Інвестори на фондовому ринку зазвичай хочуть передбачати події в галузі або успіхи компаній, щоб заробити якомога більше грошей. Але коли починається новий рік, озирнутися назад може бути корисно, особливо якщо ви шукаєте прибуток від дивідендів.
Один із ризиків відбору акцій за дивідендною прибутковістю полягає в тому, що потрапити в «пастку цінностей», яка може бути зрілою компанією, яка росте дуже повільно, якщо взагалі росте. Деякі з цих компаній зосереджуються на фінансових результатах, а не на зростанні продажів і входженні в нові категорії продуктів або послуг.
Кращим підходом може бути збільшення дивідендного доходу з часом. Є багато прикладів компаній, які мали скромну (але пристойну) дивідендну прибутковість п’ять років тому, але з тих пір збільшили виплату дивідендів настільки, що тепер прибутковість для вірних інвесторів висока.
Нижче наведено приклад, взятий з індексу дивідендних аристократів S&P 500
SP50DIV,
-0.08%.
Цей індекс складається з 65 компаній в еталонному індексі S&P 500
SPX
+ 0.14%
які збільшували дивіденди на прості акції щонайменше 25 років поспіль.
Це єдиний критерій для включення як аристократа — не має різниці, наскільки висока поточна прибутковість акції. Ідея полягає в тому, що збільшення дивідендів послідовно показує прихильність інтересам акціонерів і може призвести до гарних результатів. Ви можете інвестувати в Dividend Aristocrats як група через ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
НОБЛ,
-1.10%.
Інвестори можуть трохи втішитися через 25-річну історію збільшення дивідендів, тому що зниження дивідендів може бути жахливим для ефективності акцій. Але навіть аристократ може зменшити свою виплату. AT&T Inc.
T,
+ 2.83%
досі входить в індекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index, оскільки він ще не зробив оголошеного скорочення дивідендів, запланованого після того, як він завершить допоміжний відділ свого бізнесу WarnerMedia за угодою з Discovery Inc.
ДИСКА,
+ 8.01%
про що було оголошено в травні. Акції AT&T впали на 8% у 2021 році з реінвестованими дивідендами — лише 12% S&P 500 знизилися за рік.
Більше того, постійно зростаючі дивіденди не є гарантією виграшу на ринку. Лише близько третини сьогоднішніх аристократів дивідендів зробили це за останні п’ять років.
Читайте: Це найефективніші акції S&P 500 і Nasdaq-100 2021 року
Для прикладу збільшення дивідендів від S&P 500 Dividend Aristocrats розглянемо результати п’ятирічної інвестиції в T Rowe Price Group.
TROW,
-0.09%
:
- 75.26 грудня 31 року акції закрилися на рівні 2016 доларів США. У той час річна ставка дивідендів становила 2.16 доларів на акцію з дивідендною прибутковістю 2.87%.
- На момент закриття 31 грудня 2021 року ціна акцій Т. Роу Прайс становила 196.64 долара, а річна ставка дивідендів зросла до 4.32 долара. Поточна дохідність за акціями становила 2.20%, але дохідність за акціями, які зберігалися протягом п’яти років, становила б 5.74%.
- За цей п’ятирічний період ціна акцій Т. Роу Прайс зросла на 161%, а загальний прибуток акції з реінвестованими дивідендами становив 203% відповідно до FactSet.
- Сукупний річний темп зростання (CAGR) дивідендів T. Rowe Price за цей період становив 14.9%.
У наведеному вище прикладі показники прибутковості не є екстремальними, а поточна прибутковість акцій менша, ніж п’ять років тому. Знову ж таки, якби ви утримували T. Rowe Price протягом п’яти років, тепер ваш дивідендний прибуток був би високим, використовуючи вашу покупну ціну. І п’ятирічний ріст ціни на 161% порівнюється зі збільшенням на 113% для S&P 500, тоді як п’ятирічний загальний прибуток T. Rowe Price на 203% порівняно зі 133% для S&P 500.
«Найкращі» нараховувачі дивідендів серед аристократів дивідендів S&P 500
Починаючи з поточного списку з 65 аристократів дивідендів, ось 12 з найвищим CAGR за п’ять років для річної ставки дивідендів і мали дивідендну прибутковість щонайменше 2.00% на кінець 2016 року:
| О компании | Тікер | CAGR за п'ятирічні дивіденди | Дивідендний дохід за акціями, придбаними п’ять років тому | Дивідендна дохідність – п’ять років тому | Поточна дивідендна дохідність | Зміна ціни – 5 років | Загальна віддача – 5 років |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-1.07% | 17.1% | 9.01% | 4.09% | 4.17% | 116% | 172% |
| T. Rowe Price Group Inc. | TROW,
-0.09% | 14.9% | 5.74% | 2.87% | 2.20% | 161% | 203% |
| Illinois Tool Works Inc. | ITW,
-2.22% | 13.4% | 3.98% | 2.12% | 1.98% | 102% | 127% |
| Aflac Inc. | AFL,
-0.09% | 13.2% | 4.60% | 2.47% | 2.74% | 68% | 89% |
| Automatic Data Processing Inc. | ADP,
-1.86% | 12.8% | 4.05% | 2.22% | 1.69% | 140% | 167% |
| Abbott Laboratories | ABT,
-2.04% | 12.1% | 4.89% | 2.76% | 1.34% | 266% | 300% |
| NextEra Energy Inc. | НЄ,
-2.52% | 12.1% | 5.16% | 2.91% | 1.65% | 213% | 252% |
| Air Products and Chemicals Inc. | APD,
-2.19% | 11.8% | 4.17% | 2.39% | 1.97% | 112% | 138% |
| McCormick & Company Inc. | MKC,
-1.44% | 9.5% | 3.17% | 2.01% | 1.53% | 107% | 125% |
| Atmos Energy Corp. | АТО,
-0.97% | 8.6% | 3.67% | 2.43% | 2.60% | 41% | 58% |
| Target Corp. | TGT,
-0.92% | 8.4% | 4.98% | 3.32% | 1.56% | 220% | 269% |
| McDonald's Corp. | MCD,
-0.75% | 8.0% | 4.53% | 3.09% | 2.06% | 120% | 149% |
| Джерело: FactSet |
Щоб дізнатися більше про кожну компанію, натисніть мітку. Клацніть тут, щоб отримати детальний посібник Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.
Звісно, не всі аристократи дивідендів були чудовими виконавцями. У наведеному вище списку входять багато з найбільш ефективних дивідендів аристократів на основі загального доходу. Серед 65 компонентів індексу лише 21 перевищив загальну прибутковість S&P 500 за останні п’ять років.
Інвестування в Dividend Aristocrats як групу
Чи були Dividend Aristocrats як група краще, ніж S&P 500 протягом дуже довгих періодів? Ось порівняння середньорічної прибутковості для S&P 500 Dividend Aristocrats і повного S&P 500 за різні періоди до кінця 2021 року:
| Середня річна прибутковість |
| індекс | 5 роки | 10 роки | 15 роки | 20 роки | 25 роки | 30 роки |
| Дивідендні аристократи S&P 500 | 15.7% | 15.4% | 11.7% | 11.2% | 11.5% | 11.8% |
| S&P 500 | 18.5% | 16.6% | 10.7% | 9.5% | 9.8% | 10.6% |
| Джерело: FactSet |
За останні п’ять і 10 років повний індекс S&P 500 перевершував S&P 500 Dividend Aristocrats. Але аристократи як група перевершували протягом більш тривалого періоду.
Не пропустіть: Улюблені акції аналітиків Уолл-стріт на 2022 рік включають Alaska Air, Caesars і Lithia Motors.
Ці 12 акцій «Аристократа дивідендів» були найкращими прибутками протягом 5 років
Інвестори на фондовому ринку зазвичай хочуть передбачати події в галузі або успіхи компаній, щоб заробити якомога більше грошей. Але коли починається новий рік, озирнутися назад може бути корисно, особливо якщо ви шукаєте прибуток від дивідендів.
Один із ризиків відбору акцій за дивідендною прибутковістю полягає в тому, що потрапити в «пастку цінностей», яка може бути зрілою компанією, яка росте дуже повільно, якщо взагалі росте. Деякі з цих компаній зосереджуються на фінансових результатах, а не на зростанні продажів і входженні в нові категорії продуктів або послуг.
Кращим підходом може бути збільшення дивідендного доходу з часом. Є багато прикладів компаній, які мали скромну (але пристойну) дивідендну прибутковість п’ять років тому, але з тих пір збільшили виплату дивідендів настільки, що тепер прибутковість для вірних інвесторів висока.
Нижче наведено приклад, взятий з індексу дивідендних аристократів S&P 500
-0.08% .
+ 0.14%
SP50DIV,
Цей індекс складається з 65 компаній в еталонному індексі S&P 500
SPX
які збільшували дивіденди на прості акції щонайменше 25 років поспіль.
Це єдиний критерій для включення як аристократа — не має різниці, наскільки висока поточна прибутковість акції. Ідея полягає в тому, що збільшення дивідендів послідовно показує прихильність інтересам акціонерів і може призвести до гарних результатів. Ви можете інвестувати в Dividend Aristocrats як група через ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-1.10% .
НОБЛ,
Інвестори можуть трохи втішитися через 25-річну історію збільшення дивідендів, тому що зниження дивідендів може бути жахливим для ефективності акцій. Але навіть аристократ може зменшити свою виплату. AT&T Inc.
+ 2.83%
+ 8.01%
T,
досі входить в індекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index, оскільки він ще не зробив оголошеного скорочення дивідендів, запланованого після того, як він завершить допоміжний відділ свого бізнесу WarnerMedia за угодою з Discovery Inc.
ДИСКА,
про що було оголошено в травні. Акції AT&T впали на 8% у 2021 році з реінвестованими дивідендами — лише 12% S&P 500 знизилися за рік.
Більше того, постійно зростаючі дивіденди не є гарантією виграшу на ринку. Лише близько третини сьогоднішніх аристократів дивідендів зробили це за останні п’ять років.
Читайте: Це найефективніші акції S&P 500 і Nasdaq-100 2021 року
Для прикладу збільшення дивідендів від S&P 500 Dividend Aristocrats розглянемо результати п’ятирічної інвестиції в T Rowe Price Group.
-0.09%
TROW,
:
У наведеному вище прикладі показники прибутковості не є екстремальними, а поточна прибутковість акцій менша, ніж п’ять років тому. Знову ж таки, якби ви утримували T. Rowe Price протягом п’яти років, тепер ваш дивідендний прибуток був би високим, використовуючи вашу покупну ціну. І п’ятирічний ріст ціни на 161% порівнюється зі збільшенням на 113% для S&P 500, тоді як п’ятирічний загальний прибуток T. Rowe Price на 203% порівняно зі 133% для S&P 500.
«Найкращі» нараховувачі дивідендів серед аристократів дивідендів S&P 500
Починаючи з поточного списку з 65 аристократів дивідендів, ось 12 з найвищим CAGR за п’ять років для річної ставки дивідендів і мали дивідендну прибутковість щонайменше 2.00% на кінець 2016 року:
Щоб дізнатися більше про кожну компанію, натисніть мітку. Клацніть тут, щоб отримати детальний посібник Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.
Звісно, не всі аристократи дивідендів були чудовими виконавцями. У наведеному вище списку входять багато з найбільш ефективних дивідендів аристократів на основі загального доходу. Серед 65 компонентів індексу лише 21 перевищив загальну прибутковість S&P 500 за останні п’ять років.
Інвестування в Dividend Aristocrats як групу
Чи були Dividend Aristocrats як група краще, ніж S&P 500 протягом дуже довгих періодів? Ось порівняння середньорічної прибутковості для S&P 500 Dividend Aristocrats і повного S&P 500 за різні періоди до кінця 2021 року:
За останні п’ять і 10 років повний індекс S&P 500 перевершував S&P 500 Dividend Aristocrats. Але аристократи як група перевершували протягом більш тривалого періоду.
Не пропустіть: Улюблені акції аналітиків Уолл-стріт на 2022 рік включають Alaska Air, Caesars і Lithia Motors.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/these-12-dividend-aristocrat-stocks-have-been-the-best-income-compounders-over-5-years-11641223990?siteid=yhoof2&yptr=yahoo