Ці 8%+ дивідендів забезпечують стабільність вашого доходу в разі краху

З огляду на всю паніку через заголовки в ці дні, для нас, протиборців, настав гарний час відступити і підвести підсумки, тому що існують угоди з високою прибутковістю, які можуть допомогти нам розібратися в цьому безладі.

(Підказка: найкраще місце для полювання для нас, протиборців, сьогодні знаходиться в групі приблизно з 500 фондів, які називаються закритими фондами або CEF, багато з яких платять 8%+ прибутковості та торгують зі смішними знижками. Більше про них і 9.9% -оплачуваний фонд, який може підійти для вас, якщо ви інвестуєте на довгострокову перспективу, миттєво.)

По-перше, якщо ви нервуєте з приводу свого портфоліо, давайте трохи відступимо. Тому що є підстави для оптимізму. По-перше, врахуйте, що відновлення фондового ринку, що виникло після краху COVID-19, залишається стабільним, незважаючи на безлад у 2022 році. Інвестори, які тоді щойно придбали індексний фонд S&P 500, все ще мають приріст 84% за трохи більше двох років!

Більше того, тоді у нас було набагато більше підстав думати, що кінець світу, ніж зараз. У той час як війна в Україні залишається гуманітарною катастрофою, більшість решти населення світу покидає свої домівки і займається своїм життям. Це НЕ те, що можна сказати про березень 2020 року.

Висновок полягає в тому, що розпродажі завжди були — і залишаються — можливостями для довгострокових інвесторів. Але потрапити в акції – це лише перший крок. Ви можете збільшити свій прибуток, купуючи свої акції (і облігації, REIT і привілейовані акції…) через CEF.

CEF мають подібну структуру, як ETF, з однією ключовою відмінністю: хоча ETF торгуються в основному за ринковою вартістю своїх портфелів (вартістю чистих активів, або NAV), CEF торгуються за ціною, вищою або нижчою, ніж їх NAV, і більшість торгівлі зі знижками. Протиборці, які купують, коли ці знижки надзвичайно великі, мають шанс збільшити свій прибуток, одночасно хеджуючи свій ризик.

Знижка CEF в дії

Щоб показати вам, як це працює, розглянемо Глобальний фонд розподілу Хайленду (HGLB), диверсифікований CEF, який розподіляє свої активи за різними регіонами та активами, з поєднанням акцій, нерухомості, позик та облігацій, виданих американським компаніям (які разом становлять три чверті фонду) та іноземним фірмам (які складають відпочинок). HGLB зараз приносить 9.9% і торгується зі знижкою 22%, що робить його одним із найдешевших CEF на ринку сьогодні.

Однак це не найбільша його знижка. Коли ринки досягли дна в 2020 році, HGLB був насправді перепроданість із 45% знижкою до NAV, що було майже немислимо до початку пандемії. Інвестори, які бачили можливість у страху інших, були щедро винагороджені.

Завдяки подвоєній прибутковості ринку після низьких показників пандемії COVID-19, HGLB приніс значний прибуток інвесторам, які не бачили страху на ринку і купили ірраціональну уцінку фонду. І HGLD продовжує працювати добре, навіть якщо S&P 500 падає.

HGLB є хорошим прикладом того, як купівля CEF з великою знижкою може допомогти хеджувати ваш портфель під час спаду, одночасно збільшуючи прибутки на ринку, що зростає. Хоча в короткостроковій перспективі його знижка може знизитися ще більше, довгострокова гра може призвести до значного приросту капіталу, оскільки ринок переходить від страхітливого до жадібного — як це завжди буває.

Найдешевші CEF зараз

Це особливо цікавий час для CEF, оскільки розпродаж призвела до великої кількості коштів, які перепродані. Просто врахуйте ці факти:

• Середній CEF тепер дає 8% за раз, тоді як американські казначейські облігації дають 3%, а акції – 1.3%.
• Середній CEF торгується зі знижкою 5.3% до NAV проти 1.3% знижкою до NAV лише рік тому.
• Загалом 89 CEF торгуються зі знижкою 10% або вище, найбільше за останні п’ять років (не враховуючи перше півріччя 2020 року).
• З цих 89 CEF кожен із них, який існує протягом десяти років або довше, мав позитивну прибутковість за цей час, причому кілька фондів отримували річну прибутковість понад 10%.

Суть полягає в тому, що ми маємо можливість використати розпродажу, щоб забезпечити прибуток на 8%+ від перепроданих CEF. Це дало б вам здоровий потік готівки в той час, коли люди, які в основному дотримуються жалюгідних показників S&P 500, повинні продавати акції за сьогоднішніми низькими цінами, щоб забезпечити достатню кількість грошей.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає