5 найбільших катастроф на ринку 2022 року

CoinbaseМОНЕТИ
лідирує в списку цьогорічних біржових катастроф. Ось акції, які впали найбільше до 16 грудня серед усіх акцій ринковою вартістю 5 мільярдів доларів або більше.

Щороку я переглядаю уламки ринку і зазвичай знаходжу одну-дві акції, які рекомендую. Цього року мені подобаються два з п’яти найбільших невдах.

Coinbase, розташована у Вілмінгтоні, штат Делавер, є найбільшою платформою для обміну криптовалютами в США. Її конкурент, FTX, щойно вражаюче вибухнув (а її генерального директора Сема Бенкмана-Фріда звинуватили у шахрайстві).

Як правило, крах конкуруючої фірми сприяв би акціям компанії. Це не допомогло Coinbase, ймовірно, тому, що крах FTX підриває віру людей у ​​криптовалюту загалом.

Криптовалюти — і, відповідно, криптобіржі — мають дві великі проблеми. Один із них, якщо часті крадіжки криптогаманців. Інша – це загроза жорсткішого регулювання або навіть заборони різними урядами. Враховуючи ці проблеми, я думаю, що Coinbase пощастить відповідати ринку в наступному році.

Snapchat це сайт соціальних мереж, який дозволяє людям спілкуватися та обмінюватися фотографіями, причому через певний час текст і зображення зникають. Він заявляє про 363 мільйони користувачів на день.

Прибуток? Ще ні. Аналітики вважають, що компанія досягне рівня беззбитковості в 2023 році. Майбутній успіх залежить від залучення більшої кількості реклами, що може бути важко, якщо у нас буде рецесія в 2023 році. Я очікую, що акції будуть працювати приблизно відповідно до загального ринку.

Твіліо, компанія з програмного забезпечення для бізнесу, що базується в Сан-Франциско, полегшує взаємодію між телефонними системами та Інтернетом. Він має довгий список бізнес-клієнтів, включаючи Airbnb, Dell, UberUBER
та ЛіфтLYFT
.

Як і Snap, Twilio ще не є прибутковою, але аналітики очікують прибутковості в 2023 році. Twilio може похвалитися сильним балансом, борг становить лише 12% від чистої вартості компанії (балансова вартість). Ціна акцій Twilio лише в 0.79 рази перевищує балансову вартість. Я вважаю будь-який коефіцієнт нижче 1.0 привабливо дешевим. З 36 аналітиків Уолл-стріт, які стежать за акціями, 21 оцінюють їх як покупку, а 15 – ні. Я тут голосую за оптимістів.

Група Lucid, з Ньюарка, Каліфорнія, виготовляє електромобіль Lucid Air. Прихильники кажуть, що автомобіль Lucid випереджає Tesla за запасом ходу перед підзарядкою, швидкістю та прискоренням.

Але Tesla та деякі традиційні виробники автомобілів випередили Lucid на ринку. За перші дев'ять місяців 2022 року Tesla займала близько 68% ринку електромобілів США. Lucid, як і багато інших новачків у сфері, мав менше 1%. Торік компанія продала автомобілів на 27 мільйонів доларів. Аналітики очікують, що ця цифра зросте до 5.2 мільярда доларів у 2024 році. Мені подобається це як спекуляція – безсумнівно, груба спекуляція.

року це послуга, яка дозволяє людям транслювати фільми, телешоу та відео за зниженою ціною. Він займає значну частину потокового ринку США.

У 2015-2020 роках компанія отримала шість збитків. У 2021 році він отримав прибуток, але останні три квартали повернувся до збиткового статусу. Лише 13 із 32 аналітиків, які слідкують за акціями, рекомендують це. Я припускаю, що у 2023 році у компанії буде ще більше проблем.

Минулі результати

Колонка, яку ви читаєте, це 12^th в серії. Щороку, починаючи з 2011 року, я переглядав п’ять найбільших програшів на ринку. Щороку я знаходив принаймні одну акцію, яку рекомендую, а в деякі роки навіть три.

У 11 попередніх аукціонах мої вибрані в середньому доходи становили 26% проти 10.7% для індексу загального доходу Standard & Poor's 500.

Майте на увазі, що мої результати в колонці є гіпотетичними, і їх не слід плутати з результатами, які я отримую для клієнтів. Крім того, минулі результати не передбачають майбутнє.

Мої вибірки перевершили індекс лише чотири рази з 11. Проте за всі чотири роки перемоги мій вибір збільшився більш ніж на 100%. Отже, середній приріст 26%.

Минулого року я рекомендував уникати чотирьох із п’яти найбільших невдах. Ті, від кого я сказав триматися подалі, відмовилися в середньому 60%. Найбільший програш Ring Central Inc. (RNG) впав на 79%. «Я вважаю, що це триваюча аварія поїзда», — сказав я в грудні 2021 року.

Якби я тільки сказав уникати всіх п’яти невдах 2021 року! Я рекомендував Altice USAАТУС
Inc., оператор широкосмугового зв’язку в кількох сільських районах і в Нью-Йорку. Він знизився на 75%.

Для порівняння, індекс S&P 500 знизився на 14.3% з 20 грудня 2021 року по 16 грудня 2022 року. Усі цифри є загальною прибутковістю, включаючи дивіденди.

Розкриття інформації: хедж-фонд, яким я керую, має коротку позицію в Ring Central.