«Інфляційний розрив» зараз є вашою найбільшою загрозою. Ось як це перемогти

Незалежно від того, чи є у вас казначейство or типова дивідендна акція в наші дні, ви як і раніше втрати грошей після інфляції.

Я знаю, про що ти думаєш: скажи мені те, чого я не знаю!

Але є рішення, яке ховається на очах: закриті фонди (CEF), широко забутий (і публічно проданий) клас активів, який часто приносить значні виплати в 8% або більше. За мить ми детально зануримося в ці скандально упущені доходи і як вони виплачують ці великі (і часто щомісячні) дивіденди.

Однак ось головний висновок: вибираючи CEF, ви НЕ буде доведеться продати блакитні фішки, якими ви володієте зараз. CEFs, як і їхні двоюрідні брати ETF, тримають Apples, MicrosoftMSFT
s і WalmartWMT
s світу. але на відміну від ETF, CEF виплачують вам високі — і часто щомісячні — дивіденди. Три CEF, які я покажу вам нижче, платять навіть більше, у середньому здорові 10%.

Як CEF допомагають закрити «інфляційний розрив»

Прибутковість у 10% значно перевищує інфляцію, і коли зростання цін почне спадати (як я очікую до кінця цього року та до 2023 року), ви будете ще більше випереджати гру.

Перш ніж ми перейдемо до «миттєвого» портфоліо 3-CEF, яке я хочу показати вам сьогодні, давайте коротко розберемо, що таке CEF насправді.

У вашому типовому взаємному фонді або ETF менеджери раді взяти якомога більше готівки інвестора, навіть якщо вони не готові інвестувати її відразу. Це тому, що це «відкриті» фонди, які можуть збільшуватися до нескінченності, доки інвестори продовжують вкладати гроші.

Тим часом CEF проходять свої IPO із суворим мандатом, який обмежує їхню можливість пропонувати нові акції, зберігаючи розмір фонду приблизно однаковим протягом усього терміну його існування. У цьому є багато переваг, включаючи той факт, що керівництво не може стати жадібним і прийняти більше грошей, навіть якщо ринкові можливості обмежені.

Ось найкраща частина: закрита структура дозволяє CEFs зосередитися на поверненні якомога більшої кількості капіталу акціонерам у формі доходу, часто у вигляді щомісячних дивідендів. Це ще один спосіб CEF обмежити свій розмір, і це також означає, що багато фондів виплачують величезні виплати інвесторам.

Анатомія CEF

CEFs працюють так само, як ETFs, оскільки вони об’єднують купу готівки від інвесторів для інвестування на ринку, будь то акції, облігації чи щось інше. Різниця з CEF полягає в тому, що їхні менеджери завжди зосереджені на поверненні якомога більшої кількості готівки акціонерам і якомога частіше.

В ідеалі CEF орієнтується на прибуток у середньому 7% або 8% на рік, а потім націлює виплату цього прибутку у вигляді річних дивідендів. Це допомагає підтримувати чесність керівництва та допомагає інвесторам CEF утримувати свої активи під час ринкових спадів — це завжди найгірший час для продажу — і жити за рахунок своїх виплат, доки шторм не пройде.

Портфель 3-CEF із прибутковістю 10%, який ви можете придбати сьогодні

Тепер давайте подивимося на три CEF, про які я згадував раніше, які дають нам цілих 10% прибутку.

Наш перший вибір — це 10.1% прибутковості Фонд акцій Liberty All-Star (США), чиї основні холдинги включають Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) та Visa
V
(V), усі компанії з величезними грошовими потоками та потужними довгостроковими прибутками.

Це прямо вилилось у сильний довгостроковий досвід для США.

Маючи 10.5% річної прибутковості свого портфеля за останнє десятиліття, фонд легко покривав свої виплати. Насправді керівництво виконало таку хорошу роботу подвоєний дивідендів за цей період.

Тепер давайте перейдемо до нашого другого вибору, 12.2% прибутковості PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), чиї виплати також кинули виклик гравітації протягом останнього десятиліття.

Зростання виплат на 24.6% не є таким вражаючим, як подвоєння дивідендів у США, але подивіться на ці стрибки: це спеціальні дивіденди, які PDI виплачує в роки особливо високих показників — і також зауважте, що це сталося минулого разу, коли ФРС підвищувала процентні ставки (з 2015 по 2019 рік).

Це тому, що PDI грає на різних куточках ринків облігацій, щоб знайти дохід і зростання цін, відповідно до того, що ФРС робить у цей конкретний час. Це стратегія активного управління, яка окупилася, з 10% річним прибутком за останнє десятиліття, під час підвищення та зниження ставок.

Тепер давайте отримаємо іншу групу ще безпечніших дивідендів з Муніципальні облігації Guggenheim Taxable and Investment Grade Debt Trust (GBAB
БАБ
), фонд муніципальних облігацій, який шукає найбільш прибуткові муніципальні облігації, що оподатковуються.

(Зауважте, що дивіденди більшості муніципальних облігаційних фондів не оподатковуються для більшості американців. Це не стосується GBAB, тому що він також володіє корпоративними облігаціями. Однак його прибутковість 8.4%, найвища в області муніципальних облігацій, перевищує компенсує це.)

Ще одним великим плюсом є стабільність фонду, оскільки ставки дефолту за муніципальними облігаціями становлять мікроскопічну ставку нижче 0.1%. А купівля через такий диверсифікований фонд, який збирає понад сотню муні-облігацій, додає ще один рівень безпеки.

Додайте до цього той простий факт, що податкові надходження по всій Америці зросли, а президент Байден виділив трильйон доларів на інфраструктуру в муніципалітетах по всій країні, і легко зрозуміти, чому покупка GBAB має сенс зараз. Проте інвестори запанікували до того, що вони знизили цей безпечний і надійний виробник доходу до рівня угоди.

Поки ми чекаємо, поки поточні розпродажі вщухнуть, GBAB забезпечить нам потік доходу, достатньо великий, щоб багато людей могли прожити. Це робить фонд чудовим утриманням у такі періоди. Потім ми перейдемо з нього до фонду з більшою альфа-версією, коли ринки перетворяться від страху до жадібності.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає