IPO зросли більшу частину 2021 року, зробивши рік одним із найкращих за всю історію щоб компанії розміщували свої акції. Було укладено кілька великих угод, включаючи 11.9 мільярдів доларів
Велика волатильність ринку та побоювання щодо інфляції цього року спричинили сповільнення ринку нових випусків. І більшість акцій IPO 2021 року в мінусі; За даними постачальника даних Renaissance Capital, 80% усіх компаній, які вийшли на біржу в 2021 році, торгуються нижче своїх пропозиційних цін. Середня прибутковість пропозицій з 2021 року становить мінус 30%.
Близько 400 компаній вийшли на біржу в 2021 році за допомогою традиційного первинного розміщення акцій. За даними Dealogic, тридцять із них зібрали щонайменше 1 мільярд доларів на Нью-Йоркській фондовій біржі або Nasdaq.
Станом на п’ятницю лише шість торгувалися вище ціни пропозиції. Сюди входить платіжна компанія
Підтвердити холдинги
(тикер: AFRM);
Холдинги клінічної діагностики орто
(OCDX), постачальник обладнання для діагностики in vitro; Telus International (TIXT), канадська компанія мережевих послуг; Китайська мобільна платформа набору персоналу
Канжун
(БЗ);
SentinelOne
(S), платформа кібербезпеки на основі штучного інтелекту; і
Ryan Speciality Group Holdings
(RYAN), оптовий спеціалізований страховий брокер.
Які були найгірші результати серед 30? Те, як працює ринок IPO, ускладнює порівняння яблук із яблуками.
Більшість традиційних IPO мають блокування від 90 до 180 днів, що не дозволяє акціонерам розвантажити свої акції. Закінчення терміну дії цих блокувань може мати великий вплив; якщо акція йде нижче, втрати можуть бути більшими, як тільки кожному, хто хоче продати, буде дозволено це зробити.
Щоб порівняти лише компанії, термін дії яких закінчився, Баррон переглянули лише ті, які були оприлюднені протягом першої половини 2021 року.
| Назва компанії | Тікер | Дата пропозиції | Валовий дохід | Запропонувати ціну | Загальна віддача від ціни пропозиції (%) |
|---|
| Оскар Здоров'я | OSCR | 03-Mar-2021 | 1,444.60 | 39.00 | -85.23 |
| Технологія RLX | RLX | 21-Jan-2021 | 1,398.00 | 12.00 | -74.50 |
| Oatly Group AB | OTLY | 19-May-2021 | 1,434.39 | 17.00 | -63.24 |
| Маркета | MQ | 09-Jun-2021 | 1,411.36 | 27.00 | -61.93 |
| Full Truck Alliance Co | YMM | 22-Jun-2021 | 1,567.50 | 19.00 | -60.58 |
| TuSimple Holdings | TSP | 15-Apr-2021 | 1,351.35 | 40.00 | -60.23 |
| Група Shoals Technologies | ШЛС | 26-Jan-2021 | 2,213.75 | 25.00 | -46.12 |
| Купанг | CPNG | 10-Mar-2021 | 4,550.00 | 35.00 | -45.74 |
| Холдинг Плейтика | PLTK | 14-Jan-2021 | 2,157.98 | 27.00 | -43.96 |
| UiPath | PATH | 21-Apr-2021 | 1,538.57 | 56.00 | -41.34 |
Джерело: Factset
Немає нагороди Raspberry за найгірше велике IPO. Але якби було,
Оскар Здоров'я
(OSCR), яка використовує дані та технологічну платформу, щоб запропонувати медичне страхування, буде претендентом. У березні 11 року акції Oscar закрили свій перший день падінням майже на 2021%, а ціна акцій ще не перевищила 39 доларів на IPO. У п'ятницю акції закрилися на рівні 6.20 долара, що на 84%. За даними FactSet, Oscar Health є найгіршим великим IPO з минулого року, із загальною прибутковістю мінус 85.2%.
У Оскара багато компанії. На другому місці знаходиться
Технологія RLX
(RLX), виробник електронних сигарет у Китаї, який зріс майже на 146% з ціни пропозиції в 12 доларів у січні 2021 року. З тих пір RLX значною мірою торгувався нижче цього рівня в 12 доларів і закінчив у п’ятницю на рівні 2.98 доларів США. За даними FactSet, загальна прибутковість RLX становить мінус 74.5%.
Група Оатлі
(OTLY), виробник вівсяного молока, провів хороший перший день у травні: акції підскочили майже на 19% з ціни пропозиції в 17 доларів. Oatly досяг максимуму в 28.73 долара в червні, але втратив ці прибутки, закривши п’ятницю на рівні 6.65 долара. Oatly займає третє місце із загальною прибутковістю мінус 63.2%.
Четверте місце
Маркета
(MQ). Фінтех виріс на 13% з ціни пропозиції в 27 доларів у червні. Компанія, спеціаліст з обробки платіжних карт, досягла максимуму в 32.51 долара в листопаді, але в п’ятницю закінчила на рівні 10.53 долара. Загальна віддача Marqeta від ціни пропозиції становить мінус 61.9%.
IPO вантажівок також не показали хороших результатів на вторинному ринку.
Повний альянс вантажних автомобілів
(YMM), так званий Uber для вантажівок у Китаї, зріс на 13% з ціни пропозиції в 19 доларів у червні. Акції закінчилися в п’ятницю на ціні 7.45 доларів США.
YouSimple
(TSP), яка розробляє програмне забезпечення, яке призначене для того, щоб їздити далекомагістральні вантажівки без водія, у квітні закрито за 40 доларів. Акції закрилися на рівні 16.71 дол.
Full Truck займає п’яте місце з найгіршими показниками великого IPO з 2021 року із загальною прибутковістю мінус 60.6%, тоді як TuSimple посідає шосте місце з мінус 60.2%.
На сьомому місці знаходиться
Група Shoals Technologies
(SHLS), виробник обладнання для сонячної енергії, який зріс приблизно на 24% у січні 2021 року. Акції закрилися в п’ятницю на рівні 14.43 долара в п’ятницю, що на 42% менше, ніж на IPO в 25 доларів. Загальна прибутковість косяків – мінус 46.1%.
Більшу частину 2021 року
Купанг
(CPNG), корейський гігант електронної комерції, який залучив 4.55 мільярда доларів, був найбільшим IPO року, поки його не замінив Rivian (RIVN). Акції виросли приблизно на 41% з ціни на IPO в 35 доларів у березні, але в п’ятницю торгувалися за 18.92 долара. Coupang займає восьме місце із загальною прибутковістю мінус 45.7%.
На дев’ятому місці ізраїльський розробник мобільних ігор
Холдинг «Плейтика»
(PLTK), які зросли на 17% у січні 2021 року. Акції закрилися в п’ятницю на рівні 15.86 доларів США, що приблизно на 41% нижче від ціни пропозиції в 27 доларів. Загальна прибутковість Playtika – мінус 43.96%.
UiPath
(PATH), яка надає програмне забезпечення для роботизованої автоматизації процесів, зросла на 23% з ціни пропозиції в 56 доларів у квітні. У червні акції досягли максимуму в $84, але в п'ятницю закінчилися на рівні $33.43. Загальна прибутковість UiPath становить мінус 41.3%, що ставить його на 10-е місце.
Пишіть Луїзі Белтран за адресою [захищено електронною поштою]