Існує лише один «ідеальний актив», щоб боротися з усіма поганими новинами, які можуть надходити, каже цей стратег

Долар і готівка були одними з найпопулярніших притулків для інвесторів, оскільки вони долали ризики рецесії з вищими ставками та вищою інфляцією, а також жорстокою війною в Європі.

Але наші дзвінок дня від Уоррена Пайза, співзасновника та стратега компанії 3 Чотирнадцять досліджень, бачить енергію як підстрахуватися від будь-яких поганих новин. Як він зазначає, після багатьох років руху в протилежних напрямках акції та облігації падають разом.

«Я думаю, що зараз у вас є набагато більше потенційних результатів у майбутньому, коли акції та облігації позитивно корелюють. Існує дуже мало активів, які можуть хеджувати існуючі ризики. І я вважаю, що енергія — це ідеальний актив», — сказав Пайс у своєму дописі інтерв'ю, опубліковане минулої п'ятниці з Real Vision.

І хоча ФРС може спробувати підвищити ціни на енергоносії, що є головною причиною стрімкого зростання інфляції, їм це може не вдатися, оскільки вони «не можуть зараз вплинути на головну рушійну силу нафти» — геополітику, сказав Пайз.

«Якщо ми просунемося вперед, вводячи повні санкції проти російської нафти і справді вийдемо з цього глухого кута, який зараз відбувається, у світі буде не вистачати великої кількості нафти», і це призведе до «чисаної рецесії», – сказав він. «Нафта зробить свою справу… Ось чому вам потрібно мати вплив на нафту через енергетику у вашому портфоліо».

Щодо типів нафтових компаній, Пайс радить бути простими. «Вам не потрібно брати на себе будь-який специфічний для компанії ризик або бета-версію прямо тут. Купуйте лідерів, великі енергетичні компанії, ліквідні енергетичні компанії.

«Якщо ви хочете трохи відрізнятися або виходити за межі еталона, нам все одно подобаються канадські виробники з великою капіталізацією, тому що вони мають більш-менш нижчу вартість виробництва та капітальні витрати на обслуговування», — сказав він.

Те, що він пропонував клієнтам, — це 10%-20% енергетичної позиції, враховуючи, що сектор становить 5% S&P 500
SPX
-0.65%,
а потім відвести решту портфоліо до якісних компаній. «Ви просто намагаєтеся обійти неприбуткові технологічні речі», — сказав Пайс.

Стратег бачить ситуацію, схожу на те, що відбулося після останньої технологічної бульбашки між 2000 і 2005 роками, коли ринки увійшли в новий віковий бичачий ринок товарів, і якість плюс енергія відставали від ринку, особливо від технологічного простору. Він бачить, що подібна схема буде діяти протягом наступного року.

Детальніше про сектор: Чотири причини, чому варто купувати акції енергетики прямо зараз, якщо ви довгостроковий інвестор

Читайте: Акції можуть зазнати ще більшого болю, оскільки друга половина вересня історично «дуже ведмежа»

Зважуючи, чи фондовий ринок виглядає на дно, Пайс сказав, що якщо індекс S&P 500 досягне позначки в 3,600, він почне купувати. «Ми зробили це минулого разу. 16 червня ми оприлюднили звіт для наших клієнтів після того, як цілий рік були зниженими, сказавши, що потрібно повернути приблизно 25% або 33% свого капіталу на ринок. І якщо ми потрапимо туди знову, то зробимо той самий крок».

А в гіршому випадку S&P 500 впаде до 3200? «Ми могли б бути ще на 10% нижчими, але якщо ви не можете впоратися з падінням на 10% у цьому бізнесі, ви займаєтесь не в тому бізнесі», — сказав Пайс.

Послухайте Рея Даліо в Найкращі нові ідеї у Грошовому фестивалі 21 вересня та 22 вересня в Нью-Йорку. Піонер хедж-фондів має тверді погляди на те, куди рухається економіка.

Ринки

Акції
DJIA
-0.72%

SPX
-0.65%

КОМП,
-0.14%
він має рухаючись нижче, з казначейськими цінами
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
також падають і ціни на нафту
ЗР.1,
-2.13%
також попрямували на південь. Долар
DXY,
+ 0.20%
отримав ще один значний поштовх і біткойн
BTCUSD,
-1.29%
коливається трохи менше 19,000 XNUMX доларів.

Кайф

Ford
F,
-9.54%
падає на попередньому ринку після попередження інфляція підвищила витрати на постачання на 1 мільярд доларів, дефіцит запчастин залишає більше автомобілів незавершеними, хоча автовиробник дотримувався своїх річних прогнозів.

SPAC 'King' Chamath Palihapitya є ліквідація двох транспортних засобів
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
після того, як не вдалося вчасно знайти цільові компанії.

Домашній фітнес-веловиробник Peloton
ПТОН,
+ 2.72%
представляє a Веслувальний тренажер за 3,195 доларів.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is підвищення цін на програми та покупки в них у частинах Азії та будь-якій країні, яка використовує євро. Акції падають.

Шведська крона
SEKUSD,
-0.86%
падає навіть після того, як Riksbank підвищив процентні ставки на 1% більше, ніж очікувалося. Окрім дводенного засідання ФРС, яке розпочнеться у вівторок, цього тижня також зустрінуться Банк Англії, Швейцарський національний банк і Норвезький банк.

Свіжі дані показали початок будівництва житла були сильні в серпні, але дозволи на будівництво впали.

Найкраще з Інтернету

Новий епізод подкасту «Serial» очікується після скасування обвинувального вироку Аднану Саєду

Президент Байден каже, що пандемія закінчилася, але щодня все ще помирає від 400 до 500 людей

Бред Пітт і Нік Кейв дебютують у Фінляндії.

Графік

«Те, що було б великою катастрофою кілька місяців тому, виявилося поки що можна впоратися», зауважують стратеги DWS, посилаючись на високі ціни на енергоносії в Європі, зокрема в Німеччині після того, як Росія майже припинила експорт газу.

Вони кажуть, що це з двох причин: Німеччина збільшує зберігання газу швидше, ніж очікувалося, і споживання значно впало, як показує їхній графік нижче. Хоча попереду може чекати сувора зима або навіть три, «зараз ми бачимо, наскільки адаптивними є західні промислові підприємства, коли вони стикаються з надзвичайним тиском», — каже Мартін Морісон, головний європейський економіст.

Читайте: Німеччина екон. Міністр каже, що сховища природного газу будуть «порожніми» після зими

Топ тикери

Це були найактивніші тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом:

Випадкові читання

Поза м'ясом
BYND,
-2.20%
Головний операційний директор звинувачують у хуліганстві на дорозі за межами футбольного матчу.

#OneChipChallenge нібито покласти дітей у лікарню

Одна весільна сукня за 100 доларів протягом кількох десятиліть вісім наречених.

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструйтесь тут щоб доставити його один раз на електронну скриньку. Версія, надіслана електронною поштою, буде розіслана приблизно о 7:30 ранку за східним часом.