Три «Королі» високої дивідендної прибутковості

Інвесторам, які шукають безпечні дивіденди, слід враховувати Королі дивідендів, група лише з 45 акцій, які збільшували свої дивіденди щонайменше 50 років поспіль. Зокрема, троє з Королів Дивідендів мають високу прибутковість вище 4% і безпечні дивіденди.

Хороші ліки для інвесторів: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) є фармацевтичною компанією, відокремленою від Abbott Laboratories (ABT) у 2013 році. Найважливішим продуктом компанії є Humira, яка зараз стикається з конкуренцією з біоподібними препаратами в Європі, що мало помітний вплив на компанію. У 2023 році Humira втратить патентний захист у США. Незважаючи на це, AbbVie залишається гігантом у секторі охорони здоров’я з великим і диверсифікованим портфоліо продуктів.

29 липня компанія AbbVie опублікувала звіт про прибутки за другий квартал. Дохід у розмірі 14.58 мільярда доларів США зріс на 4.4% порівняно з аналогічним періодом минулого року, тоді як скоригований прибуток на акцію в розмірі 3.37 долара США перевищив прогноз на 0.06 долара США. Компанія знизила орієнтовний прибуток за весь рік до діапазону від $13.78 до $13.98 з попередніх очікувань у $13.92 до $14.12 на акцію.

Зусилля AbbVie із захисту Humira від конкуренції до 2023 року (у США) та її значні інвестиції в дослідження та розробки препаратів нового покоління повинні дозволити компанії підтримувати зростання доходів протягом наступних років. Термін дії патенту на Humira в США закінчився ще через кілька років, що дає AbbVie достатньо часу, щоб вивести на ринок нові препарати.

Нові вдосконалені препарати AbbVie, які діють за тими самими показаннями, що й Humira, мають хороші шанси охопити більшу частину поточного потоку доходів Humira. Керівництво AbbVie вважає, що доходи компанії в 2025 році будуть вищими, ніж у 2020 році, незважаючи на наслідки втрати ексклюзивності патенту Humira. Придбання Allergan, яке завершилося у 2020 році, також сприятиме майбутньому зростанню доходів і диверсифікуватиме компанію.

Очікуваний коефіцієнт виплат AbbVie на 2022 рік становить 41% у середині орієнтовного прибутку на акцію за весь рік. Це означає, що виплата дивідендів є безпечною. Зараз прибутковість акцій складає 4.0%.

Північне сяйво: Канадські комунальні служби

Канадські комунальні служби (ХДУАФ) є комунальною акцією, що базується в Канаді. Її ринкова капіталізація становить приблизно 8 мільярдів доларів США, а штат її працівників становить приблизно 5,000 осіб. ATCO володіє 53% Canadian Utilities. Canadian Utilities — це диверсифікована глобальна корпорація енергетичної інфраструктури, яка надає рішення в сферах електроенергетики, трубопроводів і рідин, а також роздрібної торгівлі енергією. Компанія пишається тим, що має найдовший у Канаді рік поспіль збільшення дивідендів із 50-річною поспіль

Canadian Utilities 28 липня повідомила про результати другого кварталу 2022 року за період, що закінчився 30 червня 2022 року. Дохід за квартал склав 726 мільйонів доларів США у валюті США, що на 18.1% більше, ніж у минулому році, тоді як EPS склав 0.39 долара порівняно з збиток у розмірі 0.03 дол. США у другому кварталі 2022 року. Збільшення доходів було здебільшого результатом знижок ставок, наданих клієнтам у 2021 році у світлі глобальної пандемії Covid-19, і, згодом, рішення максимізувати збір доходів майбутніх періодів за 2021 рік у 2022 році Зростання прибутку на акцію в основному відбулося через індексацію інфляції на базовій ставці в Австралії, вплив рішення щодо подання заявки на відповідність загальному тарифу на 2018-2019 рр. та графік операційних витрат у бізнесі з розподілу природного газу. Наші оновлені оцінки вказують на прибуток на акцію у 2022 фінансовому році на рівні 1.80 дол. США (раніше 1.77 дол. США).

Канадські комунальні підприємства можуть повільно, але поступово збільшувати свої прибутки. Компанія постійно інвестує в нові проекти та отримує вигоду від підвищення базової ставки, яка зростає приблизно на 3–4% щорічно. Минулого року керівництво подало заявку до Комісії комунальних послуг Альберти з проханням відкласти підвищення тарифів на розподіл електроенергії та природного газу канадськими комунальними підприємствами. Компанія очікує отримати відстрочені доходи на початку 2022 року. Поєднуючи проекти розвитку компанії, потенціал для помірного підвищення рентабельності та — відповідно до добровільних намірів — відкладене підвищення базової ставки, ми зберігаємо наші очікувані темпи зростання на рівні 4%.

Конкурентна перевага компанії полягає в оточенні рову, що регулюється використанням. Оскільки регульовані комунальні підприємства нелегко вступають у цей сектор, вони користуються олігополістичним ринком із незначною загрозою конкуренції. Стійкість компанії підтверджується десятиліттям за десятиліттям. Незважаючи на численні рецесії та невизначене середовище за останні 50 років, компанія витримала кожну з них, збільшуючи свої дивіденди.

Поточна річна ставка дивідендів компанії становить близько 1.37 доларів США за поточним курсом обміну канадського долара. З прогнозованим коефіцієнтом виплати дивідендів у 2022 році 76%, виплата дивідендів виглядає безпечною, тоді як наразі прибуток становить 4.4%.

Universally – хороша інвестиція: Universal Corp.

Універсальна корпорація (UVV) є найбільшим у світі експортером та імпортером листового тютюну. Компанія є оптовим покупцем і переробником тютюну, який працює між фермами та компаніями, що виробляють сигарети, люльковий тютюн і сигари. Корпорація Universal була заснована в 1886 році.

Universal є королем дивідендів, оскільки він також підвищував свої дивідендні виплати протягом 50 років поспіль. Це пов’язано з лідерськими позиціями Universal у переробці тютюнового листя. Він зберіг тривалий послужний список стабільної прибутковості, незважаючи на постійний зустрічний вітер зниження кількості курців. Підвищення цін допомогло компенсувати зниження попиту на сигарети, допомагаючи Universal залишатися високоприбутковою. Наприклад, минулого року компанія повідомила про скоригований прибуток на акцію в розмірі $3.49.

Підтримання стабільної прибутковості з року в рік дозволяє Universal повертати надприбутки акціонерам за рахунок дивідендів і викупу акцій. Прибутковість акцій наразі становить 6.3%, а викуп акцій допоміг збільшити прибуток на акцію за рахунок зменшення кількості акцій в обігу.

Надалі Universal планує продовжувати розвиватися шляхом диверсифікації своєї бізнес-моделі. У відповідь на падіння рівня куріння Universal розгалужується на переробку інших продуктів, таких як фрукти та овочі. Він здійснив кілька придбань у цій сфері, щоб прискорити свої зусилля з диверсифікації.

Наприклад, Universal придбала FruitSmart, незалежний спеціалізований виробник фруктів і овочів. FruitSmart постачає соки, концентрати, суміші, пюре, клітковину, насіння та порошки з насіння та інші продукти компаніям, що займаються виробництвом продуктів харчування, напоїв і ароматизаторів по всьому світу. У 2021 році Universal придбала Silva International, приватну компанію з переробки зневоднених овочів, фруктів і трав. Silva закуповує понад 60 видів зневоднених овочів, фруктів і трав із понад 20 країн світу.

Ми вважаємо, що для цієї тютюнової корпорації можливе річне зростання прибутку на акцію в низьких однозначних цифрах, головним чином завдяки можливості зворотного викупу.

Очікуваний коефіцієнт дивідендних виплат UVV становить 79% за поточний фінансовий рік. Це забезпечує достатнє покриття для поточної виплати дивідендів. Зараз прибутковість акцій становить 5.9%.