Останнє на їх лінії ліквідності

Ключові винесення

• Компанія Bed Bath & Beyond (BBBY) переживає скрутне фінансове становище. Якщо фінансування надійде, у них може бути достатньо грошей, щоб прожити найближчим часом, але довгострокова життєздатність компанії зависла.
• Інвестори-меми схильні до гейміфікації інвестування для отримання короткострокових прибутків і перешкоди тому, що вони вважають негідним правлячим класом інвесторів.
• A прес-реліз напередодні їхньої сьогоднішньої презентації для інвесторів окреслили закриття магазинів, скорочення персоналу на 20% і випуск нових запасів. Вони отримали допомогу від JP Morgan і Sixth Street Partners.

Bed Bath & Beyond не в хорошому стані, але ви б цього не знали, якби подивилися на BBBY у середині серпня 2022 року. Як ми сюди потрапили? Цього місяця акції зросли і впали, в основному завдяки інвесторам мемів.

Розрив між ціною акцій і оцінкою компанії може бути незрозумілою, але така незв’язана реальність може бути чимось, що ми будемо спостерігати частіше, якщо інвестиції в акції-меми й надалі залишатимуться не лише минущою фазою. Давайте розглянемо, чому та як виникли серпневі коливання BBBY.

Що відбувається з акціями BBBY?

У BBBY був нестабільний місяць. 5.77 серпня вона стартувала з 1 долара, а через тиждень зросла більш ніж удвічі до 11.41 долара. Ціни залишалися на плато протягом трьох днів, коливаючись між 9.79 і 10.63 долара, а потім стрімко зросли в результаті зростання акцій мемів до 17 серпня. На піку акції BBBY майже вчетверо зросли в ціні до 23.08 долара.

Це зростання в середині місяця закінчилося так само швидко, як і почалося, до 8.78 серпня ціни впали до 23 доларів США. Відтоді станом на понеділок, 13.35 серпня, вони поповзли вгору менш драматично до 29 доларів США.

Що спричиняє коливання акцій BBBY

Раян Коен значною мірою сприяв непостійним коливанням BBBY протягом останнього місяця. Коен, співзасновник Chewy, є венчурним капіталістом, який зробив собі нове ім’я, інвестуючи в компанії, що борються, і, на його думку, недооцінені. Його інвестиції в GameStop підштовхнули на початку пандемії мем акції інвестори, як-от субредіти Wall Street Bets, щоб підвищити вартість акцій незалежно від фактичної фінансової життєздатності.

Інвестори мем-акцій, як правило, гейміфікують інвестиції для отримання короткострокових прибутків і перешкоджають тому, що вони вважають негідним правлячим класом інвесторів. Це навпаки того, що роблять кмітливі, довгострокові інвестори. Довгострокові інвестори хочуть бачити, що компанія є фінансово життєздатною протягом тривалого періоду часу. Меми-інвестори акцій — це хвилювання швидкої погоні та впливу, щонайменше цікаве нове явище.

У 2021 році продажі Bed Bath & Beyond впали на 29% порівняно з рівнем до пандемії. Його останній (і єдиний) звіт про прибутки за 2022 рік демонструє додаткове падіння продажів у першому кварталі на 25% порівняно з минулим роком.

Деякі з причин, чому Bed Bath & Beyond бореться, включають:

• Люди купують не так багато товарів для дому, як у 2020 році.
• Дискреційний дохід американців зменшився за останні 18 місяців.
• Ринок житла охолоджується, а це означає, що не так багато людей потребують нових домашніх меблів.

Кілька місяців тому Коен перемішав правління BBBY, оголосивши, що він придбав великий пакет акцій компанії, водночас застерігши її поточну стратегію та фінансовий стан. Незважаючи на погані фундаментальні показники та ще гіршу продуктивність, навколо BBBY відбулося згуртування інвесторів мемів.

Здається, Redditors сподівалися створити іншу короткий стиснути, як у них було с GameStop в січні. Коротке скорочення відбувається, коли недостатньо доступних запасів, щоб покрити відкриті короткі позиції, тому ті, хто сподівається на короткі продажі, не можуть отримати готівку. Якщо вас цікавлять практики короткого стискання, зверніть увагу на штучний інтелект Набір для короткого стискання, який об’єднує як історичну, так і технічну фінансову інформацію про тисячі акцій, у тому числі дані про настрої з фінансових новин.

Коен зробив різкий поворот, вирішивши продати всі свої акції BBBY між 16 і 17 серпня, що призвело до падіння акцій. Коли 18 серпня з’явилася новина про розпродаж, ціни почали різко падати від 23.08 доларів до 8.08 доларів 23 серпня, приблизно через шість днів. Багато інвесторів мемів, які допомогли йому підвищити ціну акцій і забезпечили його прибуток на момент продажу (ймовірно, близько 68.1 мільйона доларів), відчули себе зрадженими, включно з багатьма його найпалкішими прихильниками з субредіту Wall Street Bets.

19 серпня стало відомо, що постачальники відмовляються виконувати замовлення Bed Bath & Beyond через несплату. За даними незалежної кредитної компанії Pulse Ratings, наразі компанія має заборгованість майже перед усіма постачальниками, а деякі рахунки прострочені понад 90 днів.

Після відходу Коена компанія вирішила подати заяву про банкрутство та почала серйозно шукати інший шлях до фінансової життєздатності: заставити свою дочірню компанію buybuy BABY, щоб покрити значну проблему грошових потоків. Це потенційне фінансування призвело до порівняно скромного зростання ціни акцій BBBY до 13.35 доларів США станом на понеділок, 29 серпня.

Потенційна іпотека buybuy BABY

У Bed Bath & Beyond справи не дуже хороші, але її дочірня компанія buybuy BABY оцінюється приблизно в 1 мільярд доларів. Bed Bath & Beyond намагається використати цю цінність для забезпечення кредитної лінії для свого основного бренду.

Потенційно зацікавленою стороною є Sixth Street Partners, а сума, яка обговорюється, становить $400 млн Yahoo. Сьогодні вранці було оголошено, що угода відбулася разом із підтримкою JP Morgan.

Чи вигідна покупка BBBY Stock?

Незалежно від того, що BBBY зробив протягом серпня, його проблеми з доходами не є новими. Протягом останніх десяти років BBBY демонструє нижчі показники S&P 500 та S&P Retail Select Industry Index. Ще до пандемії ціни на акції впали приблизно до 4 доларів США з 80 доларів у 2014 році.

Недавній аналіз Wall Street Journal показує, що Bed Bath & Beyond знадобиться щонайменше 375 мільйонів доларів, щоб мати достатньо готівки, щоб виплатити достатню частину своїх боргів і продовжувати працювати. Позика від Sixth Street Partners і JP Morgan склала 500 мільйонів доларів з умовами. Як компанія погасить позику та відновить свою прибуткову діяльність, залишається неясним, хоча в прес-релізі цитується «пряма філософія, що повертається до основ». З падінням продажів в умовах інфляції незрозуміло, чи зможе компанія відновитися.

Волатильність, яку вносять інвестори в акції мемів, робить майбутнє BBBY непередбачуваним, навіть якщо фінансова життєздатність самої компанії виглядає досить похмурою. Цілком можливо, що акції знову зростуть, залежно від того, що станеться в потоках Reddit. Хоча фінансові звіти не обов’язково допоможуть вам передбачити тенденції у світі мемів, вони є сайти це може допомогти вам зрозуміти поточні тенденції фондових мемів, коли вони обговорюються.

Навіть маючи доступ до актуальних даних у ланцюжках Reddit, бути в курсі біржових новин у такій непередбачуваній ситуації може бути складно, особливо якщо ви не займаєтеся інвестиціями на повний робочий день. На щастя, є Інвестиційні комплекти це може допомогти. Ви можете використовувати ці набори, щоб установити свої конкретні цілі інвестування, і вони автоматично допоможуть вам налаштуватися на нестабільність на ринку, щоб досягти їх за допомогою технології ШІ.

Підсумок BBBY

Компанія Bed Bath & Beyond переживає скрутне фінансове становище. Хаос у ціноутворенні BBBY за останній місяць можна пояснити значною мірою впливом Раяна Коена на інвесторів мемів, які можуть і не продовжувати підтримувати його після того, як він отримав прибуток від цього останнього зростання. Чи підтримають BBBY більш тверді з них, може бути кращим питанням. Сказати, що є більш надійні інвестиції для інвестора, орієнтованого на вартість, здається нічого не сказати.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.