Ринок сказав (і я слухаю)

Серед трейдерів є стара приказка: «Нехай ринок вирішує».

Іншими словами, не намагайтеся передбачити майбутнє. Натомість реагуйте на те, що вже відбувається.

Моя ведмежа позиція, започаткований у лютому, добре служив мені донедавна. Завдяки цій упередженості я перевершив ринок протягом першої половини року. Але моя ведмежа позиція також призвела до зниження ефективності протягом липня, найкращого місяця для S&P 500 з листопада 2020 року.

У середу було надано відповідь на будь-яке запитання щодо того, чи підвищаться індекси. Я маю на увазі реакцію ринку на звіт про індекс споживчих цін. Хоча цей звіт показав, що ціни зростають на 8.5% щорічно, ця цифра була нижчою, ніж очікувалося, і ця новина викликала ралі.

Що можуть сказати нам діаграми? Технічно індекс S&P 500 пробив основний рівень опору 4177 (чорна пунктирна лінія), який був закриттям 2 червня (стрілка). Раніше на цьому тижні Я писав, що закриття вище цього рівня сприйматиметься як сигнал до покупки. Індекс великої капіталізації закрився в середу на максимумі за три місяці.

Графіки через TradeStation

Єдиною моєю критикою цього ралі був обсяг, який був трохи нижчим за середній (заштрихований жовтим). Знову ж таки, зараз серпень, тож, можливо, цього й слід було очікувати.

Захоплююча новина полягає в тому, що індекс сформував вищий максимум, порушивши схему нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Наступною зупинкою для індексу S&P 500 має стати його 200-денне ковзне середнє (червоне), яке зараз близько 4332.

Рух у середу був широкомасштабним, інвестори купували все, що було в полі зору. Слабких областей було небагато, як продемонструвала ця теплова карта індексу S&P 500.

Зображення через Finviz

Жорстке ралі пахло коротким покриттям, оскільки ведмежа теза тепер пошкоджена. Найближчими днями ми зможемо побачити більше коротких репортажів.

Ми відсвяткували ралі, купивши акції US Steel (X) як зазначалось у вівторок. Колишня чашка та ручка цієї акції тепер перетворилися на бичачу інверсну голову та плечі.

US Steel торгується трохи нижче свого ковзного середнього за 200 днів (червоне). Моя ціль щодо акцій залишається 30 дол.

У всіх нас є свої погляди та упередження, і, як ми знаємо, ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ми можемо залишатися платоспроможними. Але питання про те, чи є ринок ірраціональним, є питанням думки.

Хоча я можу не погоджуватися з логікою цього кроку, я не маю наміру стояти перед цим вантажним поїздом. Натомість я збираюся заскочити на борт.