Ці 2 фонди дивідендних акцій більше схожі на замасковані фонди зростання. Чи може будь-який з них все ще працювати у вашому портфелі доходів?

З Федеральним резервом не завершив підвищення процентної ставки і так багато компаній звільняють людей, інвестори все ще переживають невизначеність. Якщо ви інвестор, орієнтований на отримання прибутку, дохідність облігацій і привілейованих акцій набагато привабливіша, ніж рік тому. І певні фонди акцій, які використовують опціони для збільшення прибутку та зниження волатильності, показали дуже хороші результати за останній рік і зараз мають високі дивідендні доходи. Ось приклад.

Підхід до доходу, який може диверсифікувати ваш портфель і підвищити його довгострокову загальну прибутковість, полягає в зосередженні на зростанні дивідендів. Поточна прибутковість у цих портфелях може бути не дуже високою, але цей тип фонду може збільшувати прибуток у довгостроковій перспективі, одночасно прагнучи приросту капіталу.

Порівняння DIVZ і S&P 500 Dividend Aristocrats

Одним із популярних способів збільшення дивідендів є стратегія Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
НОБЛ,
-0.50%,
яка наразі володіє акціями 64 компаній у S&P 500, які отримували регулярні дивіденди щонайменше 25 років поспіль. Це єдина вимога для включення акції. Фонд використовує пасивний підхід до відстеження S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
і котирує 30-денну прибутковість SEC 2.12%

На відміну від цього, DIVZ активно управляється і наразі володіє 29 акціями. Його портфель зазвичай включає акції від 25 до 35 акцій компаній, які, як очікує Graff, продовжуватимуть збільшувати дивіденди швидше, ніж широкий ринок. Він зосереджується на якості, включаючи «чисті баланси, високу віддачу від капіталу, високу маржу та високу конверсію готівки».

Останній термін означає відсоток доходу, який перетворюється на вільний грошовий потік, тобто грошовий потік, що залишився після капітальних витрат. Це гроші, які компанія може використовувати для збільшення дивідендів, розширення, придбання, викупу акцій або здійснення інших дій, які можуть принести користь її власникам.

DIVZ котирує 30-денну дохідність 3.64%. 30-денна прибутковість є показником річного рівня поточних дивідендних виплат і найкраще використовувати її для порівняння.

Ось порівняння загальної прибутковості для DIVZ і NOBL, а також S&P 500 ETF Trust
Шпигун,
-1.25%,
з моменту заснування DIVZ 27 січня 2021 року:

І DIVZ, і NOBL досягли непоганих результатів у складний період, причому DIVZ став найкращим показником за два роки серед трьох, з реінвестованими дивідендами та після вирахування витрат, які становлять 0.65% активів під управлінням щорічно для DIVZ, 0.35% для NOBL і 0.0945 % для SPY.

Будучи найновішим із трьох, DIVZ є відносно невеликим, з активами в управлінні на 79 мільйонів доларів США, тоді як NOBL має активи на 11 мільярдів доларів, а SPY, новаторський гігант галузі ETF, має активи на 381 мільярд доларів.

Заглядаючи наперед, Графф очікує, що DIVZ не відстане від S&P 500
SPX
-1.30%
під час бичачих ринків, «або, можливо, трохи відстають».

«Але високоякісний характер наших холдингів має тенденцію пом’якшувати негативні прибутки на ринках, що падають», — сказав він.

Детальніше про акції DIVZ

У DIVZ річні витрати вищі, ніж у NOBL і SPY через активне управління.

Графф підкреслив перевагу для довгострокових інвесторів своєї здатності набагато глибше поглянути на кожну з компаній, якими володіє DIVZ. Він також не прагне часто укладати угоди. Володіння акціями компанії, яка продовжує фінансувати швидке зростання дивідендів зі збільшенням вільного грошового потоку, може збільшити привабливий потік доходу.

Коли його запитали про масштабні зміни в розподілі коштів, які він вніс у 2022 році, Графф сказав, що фонд увійшов у рік із «відносно великими асигнуваннями» на енергетичні запаси після збільшення впливу в цій сфері до 2021 року. Він також сказав, що сектори охорони здоров’я та споживчих товарів все ще залишаються. «привабливий», але не за всіма напрямками. «Ви все одно повинні бути уважними до оцінки», — сказав він.

Ось коментарі Графа щодо трьох найбільших холдингів ДІВЗ.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp.
XOM,
-1.77%
є найбільшим холдингом фонду, що становить 6.2% портфеля. Дивідендна дохідність акцій становить 3.15%.

Енергетичний сектор S&P 500 був єдиним з 11 еталонного індексу, який підвищився минулого року. Незважаючи на те, що ціни на нафту втратили більшу частину свого зростання до кінця 2022 року, енергетичний сектор отримав 66% рентабельності за рік, оскільки інвестори виросли впевнені, що виробники нафти засвоїли свій урок під час попередніх товарних циклів.

Exxon є найбільшим виробником нафти в США, але коментарі Графа справді вказують на недавній успіх усієї галузі: «Багато з цих компаній скорочували борги та повертали капітал акціонерам у формі викупу та дивідендів. Це є підтримкою для інвесторів, а не закачуванням у землю проектів з низькою прибутковістю», – сказав він.

AT&T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
є другим за величиною холдингом ДІВЗ, що становить 4.5% портфеля. Це холдинг, який може бути несподіванкою, оскільки компанія знизила свої квартальні виплати на 47% у лютому 2022 року після завершення угоди з Discovery, яка придбала більшу частину сегменту компанії WarnerMedia, щоб створити Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Поточна дивідендна прибутковість AT&T становить 5.56%.

«Ми намагаємося уникати догматизму в нашому процесі», — сказав Графф, пояснюючи, чому скорочення дивідендів не завадило йому тримати акції. «У цьому випадку AT&T вийшла з деяких компаній, які занепадають або стикаються з довгостроковими проблемами».

Він задоволений тим, що економніша AT&T зосереджена на оптоволоконному та бездротовому зв’язку. «Після відчуження компанія показала хороші результати, керуючи цим бізнесом для отримання грошових потоків, одночасно прискорюючи зростання кількості абонентів. «

Він також любить AT&T як недорогу акцію: «За поточної оцінки прибутку менше ніж у 8.5 разів і [приблизно] 5.5% дивідендної прибутковості, ми вважаємо, що T надає інвесторам привабливу можливість як для поточного доходу, так і для збільшення капіталу», — сказав він.

Джонсон і Джонсон

Джонсон і Джонсон
JNJ,
-3.70%
є шостим за величиною холдингом ДІВЗ, що становить 4.2% портфеля. Графф назвав JNJ «цікавою фармацевтичною компанією зараз», незважаючи на уповільнення продажів вакцин. Компанія планує виділити свій бізнес безрецептурних ліків нова компанія під назвою Kenvue, яка в кінцевому підсумку стане власником багатьох відомих і зрілих брендів, включаючи Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena і Benadryl.

«Відокремлення цього бізнесу дозволить керівництву зосередитися на вищому зростанні та більш рентабельних бізнесах, таких як фармацевтика та медичне обладнання», — сказав Графф. Він додав, що керівництво JNJ вже взяло на себе зобов'язання зберегти поточні дивіденди та висловило бажання з часом збільшити виплати.

«JNJ має потенціал, щоб добре триматися в економіці, що сповільнюється, прискорюючи зростання», — сказав він, додавши, що за поточною оцінкою з дивідендами в 2.7% компанія має «добрі можливості для отримання привабливих прибутків для інвесторів».

Ось 10 найкращих холдингів ETF TrueShares Low Volatility Equity Income:

Клацніть на позначки, щоб дізнатись більше про кожну компанію.

Натисніть  тут для детального посібника Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.

Не пропустіть: Ці 15 акцій Dividend Aristocrat були найкращими джерелами прибутку