Єдина діаграма, яку потрібно побачити

Моя улюблена історія про моє життя як інвестора — це питання про мого батька, як він заробив стільки грошей на ринках. Мені було близько 11 років, і я добре інвестував у золоті акції, дотримуючись елементарного спостереження, зважаючи на сторінку цін на акції Financial Times, що всі акції на той момент мали мінімуми та максимуми, що свідчило про те, що акції зменшувалися вдвічі та/або подвоюються кожен раз. рік і що, якщо ви купуєте за низькою, ви виграєте великий, коли процес повториться.

Тож я запитав свого батька, в чому його секрет успіху в умовах товарного буму 1970-х років.

Він сказав мені: «Все, що вам потрібно знати, це в якому напрямку рухається ринок, і діяти відповідно. Якби ви знали, що він зростав, ви були б довгими, якщо б знижувалися, то йшли б короткими». Це був секрет.

Мені знадобилося багато часу, щоб усвідомити, наскільки це правда, тому що мій 11-річний розум відчув, що це не може бути так просто. Це, звичайно, так просто, але проблема виникає зі словом «знати». Звідки ви знаєте, що воно піднімається?

Відповідь: ви не можете напевно, але робота інвестора полягає в тому, щоб бути впевненим, що він знає напрямок ринку. Для цього потрібні навички, інструменти, робота та зосередженість.

Тож дозвольте мені показати вам один із моїх інструментів.

Візьміть довгострокову діаграму та зробіть її якомога простішою.

Візьміть цей графік Nasdaq 100:

Коли я дивлюся на це, я бачу майбутнє, яке тримає Nasdaq нижче 10,000 7,500 і навіть XNUMX XNUMX. Ви можете бачити зовсім інше майбутнє, але спрощення цього графіка дає чітку картину і підкреслює ведмежі заклики, які я робив.

Робляться спроби зупинити втечу інфляції, а падіння ринку саме по собі є посиленням грошової маси, яке має створити QT. Таким чином, Федеральна резервна система може посилити і досягти своїх цілей, пом’якшуючи ціни на акції, водночас, здавалося б, м’яка на Мейн-стріт, не виглядаючи занадто драконівською. Оскільки Федеральна резервна система застосовує QT та процентні ставки для стримування інфляції, падіння інвестиційних активів, таких як акції та нерухомість, примножує ефект, але утримує його в межах менш неліквідних активів, які використовуються як забезпечення кредиту.

Збереження простоти завжди є хорошим протоколом для життя та інвестицій, і якщо ви задасте питання, яким шляхом розвивається ринок у США, відповідь буде негативною. Поки учасники не почнуть плакати «дядько», цей напрямок не зміниться.