Ці 4 золоті фонди — найгірші покупки, які ви можете зробити зараз

Для деяких людей купівля золота стає майже рефлексом під час інфляції чи різкого зростання волатильності. У такі часи вони просто скупчуються до жовтого металу без запитань.

Але купувати золото як надійну гавань — жахлива ідея з однієї простої причини: це не працює.

Рік пожежі, який ми зараз переживаємо, є чудовим прикладом неефективності золота як захисту від інфляції: хоча інфляція різко зросла (станом на серпень вона становить 8.3%), золото зникло інший шлях, впав на 6.4% з 1 січня.

Цей жахливий результат не є одноразовим. Насправді золото має впав на 7% за останнє десятиліття. Іншими словами, якби ви тримали його протягом цього часу, це б знизило вашу прибутковість.

Іншими словами, це майже протилежне безпечній гавані!

І якщо ви шукаєте дивіденди, золото є особливо поганим вибором. Золоті злитки та монети, звичайно, платять нуль дивіденди та пов’язані з витратами на їх зберігання та забезпечення. ETF, які відстежують ціни на золото, наприклад SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) звільнити вас від цих витрат, але ви все одно не отримаєте потоку доходу.

Таким чином, єдиний варіант для дивідендних інвесторів — купувати акції золотошукачів безпосередньо або через ETF, які їх тримають, наприклад VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), який тримає більші золоті фірми, і більш зосереджений на розвідці VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Проблема в тому, що їхніх виплат недостатньо, щоб наш пульс прискорився: GDX приносить 2.4%, а GDXJ – 2.8%. Інша проблема полягає в тому, що утримувати золотошукачів ризиковано, оскільки вони піддаються політичній невизначеності в країнах, де вони працюють на шахтах, поганим результатам їх пошукових робіт та іншим потенційним пасткам, унікальним для галузі.

Ці фактори, безумовно, вплинули на GDX і GDXJ цього року, оскільки вони значно відстали від і без того невтішних показників самого золота.

Висока прибутковість закриті фонди (CEF), на якому ми зосереджуємося виключно в моєму Інсайдер CEF послуга, може бути ще одним варіантом інвестування в золото та також збирає високий урожай. Але я не тримаю золоті CEF у портфелі сервісу — і, швидше за все, ніколи не буду — з тієї ж причини, що ми спостерігали з цінами на золото та золотовидобувними ETF: погана продуктивність.

Розглянемо GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Він має величезну прибутковість у 11.7% і інвестує близько половини свого портфеля в металургійні та гірничодобувні компанії. Незважаючи на те, що він набагато кращий, ніж GDX і GDXJ, він також має низькі показники золота і, здається, щодня тестує нові мінімуми.

Рятівною перевагою CEF стала удача; Більшість іншої половини його портфеля припадає на енергетичні компанії, і ці інвестиції допомогли підтримати невдахи. Через це вам набагато краще повністю відмовитися від золота та інвестувати в CEF із «чистою» енергією, як-от Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), яка трохи зросла за рік, коли майже все знизилося.

Висновок тут досить ясний: золото не працює як інвестиція, особливо для тих із нас, хто шукає доходу. Навіть якщо ви думаєте, що інфляція деякий час буде гарячою, як минулого, так і минулого року десятиліття довели, що золото не є надійним захистом від інфляції.

Мій погляд на золото: забудьте про це! І дотримуйтеся CEF, які тримають акції на ім’я домогосподарства

Замість того, щоб возитися з золотом, краще зупинитися на американських акціях «блакитних фішок», особливо якщо ви купуєте їх через CEF, які дають вам більшу частину вашого річного прибутку готівкою завдяки високим дивідендам. Середній CEF сьогодні становить близько 7%.

Розглянемо, наприклад, такий CEF Фонд росту зірок "Свобода" (ASG). Незважаючи на слово «Зростання» в назві, цей інструмент значною мірою зосереджений на доході з поточною прибутковістю 8.9%. ASG володіє сумішшю акцій середньої капіталізації, як-от компанія з управління майном FirstService (FSV), і відомі великі літери, як Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) та Visa
V
(V).

На відміну від наших золотих ігор, ASG за останнє десятиліття принесла здоровий прибуток, за цей час майже потроївши гроші інвесторів!

ASG має політику виплати 8% від вартості своїх чистих активів (NAV) у вигляді дивідендів на рік, тому його дивіденди дещо коливаються, але ця політика також гарантує, що у фонду є гроші, щоб отримати вигідні угоди під час розпродажів, як цей, що стимулює його майбутнє зростання. Знижка ASG до NAV становить 2% порівняно із середнім показником за 52 тижні премія 5%, додає додатковий потенціал зростання.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає