Індустрія виробництва напівпровідникових мікросхем ставить інвесторів у складний ландшафт для навігації. Поєднання сильного зустрічного вітру та економічно-структурної підтримки штовхає галузь у протилежних напрямках, і принаймні на найближчу перспективу найкращий інвестиційний вибір не обов’язково є ясним.
Спочатку візьміть зустрічний вітер. Деякі з найсильніших обертаються навколо Китаю, другої за величиною економіки світу та основного споживача напівпровідникових мікросхем. Країна донедавна перебувала під жорсткою політикою карантину проти COVID, яка ускладнювала як ланцюжки поставок, так і дистрибуцію, а також гальмувала промислове та технічне виробництво. У той час як проблеми з логістикою зменшуються, оскільки китайський уряд відмовляється від «нульового COVID-XNUMX», адміністрація Байдена зайняла жорстку позицію щодо торгівлі технологіями з Китаєм, встановивши обмеження на купівлю Китаєм мікросхем і технологій у американських компаній.
Галузь могла б вирішити ці проблеми, але зараз вона також стикається із загальним дефіцитом попиту. Оскільки пандемічні обмеження послаблюються в усьому світі, попит на системи віддаленого доступу впав, і це стало головною рушійною силою споживання чіпів у 2020 і 2021 роках.
Позитивним є те, що світова економіка все ще оцифровується напівпровідникові мікросхеми залишаються продуктом першої необхідності. Нові та усталені технології, такі як електричні та/або автономні транспортні засоби, широкосмуговий зв’язок 5G і регулярні вдосконалення смартфонів, планшетів і комп’ютерів, все ще споживають мікросхеми з ненажерливою швидкістю. А це означає, що інвестори можуть знайти можливості купити.
Отже, давайте подивимося на деякі запаси мікросхем. Використовуючи платформу TipRanks, ми зібрали останню інформацію про три, які демонструють тріо атрибутів, які повинні привернути інтерес інвесторів: рейтинг «купити», двозначний потенціал зростання на наступний рік і недавнє кохання деяких 5- зіркові аналітики. Все це призводить до гарячих покупок у гарячій галузі. Ось деталі.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Компанія Monolithic Power Systems, що базується в Кіркленді, штат Вашингтон, називає себе «найшвидше зростаючою компанією енергетичних напівпровідників». Асортимент її продуктів включає модулі живлення, перетворювачі живлення, засоби керування батареями, драйвери двигунів, датчики та індуктори для електронних систем, що застосовуються в різних сферах застосування, зокрема в автомобільній промисловості, Інтернеті речей, оптоелектроніці, біомедицині, хмарних обчисленнях і телекомунікаційних секторах. Продукція Monolithic є ключовими компонентами в пропозиціях численних OEM-виробників у всій економіці, і диверсифікований підхід компанії призвів до стабільного зростання як у верхній, так і в нижній рядках протягом останніх кількох років.
В останньому звітному кварталі, третьому кварталі 3 року, Monolithic показала вражаюче зростання доходу на 2022% порівняно з аналогічним періодом минулого року, з 53 млн доларів США до 323.5 млн доларів США. Послідовно це було зростання на 495.4%. У підсумку чистий прибуток за GAAP склав 7.5 мільйона доларів, або 124.3 долара на акцію. Прибуток на акцію за GAAP зріс на 2.57% у річному вимірі. За показниками, не передбаченими GAAP, прибуток на акцію в розмірі $78 показав зростання на 3.53% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.
Ця компанія не просто принесла інвесторам прибуток доходів і прибутків; Моноліт також тримається надійно дивіденд оплата. Наразі сума платежу становить 75 центів за звичайну акцію, і протягом останніх 9 років компанія неухильно її збільшувала. За нинішньою ставкою дивіденди щорічно становлять 3 долари США на акцію, хоча прибутковість становить скромні 0.75%.
У своєму висвітленні цих акцій для Credit Suisse аналітик Кріс Касо відзначає як структурні, так і історичні причини оптимізму щодо акцій. Він пише: «Ми вважаємо, що стійка перевага MPWR зумовлена двома факторами. Одним з них є їхній власний процес BCD, який історично продемонстрував, що MPWR може забезпечити більш ефективні продукти керування живленням на менших площах. Іншою перевагою є менший розмір MPWR, що робить їх трохи спритнішими – і переваги дизайну у значних областях, таких як потужність сервера та EV, мають можливість значно переміщати голку при розмірі MPWR».
«Наші оцінки нижчі за консенсус до 1 півріччя 23 р., оскільки ми просто дотримуємося більш консервативного погляду на ринкові умови. Це нас не лякає. Акції зросли в першій половині 1 року, навіть коли консенсус-оцінки знизилися, оскільки сторона купівлі (знову) була попереду сторони продажу, і інвестори скористалися можливістю придбати одне з найякісніших імен у просторі, коли воно було у продажу», 19-зірковий аналітик додав далі.
Підтримуючи цю точку зору, Caso оцінює MRWR як перевершення (покупка) з цільовою ціною в 475 доларів США, що свідчить про приріст ціни акцій за рік на 24%. (Щоб переглянути послужний список Caso, натисніть тут.)
Ця компанія-виробник мікросхем зібрала 11 останніх відгуків аналітиків, і всі вони позитивні, підтверджуючи консенсус-рейтинг Strong Buy. Акції продаються за $383.29, а їх середня цільова ціна в $454.27 передбачає 18% потенціал зростання на горизонті одного року. (Перегляньте прогноз акцій Monolithic Power на сайті TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Далі йде Analog Devices, компанія, відома своїми лінійками продуктів для обробки сигналів і чіпів для перетворення даних. Analog пропонує широкий асортимент продукції з чіпами та пристроями, застосовними до підсилювачів, радіочастотних і мікрохвильових систем, процесорів і мікроконтролерів, керування живленням, аудіопродуктів, промислових рішень Ethernet, інтерфейсів і ізоляції, моніторів живлення, а також годинників і систем синхронізації. Клієнтська база компанії, яка нараховує понад 100,000 2 осіб, переважно є B12B. Analog використав свої різноманітні продукти та велику клієнтську базу, щоб отримати приблизно XNUMX мільярдів доларів щорічного доходу.
Погляд на останній квартальний звіт Analog розповідає історію. У своєму релізі за 4 квартал 2022 фінансового року чистий прибуток компанії склав 3.25 мільярда доларів, що на 39% більше, ніж у минулому році, і значно перевищує прогноз у 3.16 мільярда доларів. У нижньому рядку Analog показав скоригований EPS 2.73 дол. США, приріст у річному обчисленні на 58% – і знову ж таки, значне перевищення прогнозу, майже на 6%.
Прибутки компанії були зумовлені високими показниками в усіх чотирьох основних сегментах бізнесу – автомобільному, комунікаційному, споживчому та промисловому. Автомобільна галузь лідирувала зі зростанням у річному обчисленні на 49%.
Ці акції привернули увагу аналітика Susquehanna Крістофера Роллана, який зазначив численні фактори, що сприяють підвищенню рейтингу. «ADI, зокрема завдяки придбанню Linear і Maxim, стала однією з найкращих аналогових каталогів у галузі», — сказав 5-зірковий аналітик. «Крім того, вони стали «анти-Texas Instruments», схиляючись до дистрибуції, стимулів «створення цінності», стороннього виробництва з двох джерел і аналогових інновацій (наприклад, бездротової BMS). Можливості, пов’язані з електромобілями (BMS), засобами зв’язку (5G RF) і спеціальними аналоговими (медичними, контрольно-вимірювальними, аерокосмічними) мають допомогти підтримувати найкращі показники прибутковості та зростання».
Ці коментарі підкреслюють позитивний (Купити) рейтинг акцій, тоді як цільова ціна Rolland у 205 доларів США передбачає річний потенціал зростання на 26%. (Щоб переглянути послужний список Роллана, натисніть тут.)
Analog Devices отримує консенсус-рейтинг «Помірна покупка» на основі 18 останніх оглядів аналітиків, серед яких 13 «Купити» та 5 «Утримувати». Середня цільова ціна акцій становить 195.84 дол. США, що передбачає зростання на 20% порівняно з поточною торговою ціною 166 дол. (Перегляньте прогноз акцій Analog Devices на сайті TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Ми завершимо наш список запасів чіпів у GlobalFoundries, каліфорнійській фірмі, яка пропонує як виробництво чіпів, так і послуги з проектування для контрактних клієнтів у ряді галузей, включаючи IoT, автомобільну, обчислювальну та дротові мережі. Як випливає з назви, GlobalFoundries працює по всьому світу, і її діяльність включає ливарні виробництва мікросхем, центри дизайну та науково-дослідні підприємства.
2022 рік став для GlobalFoundries першим повним календарним роком як публічної компанії, а її останній фінансовий звіт за 3 квартал 22 року став п’ятим з моменту виходу на публічні ринки. GFS показав лише переваги у своїх публічних релізах; чистий прибуток у 3-му кварталі 22 року склав 2.07 мільярда доларів, що на 4% послідовно, на 12% у річному обчисленні та на 21% з моменту першого публічного квартального звіту.
У підсумку, чистий прибуток склав рекордні 336 мільйонів доларів США, тоді як adj. Прибуток на акцію склав 67 центів у порівнянні з 7 центами в 3Q21 і 58 центами в 2Q22. Коротше кажучи, існує глобальна потреба в кремнієвих напівпровідникових чіпах, і GlobalFoundries використовує цю потребу, щоб отримати суттєве збільшення доходів і прибутків.
Трістан Герра з Бейрда також помітив це, і він позитивно оцінює Global Foundries. 5-зірковий аналітик окреслює кілька причин, чому ця компанія займає надійну позицію для майбутніх здобутків: «GF вміло орієнтується в нинішніх водах, особливо з майже виходом з ПК (з 25% виходу з 2020 року до 2% на даний момент) і рухається в ринки швидкого зростання в поєднанні з дисципліною ціноутворення. Потужність GF перевиплачена на 2022 та 2023 роки. LTA вже становлять 75% та 51% потужності 2024 та 2025 років відповідно. Очікується, що в Інтернеті з’являться додаткові LTA, які включатимуть помірне підвищення цін на 2023 рік і підкреслять здатність GF пропонувати диференційовані рішення. Вплив GF на Китай невеликий – менше 10%, без впливу експортних обмежень США».
Доводячи цю позицію до логічного кінця, Герра ставить акціям рейтинг «Перевищити» («Купити»), а його цільова ціна в 100 доларів передбачає зростання на 80% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Герри, натисніть тут.)
Консенсус-рейтинг «Сильна покупка» для акцій GFS базується на 10 останніх оглядах аналітиків із розбивкою 9 до 1 на користь «Купити», а не «Утримувати». Акції продаються за $55.55, а цільова середня ціна $75.09 вказує на потенційний приріст на 35% протягом наступного року. (Перегляньте прогноз акцій GlobalFoundries на сайті TipRanks.)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html