Прогноз щодо акцій у 2023 році все ще змінюється. Зустрічний вітер минулого року не розвіявся, тому ми матимемо справу з високою інфляцією, зростанням процентних ставок, російсько-українською війною та підвищеним ризиком рецесії в осяжному майбутньому, і це змушує інвесторів проявляти інтерес до оборонних ігор.
Класичний хід, звичайно, полягає в тому, щоб сильно рухатися в дивіденд акції. Це приносить кілька переваг, які можуть захистити інвестиційний портфель під час нестабільного економічного періоду, включаючи надійний потік доходу та потенціал подолання інфляції за рахунок дивідендної прибутковості. Можна навіть знайти дивідендні акції, які пропонують поєднання двозначного потенціалу зростання та прибутковості платежів – надійне поєднання, яке максимізує їхні захисні переваги.
Аналітики Уолл-стріт звертають увагу на це, включаючи деяких провідних імен на вулиці. Нітін Кумар – один із 5-зіркових аналітиків Mizuho Securities, який входить до 25 найкращих аналітиків за версією TipRanks – шукав на ринку дивідендних чемпіонів – і він вказав дві акції з прибутковістю 10% або вище. Цього більш ніж достатньо, щоб забезпечити позитивну реальну норму прибутку, але кожна з цих акцій також має понад 20% потенціалу зростання. Давайте розглянемо ближче.
Чесапікська енергетична корпорація (CHK)
По-перше, це Chesapeake Energy, компанія з розвідки та розробки вуглеводневої промисловості Північної Америки – це химерний спосіб сказати, що це компанія, яка шукає та розробляє родовища природного газу та нафти. Chesapeake здійснює операції по всій Північній Америці, особливо великі активи знаходяться в сланцях Marcellus у Пенсільванії та формації Haynesville у Луїзіані. Понад дві третини підтверджених запасів Чесапіка складають природний газ, а також значні обсяги нафти та рідкого природного газу. Chesapeake володіє активами у формі Eagle Ford у Техасі, але намагається відмовитися від цієї позиції, щоб зосередитися на своїх високоприбуткових холдингах у Пенсільванії та Луїзіані.
Згідно з останніми звітними фінансовими результатами за 3 квартал 22 р., загальний дохід Chesapeake склав 4.19 мільярда доларів США, що більш ніж удвічі перевищує показник у 1.63 мільярда доларів США, заявлений у 3 кварталі 21 року. Виходячи з доходів, Chesapeake показав готівку від операцій у розмірі 1.3 мільярда доларів США та чистий прибуток у розмірі 883 мільйонів доларів США. Прибуток на акцію компанії становив 6.12 долара за розбавлену акцію; чистий прибуток, скоригований не згідно з GAAP, становив 5.06 дол. США на акцію, що на 112% більше, ніж у кварталі попереднього року.
На додаток до цих хороших результатів, Chesapeake мав вільний грошовий потік у 3 кварталі 773 мільйони доларів. Це стало рекордом компанії, і його було досягнуто, навіть якщо викуп акцій компанії та виплата дивідендів склали понад 1.9 мільярда доларів США протягом кварталу.
Останній дивіденд за простими акціями Chesapeake був виплачений 1 грудня, а сукупність регулярних і додаткових дивідендів склала 3.16 долара на акцію. За такої ставки річні дивіденди становлять 12.64 дол. Це майже вдвічі більше, ніж останні зареєстровані цифри інфляції.
Кумар з Mizuho оптимістично налаштований щодо того, що Chesapeake зможе продовжувати забезпечувати результати для інвесторів, орієнтованих на прибуток, зазначивши: «Недорогі запаси CHK на двох провідних сланцевих родовищах (Appalachia та Haynesville) доповнюються найкращою системою повернення грошових коштів. Тривале інвестування в активи Eagle Ford, «утримувані для продажу», зменшує ефективність корпоративного капіталу, але успішне відчуження також може збільшити вартість акціонерів… Загалом, ми вважаємо, що дещо знижена оцінка, доповнена потужним формуванням FCF і корпоративним виконанням, може перемогти над проблемами макроекономічної ситуації. »
Екстраполюючи цю позицію вперед, Кумар оцінює акцію CHK на покупку та встановлює цільову ціну на рівні 155 доларів США, що вказує на впевненість у надійному однорічному потенціалі зростання ~76%. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~90% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Кумара, натисніть тут)
Уолл-стріт, схоже, погоджується з Кумаром щодо цього, оскільки всі 8 останніх оглядів аналітиків щодо Chesapeake є позитивними, що дає акціям одностайний консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Акції торгуються за $88.23, а їх середня цільова ціна $145.88 передбачає 65% зростання на наступний рік. (Дивіться прогноз акцій CHK на TipRanks)
Pioneer Natural Resources (PXD)
Наступною високоприбутковою акцією, яку ми розглядаємо, є Pioneer Natural Resources. Ця фірма розташована в Ірвінгу, штат Техас, і, як і Чесапік, займається розвідкою та видобутком вуглеводнів. Pioneer працює в Пермському басейні Західного Техасу, другому за величиною нафтовому родовищі в світі. Pioneer є основним власником активів у регіоні та є чистим пермським виробником.
Протягом третього кварталу 2022 року, останнього, за який були опубліковані фінансові результати, компанія Pioneer видобувала в середньому 656,582 2.8 барелів нафтового еквівалента (BOE) на день. Це трохи знизилося порівняно з аналогічним періодом минулого року, на 3% порівняно з 21 кварталом 6.09 р., але цього все одно було достатньо, щоб отримати понад 36.5 мільярда доларів США доходу, тобто приріст прибутку склав 2% у річному обчисленні. Високий дохід Pioneer підтримав 7.93 мільярди доларів чистого прибутку, що припадає на звичайних акціонерів, або 1.9 доларів на акцію. У термінах, не передбачених GAAP, ці цифри доходу склали 7.48 мільярда доларів США, або 81 доларів США на акцію. Прибуток на акцію за не-GAAP зріс на 3% порівняно з 21кв.XNUMX.
Грошовий потік Pioneer від операцій у 3 кварталі 22 р. склав 3 мільярди доларів, а вільний грошовий потік компанії – 1.7 мільярда доларів. Сильні грошові потоки компанії дали керівництву впевненість у продовженні програми викупу акцій та виплати дивідендів; протягом кварталу компанія викупила акції на суму 500 мільйонів доларів США та оголосила загальний розмір дивідендів (базовий плюс змінний) у розмірі 5.71 долара на звичайну акцію. Виплата дивідендів відбулася 15 грудня.
За поточною ставкою сукупні дивідендні виплати становлять 22.84 дол. США на рік і дають прибутковість 10%. Це приблизно в 5 разів перевищує середню дивідендну дохідність компаній, зареєстрованих на S&P.
Усе це привернуло увагу Кумара з Mizuho, який висловив позитивну думку про акції. Він пише: «Ми вважаємо, що керівництво виконуватиме свою стратегію підвищення цінності, зосереджуючись на високорентабельних товарних запасах – розкіш, яку вони можуть собі дозволити, на нашу думку, враховуючи їх довгий цикл проектів… Це має переорієнтувати інвесторів на сильну програму грошового повернення, яка доповнюється однією з найбільших резервних баз сланцевих родовищ США…»
Як вказує його позиція, Кумар оцінює PDX як «Купувати», тоді як його цільова ціна в 294 долари США передбачає однорічний приріст на 28%.
Загалом акції PDX отримали 16 останніх оглядів аналітиків, із розподілом на 7 купівель, 8 утримувань і 1 продаж, що дає консенсус-рейтинг «Помірна купівля». Цільова середня ціна в 285.27 доларів передбачає потенціал зростання на 24% на 12-місячному горизонті. (Дивіться прогноз акцій PXD на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html