Ці 3 ETF дозволяють вам грати в сектор гарячих напівпровідників, де Nvidia, Micron, AMD та інші швидко зростають продажі

Причина, по якій виробники чіпів можуть бути однією з найкращих технологічно-орієнтованих ігор: зростає попит на напівпровідники, що використовуються в транспортних засобах і всіляких пристроях.

Нижче наведено екран із 44 акціями у трьох біржових фондах, які зосереджені на промисловості напівпровідників.

Ці три фонди мають різні підходи. По-перше, ось їх середня річна прибутковість за різні періоди порівняно з дохідністю SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
та Trust Invesco QQQ Trust
QQQ,
який відстежує індекс Nasdaq-100:

Напівпровідникові ETF перевершили SPY і QQQ з великим відривом за всі періоди. Їхня продуктивність була подібна, але змішана, з VanEck Semiconductor ETF
SMH
здобувши премію за трирічний та 15-річний періоди.

ETF iShares Semiconductor
SOXX
має найкращу середню прибутковість за п’ять і 10 років. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
займає друге місце протягом трьох років, але відстає від двох інших за всі інші періоди таблиці.

Ось більше про напівпровідникові ETF:

• SOXX є найбільшим із загальними активами в 9.9 мільярдів доларів. Він володіє 30 акціями в індексі PHLX Semiconductor Index — 30 найбільших компаній, що зареєстровані в США (включаючи американські депозитарні розписки для неамериканських компаній), які виготовляють комп’ютерні чіпи або надають обладнання чи послуги, що використовуються для їх виготовлення. АДР обмежені 10% портфеля. ETF зважується за ринковою капіталізацією з обмеженнями в 8% для п’яти найбільших холдингів і 4% для решти. Він висококонцентрований, з п’ятьма найбільшими акціями (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Корпорація Nvidia
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  та Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) становить 35% портфеля.

• XSD має активи в розмірі 1.6 мільярда доларів і володіє 40 акціями напівпровідникових компаній різних розмірів, включених до загального індексу ринку S&P. Портфель рівнозважений і перебалансований щоквартально. За даними FactSet, рівне зважування «нахиляє його портфель від великих, добре відомих компаній до менших, що розвиваються».

• SMH має активи в розмірі 1.3 мільярда доларів США і володіє 25 акціями або АДР, що котируються в США, відібраними за допомогою модифікованої методології, зваженої на максимальну ставку, яка не обмежує відсоток компаній, що не є американськими, у портфелі. Таким чином, найбільшим холдингом є Taiwan Semiconductor, який складає 10.5% портфеля, тоді як на нього припадає лише 4% портфеля SOXX.

Є що сказати про кожен з підходів ETF, і довгострокові інвестори, які шукають найширшого погляду на індустрію, можуть бути добре обслугованими акціями всіх трьох.

Тепер давайте подивимося на прогнозне співвідношення ціни та прибутку на основі консенсусних оцінок аналітиків, опитаних FactSet, на наступні 12 місяців, а також очікувані сукупні річні темпи зростання продажів на акцію, прибутку на акцію та вільного грошового потоку на акцію через 2023:

О компании	Тікер	Вперед P / E	Дворічний прогноз CAGR продажів	CAGR за дворічні оцінки	Розрахунковий дворічний CAGR FCF
iShares напівпровідниковий ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	20.82	6%	9%	12%
Довіра Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Джерело: FactSet

Що виділяється, так це найвища оцінка P/E для QQQ та найвищий очікуваний прибуток на акцію та CAGR вільного грошового потоку для XSD до 2023 року.

XSD також є найдорожчим із трьох напівпровідникових ETF на основі прямого P/E. Знову ж таки, на цій основі він значно дешевший, ніж QQQ, і очікується, що прибуток на акцію та FCF зростатиме набагато швидше.

Напівпровідниковий екран

Якщо ми візьмемо разом три портфелі ETF, видаливши дублікати, у нас залишиться список із 45 акцій. Консенсусні оцінки продажів на акцію та прибутку на акцію до календарного 2023 року доступні для 44 з них. Для деяких оцінки вільних грошових потоків недоступні, і вони позначені як «Н/Д». Якщо очікується, що компанія повідомить про від’ємний прибуток за календарний рік, CAGR EPS також буде позначено «Н/Д». Щоб отримати детальнішу інформацію про будь-яку з компаній, натисніть на тикери.

Список із 44 акцій напівпровідникової промисловості відсортований за прогнозованим дворічним CAGR продажів до 2023 року:

Wolfspeed Inc.
WOLF
Очікується, що аналітики досягнуть найшвидшого темпу зростання продажів до 2023 року. Проте не очікується, що річний прибуток буде досягнутий до 2023 року, тому CAGR прибутку на акцію позначено як «Н/Д».

Будь-який стандартний екран обмежений, але він може допомогти вам почати власне дослідження. Натисніть на тікери, щоб дізнатися більше про кожну компанію. Клацніть тут, щоб отримати детальний посібник Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.

Не пропустіть: Ці акції S&P 500 розсипалися, але аналітики вважають, що 12 можуть змінити ситуацію з відскоком до 70%