Оскільки фондовий ринок у мінусі третій тиждень поспіль, а попередження про рецесію наростають, ринки є більш нестабільними, ніж будь-коли.
Незважаючи на сім послідовних підвищення ставок Федеральною резервною системою цього року, дані про інфляцію в листопаді були трохи гарячішими, ніж очікувалося, що пожвавило побоювання інвесторів.
«Оголошені сьогодні економічні цифри підкреслюють труднощі для інвесторів сьогодні, де слабкі цифри викликають побоювання рецесії, а сильні цифри викликають страх ФРС», — сказав Луї Навельє, засновник і генеральний директор інвестиційної компанії Navellier & Associates.
Інвестори стікаються до інвестицій із високими дивідендними виплатами, щоб захистити свої портфелі від ринкових коливань. Незважаючи на те, що інвестиційні фонди нерухомості (REIT), що торгуються публічно, з високою дивідендною прибутковістю виділяються, дуже важливо відрізнити принципово надійні REIT від пасток прибутковості.
Нижче наведено деякі з найвищих дивідендних REIT.
Анналі управління капіталом
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) є одним із найбільших іпотечних REIT у США із загальними активами понад 86 мільярдів доларів США. Це також один із найефективніших REITs — його акції зросли на 5.1% за останні п’ять днів.
Хоча REIT пережив важкий рік на тлі макроекономічних і галузевих проблем, він виглядає багатообіцяючим за поточних цінових рівнів. Інвестор-мільярдер з фіксованим доходом Білл Гросс, якого часто називають Королем облігацій, купує акції Annaly Capital Management. Він очікує, що норма прибутку REIT покращиться, оскільки ФРС уповільнить темпи підвищення ставок у найближчі місяці.
Annaly Capital щорічно виплачує 3.52 долара дивідендів, що означає прибутковість 15.65%. У третьому фінансовому кварталі, який закінчився 30 вересня, прибуток REIT на акцію (EPS) склав 1.05 долара США, що на 6.5% перевершує прогнози аналітиків.
ARMOR Житловий REIT
Штат Меріленд ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: АРР) має 20.37% дивідендної прибутковості, що є одним із найвищих у секторі. Зараз ARMOR Residential торгується на рівні 5.89 доларів США і виплачує 1.20 доларів США дивідендів щорічно, розділених на 12 рівних платежів. Хоча це може бути спокусливим, фінансові показники REIT малюють іншу історію. Насправді за останні три роки дивідендні виплати ARMOR Residential знизилися на 18% зведених річних темпів зростання (CAGR).
Балансова вартість REIT впала на 19.59% послідовно до $5.83 за третій фінансовий квартал, який закінчився 30 вересня, через швидке охолодження ринку житла. Чистий процентний дохід ARMOR Residential склав 25.1 мільйона доларів США в останньому кварталі, що на 21.8% менше, ніж консенсусна оцінка в 34.8 мільйона доларів США. Загальний чистий збиток зріс більш ніж на 63% за квартал до 152.7 мільйона доларів США, тоді як чистий процентний дохід знизився більш ніж на 10 мільйонів доларів США за цей період.
Оскільки продажі житла реєструють найповільніше зростання з листопада 2010 року (за винятком місячного падіння в травні 2020 року через пандемію COVID-19), аналітики очікують, що прибутки REIT будуть падати на 11.4% на рік протягом наступних п’яти років.
Інвеско Іпотечний Капітал
З дивідендною прибутковістю 19.77% річних, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) є третім у цьому списку. Іпотечний фонд REIT (mREIT) зосереджується на фінансуванні житлових і комерційних іпотечних кредитів у США. Середня дивідендна прибутковість Invesco Mortgage Capital за чотири роки становить 24.43%.
Але REIT має досить похмуру історію виплат дивідендів. За останні три роки дивідендні виплати Invesco Mortgage Capital знизилися на 42.6% CAGR. Незважаючи на сильні тенденції ринку нерухомості, компанія значно скоротила свої річні дивідендні виплати з 10.70 доларів США у 2020 році до 3.50 доларів США минулого року.
Invesco Mortgage Capital також скоротила розподіл квартальних дивідендів на 27.7% за квартал до 65 центів в останньому кварталі порівняно з виплатою 90 центів на акцію у другому фінансовому кварталі. Наразі REIT сплачує 2.60 доларів на рік, розділених на чотири квартальні платежі.
Індекс mREIT постраждав від різкого підвищення ставок цього року, і його прибутки залишаються в мінусі.
«Балансова вартість знизилася, оскільки оцінка цінних паперів, забезпечених житловою іпотекою (RMBS) нашого агентства, зазнала тиску через різко вищі відсоткові ставки, високу волатильність, зниження ліквідності та загальний тон ризику на фінансових ринках», — генеральний директор Invesco Mortgage Capital Джон Анзалон. сказав. «Враховуючи швидку зміну монетарної політики, наш прогноз щодо сектора залишається обережним у найближчій перспективі».
Столиця острова Орхідея
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ОРК) – спеціалізована фінансова компанія, яка інвестує в цінні папери, забезпечені житловою іпотекою. mREIT щорічно виплачує 1.92 долара дивідендів, що становить 17.3% від поточної ціни.
Але тривожна історія Orchid Island Capital робить його яскравим прикладом пастки прибутку. Акції Orchid різко впали більш ніж на 75% за останні п'ять років і більш ніж на 50% лише за останній рік.
Окрім цього, виплати дивідендів REIT знизилися на 11.9% CAGR за останні три роки та на 17.1% CAGR за останні п’ять років. Orchid Island Capital скоротив свої дивіденди на акцію більш ніж на 50% з $3.9 у 2021 році до нижче $2 цього року.
Більше про нерухомість від Benzinga
Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html