Ці 11 акцій можуть сприяти відновленню вашого портфеля після «спаду доходів» S&P 500 і дна ринку наступного року

Прогнози Лаудана щодо «спаду доходів» S&P 500 і дна

Лаудан, який керує Buffalo Large Cap Fund 83 мільйони доларів
BUFEX,
+ 3.01%
і співкерує фондом Buffalo Discovery Fund 905 мільйонів доларів
BUFTX,
+ 3.58%,
сказав під час інтерв’ю: «Незвичайно спостерігати 20% удар [доходів] під час помірної рецесії. Маржа досягла піку».

Аналітики, опитані FactSet, сходяться на думці, що зважений сукупний прибуток S&P 500 становитиме 238.23 долара на акцію в 2023 році, що буде на 8% більше від поточної оцінки прибутку на акцію в 2022 році в 220.63 долара.

Лаудан сказав, що його базовим сценарієм на 2023 рік є прибуток приблизно від 195 до 200 доларів на акцію, і це зниження прибутку (приблизно 9% до 12% від поточної консенсусної оцінки на 2022 рік) буде «поєднане з певним економічним спадом». »

Він очікує, що оцінки Уолл-стріт впадуть, і сказав, що «якщо оцінки Стріт досягнуть 205 або 210 доларів, я думаю, акції піднімуться».

Він пішов далі, сказавши, що «справи стають дуже цікавими на 3200 або 3300 на S&P». Індекс S&P 500 3583.07 жовтня закрився на рівні 14, знизившись на 24.8% за 2022 рік, без урахування дивідендів.

Лаудан сказав, що фонд великої капіталізації Buffalo становить близько 7% готівкою, оскільки він зберігав трохи порошку для купівлі акцій за нижчими цінами, додавши, що він «досить обороняється» з жовтня 2021 року та продовжує зосереджуватися на «стабільних дивідендах». платіжні компанії з міцними балансами».

Лідери за відновлення фондового ринку

Після того, як ринок досягне дна, Лаудан очікує, що наступного року почнеться відновлення акцій, оскільки «оцінки будуть дисконтувати та реагувати швидше, ніж прибутки».

Він очікує, що «довгострокові акції технологічного зростання» лідируватимуть у ралі, тому що «вони постраждали першими». На запитання, чи Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
та Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
були гарними прикладами, у світлі широкого падіння акцій напівпровідників і тому, що обидва знаходяться у власності Buffalo Large Cap Fund, Лаудан сказав: «Вони завадили нам, і вони підскочать першими».

Лаудан сказав, що його «найбільшим технологічним холдингом» є ASML Holding NV
Asml,
+ 3.45%,
яка надає обладнання та системи, що використовуються для виготовлення комп’ютерних мікросхем.

Серед найбільших технологічних компаній фонд Buffalo Large Cap також володіє акціями Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc.
АМЗН,
+ 6.45%
та Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Лаудан також сказав, що мав «надмірну вагу» в UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
і Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
нещодавно та скористався падінням у Adobe Inc
ADBE,
+ 1.93%
ціна після оголошення її Придбання Figma за 20 мільярдів доларів, зачерпнувши більше акцій.

Підсумовуючи спади

Щоб проілюструвати, який жорстокий рік був для акцій напівпровідників, iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
який відстежує PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 2.28%
30 зареєстрованих у США виробників мікросхем і відповідного обладнання впав на 44% цього року. Знову ж таки, SOXX зріс на 38% за останні три роки та на 81% за п’ять років, підкреслюючи важливість довгострокового мислення для фондових інвесторів, навіть під час цього жахливого ведмежого ринку для цього конкретного технологічного простору.

Ось підсумок змін у курсах акцій (знову ж таки, за винятком дивідендів) і форвардної оцінки ціни до прибутку протягом 2022 року до 14 жовтня для кожної акції, згаданої в цій статті. Запаси відсортовані за алфавітом:

Ви можете натиснути на тікери, щоб дізнатися більше про кожну компанію. Натисніть тут для докладного посібника Томі Кілгора щодо великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінці цінових паперів MarketWatch.

Форвардний коефіцієнт P/E для S&P 500 знизився до 16.9 станом на закриття 14 жовтня з 24.5 наприкінці 2021 року, тоді як форвардний P/E для SOXX знизився до 13.2 з 27.1.

Не пропустіть: Це те, як можуть зрости високі процентні ставки, і що може налякати Федеральну резервну систему, щоб змінити політику