпотечних REITs, Dynex Capital зазнала тиску на свою балансову вартість в останні квартали, оскільки підвищення процентних ставок негативно вплинуло на справедливу ринкову вартість MBS, яку Dynex Capital тримає на своєму балансі. Тим не менш, хеджування запобігло деяким із цих втрат, і грошові потоки наразі залишаються надійними.

Протягом останнього кварталу Dynex Capital отримав доступний для розподілу прибуток у розмірі 0.24 дол. США на акцію, що відповідає річній ставці 0.96 дол. США на акцію. Це було б менше, ніж поточні річні дивіденди, але на результат негативно вплинули одноразові витрати, пов’язані зі зміною фінансового директора. Таким чином, цілком імовірно, що прибуток цього року буде вищим, ніж показник третього кварталу, при цьому аналітики наразі прогнозують прибуток на акцію в 1.25 долара на 2022 рік.

Компанія виплачує дивіденди в розмірі 0.13 дол. США на акцію на місяць, що дорівнює дивідендній прибутковості 12% за поточними цінами — іншими словами, інвестори отримують 1% своїх інвестицій на місяць, що дуже привабливо для тих, хто прагне отримати великий капітал. доходність.

Проте існує деяка невизначеність щодо майбутніх прибутків, тому немає гарантії, що дивіденди завжди будуть такими високими. Таким чином, інвесторам доводиться жити з дещо підвищеним ризиком зменшення дивідендів у майбутньому. Але навіть якби дивіденди скоротили, наприклад, на одну третину, дивідендна прибутковість все одно була б досить високою – 8%, тому зменшення дивідендів не обов’язково було б катастрофічним для акціонерів Dynex Capital, які купують акції за дуже висока дивідендна дохідність.

Генерація малої капіталізації: властивості доходу генерації

Властивості генерації доходу (GIPR) – інвестиційний трест у нерухомість, керований внутрішнім підприємством, який володіє торговою, офісною та промисловою нерухомістю. Generation Income Properties – це акції з малою капіталізацією, які зараз оцінюються менш ніж у 100 мільйонів доларів США.

Його база активів складається з двозначної кількості об’єктів нерухомості, які здебільшого розташовані на великих міських ринках і здаються в чисту оренду орендарям, що вигідно для Generation Income Properties, оскільки REIT не потрібно платити всі операційні витрати.

Generation Income Properties почала торгувати в 2019 році, відтоді REIT значно збільшив свої дивіденди, хоча слід зазначити, що останнє коригування дивідендів було зменшенням дивідендів. Наразі компанія виплачує 0.039 доларів США за акцію на місяць, що становить 0.47 доларів США за акцію на рік.

Оскільки Generation Income Properties зараз торгується лише за 4.90 доларів США за акцію, дивідендна прибутковість є досить високою – 9.6%. Скориговані кошти компанії від операцій склали 0.16 долара на акцію за останній квартал, що добре покрило поточні дивіденди. Базуючись на щомісячній виплаті в розмірі 0.039 дол. США та квартальному прибутку 0.16 дол. США, Generation Income Properties покриває дивіденди за коефіцієнтом, близьким до 1.4, що означає коефіцієнт виплати дивідендів близько 70%.

Через невеликий розмір Generation Income Properties прибуток може коливатися від кварталу до кварталу, тому можливо, що коефіцієнт покриття буде слабшим у наступних кварталах, але завдяки підвищеній прибутковості, яка становить близько 10%, навіть невелике скорочення дивідендів дозволить для все ще високої дивідендної прибутковості.

Задоволені Gladstone Capital

Gladstone Capital (ГЛАД) є компанією з розвитку бізнесу, яка зараз оцінюється в 350 мільйонів доларів США. Компанії з розвитку бізнесу організовують фінансування для малого та середнього бізнесу, який не може отримати прямий доступ до боргових ринків. Gladstone Capital здебільшого здійснює боргові інвестиції, які складають близько 90% її активів, але компанія також має невеликі частки акцій у деяких своїх портфельних компаніях.

Оскільки меншим підприємствам, які фінансуються Gladstone Capital та іншими компаніями з розвитку бізнесу, важко отримати фінансування деінде, BDC зазвичай генерують відсоткові ставки, вищі за середні, від своїх інвестицій.

Таким чином, Gladstone Capital є високоприбутковою, хоча слід зазначити, що в минулому компанія не досягла значного зростання прибутків. Насправді прибуток на акцію зріс лише на 10% за останнє десятиліття, що означає низький однозначний річний темп зростання. Але оскільки Gladstone Capital розглядається в першу чергу як прибуткова інвестиція, його низькі темпи зростання не є великою проблемою.

Gladstone Capital наразі виплачує 0.07 долара на місяць, що становить 0.84 долара на рік. При сьогоднішніх акціях, які торгуються за $9.80, дивідендна прибутковість компанії становить 8.6%. Компанія зберігає дивіденди на цьому рівні протягом останнього десятиліття, що свідчить про її надійність, але це також свідчить про низьку ймовірність суттєвого зростання прибутку в майбутньому, якщо тільки інвестори не інвестують свої дивіденди для придбання додаткових акцій з часом.

На поточний рік ми прогнозуємо прибуток на акцію на рівні 0.98 дол. США, що означає коефіцієнт покриття дивідендів приблизно 1.2. Це дуже добре для компанії з розвитку бізнесу, оскільки вони часто працюють із підвищеними коефіцієнтами виплат. Оскільки компанія Gladstone Capital протягом тривалого часу зберігала дивіденди на поточному рівні, незважаючи на те, що прибутки часто були нижчими порівняно з нашою оцінкою прибутку на акцію поточного року, ми вважаємо, що існує низький ризик скорочення дивідендів у найближчому майбутньому. .

 (Будь ласка, зверніть увагу, що через такі фактори, як низька ринкова капіталізація та/або недостатній публічний обіг, ми вважаємо деякі з цих акцій акціями з малою капіталізацією. Ви повинні знати, що такі акції піддаються більшому ризику, ніж акції великих компаній, у тому числі більша волатильність, нижча ліквідність і менш загальнодоступна інформація, і що такі публікації можуть вплинути на ціни їхніх акцій.)