Ці 3 REITs цього року впали понад 50%.

Нерухомість була одним із найгірших секторів у 2022 році, оскільки зростання процентних ставок і низький попит завдали шкоди інвестиційним трастам житлової та комерційної нерухомості (REITs). Real Estate Select Sector SPDR ETF знизився на 27.8% з початку року. Для порівняння, еталонний індекс S&P 500 впав лише на 19.7% у 2022 році.

Зростаюче занепокоєння щодо майбутньої рецесії разом із повторюваною агресивною позицією Федерального резерву, швидше за все, триматиме сектор нерухомості під тиском у найближчій перспективі, що ще більше посилить занепокоєння щодо ефективності REITs.

Незважаючи на те, що багато REITs трохи відновилися за останні пару місяців, більшість із них все ще в мінусі.

«Незважаючи на захист від інфляції, який зазвичай пов’язаний із сектором нерухомості, інвестиційні інвестиційні фонди (REITs) продемонстрували низькі показники на ширшому ринку акцій і зазнали надмірної корекції порівняно з приватною нерухомістю», — сказала Лорел Дуркай, голова відділу нерухомих активів, зареєстрованих на глобальному ринку Morgan Stanley.

Хоча низька ефективність сектора може відлякати багатьох інвесторів, вона створила чудові інвестиційні можливості, оскільки кілька перспективних REITs торгуються з великими знижками. Але важливо дивитися на потенціал зростання доходів REIT і ринкові можливості, щоб уникнути пастки цінності.

Деякі з найгірших REITs цього року:

Broadmark Realty Capital

Акції компанії, що спеціалізується на фінансуванні нерухомості в Сіетлі Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: БРМК) втратили 61.4% з початку року. Погані фінансові показники REIT разом із нестабільністю ринку нерухомості призвели до масового розпродажу цього року. Зараз ці акції пенні торгуються нижче 5 доларів і є одними з найгірших REIT у 2022 році.

Перспективи зростання Broadmark Realty Capital не здаються надто обнадійливими в найближчій перспективі. У четвертому фінансовому кварталі, який закінчується 31 грудня, аналітики очікують, що дохід REIT становитиме 26.96 мільйона доларів. Це на 13.9% нижче доходу, отриманого в четвертому кварталі 2021 року. Консенсусна оцінка прибутку на акцію (EPS) у 0.13 дол. США за поточний квартал свідчить про зниження на 25.6% у порівнянні з минулим роком.

Історія продовжується

Broadmark Realty Capital щорічно виплачує 0.77 долара США у вигляді дивідендів, що означає прибутковість 22.68%. Broadmark Realty Capital почав виплачувати дивіденди в 2019 році і з того часу збільшив свої дивідендні виплати на 85.8%. Але вона скоротила суму дивідендів на акцію на 8.33% з $0.84 минулого року до $0.77 у 2022 році.

Довіра до медичних властивостей

Компанія Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) — це відома REIT-сфера охорони здоров’я, яка володіє та управляє 434 нерухомістю в 10 країнах Північної Америки, Австралії та Європи. Це другий за величиною власник лікарняних ліжок у США Через нищівний вплив пандемії на глобальну систему охорони здоров’я, який похитнув довіру інвесторів, акції Medical Properties Trust цього року втратили 52.4%.

Але довгострокові показники REIT у галузі охорони здоров’я малюють іншу картину. З моменту первинного публічного розміщення акцій (IPO) у 2005 році Medical Properties Trust повернув 10.8% акціонерам (станом на 29 липня). Для порівняння, загальна прибутковість індексу Dow Jones Real Estate Health Care становить 8.5%, а Dow Jones Equity All REIT зросла на 7.8%.

REIT також має вражаючий досвід виплати дивідендів. Щорічно вона виплачує 1.16 долара дивідендів на акцію, що становить 10.5%. Середня дивідендна прибутковість Medical Properties Trust за чотири роки становить 5.89%. Крім того, з 2013 року REIT у галузі охорони здоров’я послідовно збільшував свої щорічні виплати дивідендів. За останні три роки дивіденди REIT зросли на 4.4% річних темпів зростання (CAGR).

Аналітики підтримують консенсусну цільову ціну акцій на рівні 16.44 доларів США, що вказує на потенціал зростання на 46.9%.

Промислова логістика

Довіра до властивостей промислової логістики (NASDAQ: ILPT) володіє та управляє 413 промисловими та логістичними об’єктами в США. Акції REIT впали більш ніж на 86% з початку року. Але акції зросли на 2.9% за останні п'ять днів через останнє зростання в секторі нерухомості.

Незважаючи на те, що кілька аналітиків, що займаються промисловою логістикою, мають рейтинг «тримати» акції, вони очікують, що ціна акцій підніметься найближчим часом. Аналітик RBC Capital Майкл Керролл має цільову ціну в $6, що вказує на 78% потенціал зростання.

Industrial Logistics Properties щорічно виплачує 0.04 долара дивідендів, що становить 1.31% від поточної ціни акцій. REIT майже вдвічі скоротив свої дивідендні виплати в липні. Після цього оголошення акції Industrial Logistics Properties впали більш ніж на 30%.

Це було зроблено для покращення його ліквідності під час виконання довгострокового плану фінансування для придбання Monmouth Real Estate Investment Corp., як зазначено в прес-релізі керівництва REIT. Керівництво Industrial Logistics Properties очікує, що дивідендні виплати компанії будуть відновлені до попереднього рівня до наступного року.

Щотижневий звіт REIT: REITs є одним із найбільш неправильно зрозумілих варіантів інвестування, тому інвесторам важко помітити неймовірні можливості, поки не стане надто пізно. Внутрішня дослідницька група Benzinga з питань нерухомості наполегливо працювала, щоб визначити найбільші можливості на сучасному ринку, до яких ви можете отримати безкоштовний доступ, зареєструвавшись у Щотижневий звіт REIT компанії Benzinga.

Більше про нерухомість від Benzinga

Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.

© 2022 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.