Ці 5.7% і 8.9% дивідендів, на диво, дуже дешеві

Ці 5.7% і 8.9% платники дивідендів готові згуртуватися.

Побачимо, чи з’являться вони цього року чи наступного. Це питання коли а не if— це те, що ми із задоволенням зареєструватися як інвестори доходу.

Більш широкий фондовий ринок, здається, знаходиться на короткостроковому високому рівні. Крипто (трохи) божевільний і мемові запаси (з усього) повертаються. Вважайте нас обережними, протилежними, обережними!

Натомість ми звертаємо увагу на природний газ — ринок, який має вже виправлено.

Пам’ятаєте, коли цієї зими «вишукані» ціни мали впасти на місяць? Ми боялися, що Європу без імпорту російського газу чекає довгий холодний сезон.

На щастя, тепло залишилося. Тут, у США, рахунки за опалення навіть стають дешевшими!

Виробники природного газу відреагували на високі ціни і збільшений постачання. Крім того, матінка-природа відпочила в Європі м’якою зимою. У результаті ми маємо ринок, який є надпостачається.

В результаті ціни на природний газ різко впали. Вони впали на 75% порівняно з минулорічним піком. Сімдесят п'ять відсотків!

Це падіння заслуговує на нашу увагу, оскільки так само, як «ліками» від високих цін були високі ціни, те саме стосується і низьких цін. Вони простоятимуть у підвалі так довго, поки виробники почнуть це робити вирізати виробництва.

Лідер галузі природного газу EQT Corp (EQT) вже очікує наступного дисбалансу. Під час телефонної конференції минулого тижня фінансовий директор Девід Хані пояснив, як ці низькі ціни вплинуть на пропозицію одночасно збільшуючи попит:

«По суті, це надсилає сигнал про скорочення виробництва, оскільки ціноутворення змушує вашу діяльність офлайн. І це також призведе до зростання попиту».

Сьогодні природний газ коштує лише 2.35 долара за мільйон БТЕ, що близькодесятиліття низькі ціни. EQT є кращим, ніж більшість, з ціною беззбитковості грошового потоку в 1.65 доларів США за мільйон BTU у 2023 році (на 40% нижче середнього показника по галузі).

Сьогодні EQT приносить скромні 1.9%. Для протилежних, які шукають вищий вихід струму, ми звертаємося до Компанії Вільямса (WMB) і його дивіденди 5.7%.

WMB транспортує енергію (переважно природний газ) звідси туди через свою мережу трубопроводів. Це платна будка, якою ми любимо володіти інвесторам із прибутком, і її колекції забезпечують безпечні 5.7% дивідендів.

Збори компанії надходять безпосередньо в кишені інвесторів, тому що фірма має вже розбудував свою інфраструктуру. Так, керівництво все ще інвестує частину грошей у проекти зростання, але більша частина грошових потоків є такою нести у вигляді регулярних (і зростаючих!) дивідендів.

My Звіт про доходи Контраріана передплатники отримують 79% загального доходу (включно з дивідендами), оскільки ми додали WMB до нашого портфоліо у вересні 2020 року. Це чудова акція для середня вартість у доларах (DCA) тому що він має тенденцію коливатися під постійним стрибком цін на природний газ.

Методичне купівля WMB (скажімо, кожні чотири місяці) є чудовим способом «виміряти» цей запас. Використовуючи певні суми готівки, ми можемо легко придбати більше акцій, коли ціни низькі, і менше, коли вони дорогі.

Did not DCA коли ми це обговорювали? Або купити взагалі? Ось золотий другий шанс придбати WMB приблизно так дешево, як це можливо.

Поки ми перебуваємо в угодах, давайте торкнемося Фонд енергетичної інфраструктури Кейна Андерсона (KYN), яка сьогодні платить щедрі 8.9%. Він володіє набором акцій головного товариства з обмеженою відповідальністю (MLP), а також інших «блакитних фішок» в енергетиці. (Тут немає турбот про K-1. KYN обійде це, видавши вам один акуратний 1099 — набагато чистіший. Будь-хто, хто має оподатковуваний рахунок, уже звик до 1099 для отримання дивідендів!)

Компанії Вільямса (WMB) становить 9% KYN. Цей фонд є способом придбання WMB та інших платних мостів за енергію всього за 87 центів за долар.

KYN Повинен торгувати ближче до вартості чистих активів. Чорт, фонд торгувався за a премія ще в 2018 році. Тоді енергетика перебувала на ведмежому ринку. Тепер він збільшується протягом багатьох років.

Але коли в енергетичному секторі є страх, ми можемо купити KYN за меншу вартість акцій, які він має. Сьогодні його портфель продається з 13% дисконтом до його ВЧА. Це приблизно так дешево, як ми коли-небудь побачимо.

Моя єдина помилка в KYN полягає в тому, що він не виплачує свої дивіденди щомісяця!

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає