Індекс S&P 500 щойно надрукував рідкісний сигнал покупки марки

Індекс S&P 500 заграє з територією ведмежого ринку, впавши майже на 20% з початку року.

Сьогодні є багато причин для того, щоб інвестори діяли обережніше. Найважливіше те, що Федеральна резервна система звернулася до яструбиної монетарної політики, в той час як економічна динаміка починає сповільнюватися. Історично така комбінація ризикових активів була нездоровою.

Однак якщо ви зараз думаєте про продаж акцій, можливо, ви захочете призупинити це рішення. Один з найкращих технічних індикаторів на планеті щойно зареєстрував сигнал перепроданості.

Індикатори ДеМарка — це набір інструментів ринкового визначення часу, розроблених Томом ДеМарком. Протягом своєї кар’єри Том консультувався з багатьма провідними менеджерами хедж-фондів у світі, включаючи Пола Тюдора Джонса та Стіва Коена. Його індикатори є найпопулярнішим додатком, який професійні трейдери використовують на своїх терміналах Bloomberg.

Я згадував індикатори DeMark у попередніх публікаціях. Востаннє я позначив TD Combo, коли MSCI All Country World Index надрукував сигнал про покупку в березні 2020 року. Оглядаючи назад, це виявилося основним дном ринку.

БІЛЬШЕ ВІД ФОРБІВБудьте Agile, інвестуйте в березневі ідиBy Майкл Каннівет

Я використовую індикатори DeMark як частину свого інструментарію управління ризиками, оскільки вони допомагають кількісно визначити, коли тенденція (бичача чи ведмежа) має ймовірність зміни вище середнього. Іншими словами, вони дають об’єктивні підказки, які допомагають досягти нашої першорядної мети як інвестора: купувати дешево і продавати дорого.

Два найважливіших індикатора Demark називаються TD Combo і TD Sequential. В основному, коли 13s друкуються над або під певним ціновим смужком на графіку, це говорить вам про те, щоб уникати погоні за переважаючим трендом, оскільки існує вище середнього ймовірність короткострокового розвороту тренду.

Нижче наведено індекс S&P 500, який щойно надрукував першу комбінацію TD з 2011 року вчора. Примітка: TD combo друкує пурпурові 13s, тоді як TD Sequential друкує 13s червоним кольором.

Як ви можете бачити на діаграмі вище, за останні шість місяців було три TD Sequential 13. Одним з них було те, що я б назвав «Продаж 13», коли в грудні 2021 року S&P 500 піднявся до рівня ризику 4800, прив’язаного до червоного 13, а потім змінився. Після цього в березні цього року був сигнал TD Sequential на покупку, що призвело до різкого зростання. Минулого тижня надруковано TD Sequential 13, а вчора — TD combo 13 (пурпурний 13).

Сигнали на покупку TD Combo для S&P 500 зустрічаються рідко. Вчора був лише сьомий раз з 2000 року. У таблиці нижче показано, як виглядали наступні повернення.

Один з улюблених висловів Тома ДеМарка: «Тенденція — твій друг, поки вона не закінчиться».

Навіть якщо ви думаєте, що акції будуть продовжувати зростати до тривалого ведмежого ринку, «Шосе в пекло» навряд чи буде дорогою в один бік. Деякі з найбільших мітингів відбуваються на ведмежих ринках.

У стратегіях, якими я керую, я займав оборонну позицію більшу частину цього року. В принципі, я все ще не люблю налаштування макросу. Але велика тактична різниця між теперішнім і січнем полягає в тому, що багато речей, про які я хвилювався, тепер також хвилюють інших. Багато Погані новини вже враховані. Згодом продавці виснажуються, і це створює проміжні ринкові дні.

Індикатори DeMark відмінно підходять для визначення моментів, коли зазвичай спостерігається виснаження продажів і коротке покриття. Це один із таких випадків.

Це також хороший час, щоб згадати одну з відомих порад Уоррена Баффета щодо інвестування: «Боїться, коли інші жадібні, і жадібні, коли інші бояться».

У цьому сенсі, ось де станом на сьогодні знаходиться Індекс страху та жадібності CNN:

Розкриття інформації: цей матеріал не призначений для того, щоб покладатися на нього як на прогноз, дослідження чи інвестиційну пораду, і не є рекомендацією.