Підвищення процентної ставки ФРС означає, що «іпотечні ставки продовжуватимуть зростати»: економіст

Ставки іпотечного кредитування неухильно зростали протягом останнього року, і, за словами одного економіста, з огляду на останнє підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою, уповільнення скоро не відбудеться.

Зростання відсоткових ставок «означає, що ставки за іпотечними кредитами продовжуватимуть зростати, і що ми побачимо деякий спад на ринку житла», – сказала Дана Петерсон, головний економіст The Conference Board, на Yahoo Finance Live (відео вище). ). «І це є функцією, так, дуже високих цін, які впливають на доступність, а також зростання процентних ставок».

ФРС підвищили процентні ставки на 75 базисних пунктів у середу, і центральний банк заявив, що він «очікує, що поточне підвищення цільового діапазону буде доречним».

Іпотечні ставки, тим часом, становлять 5.4%, згідно з даними Freddie Mac, що більш ніж на два відсоткові пункти вище, ніж на початку 2022 року.

ФРС встановлює ставки, за якими банки позичають гроші в центрального банку. Зростання процентних ставок ФРС безпосередньо впливає на іпотечні ставки, оскільки кредитори, як правило, також підвищують процентні платежі за кредитами для покупців житла.

Індекс настроїв до купівлі житла Fannie Mae знизився до 64.8 у червні, що є другим найнижчим показником за десятиліття. Згідно з опитуванням, лише 20% споживачів вважають, що зараз вигідний час для покупки житла.

«Коли ми дивимося на наші власні показники впевненості, люди кажуть, що вони відмовляються від своїх очікувань щодо покупки житла», — сказав Петерсон.

Що може означати наступний крок ФРС

Для покупців житла вищі процентні ставки зазвичай знижують їх купівельну спроможність.

Незавершені продажі будинків — будинки за контрактом, які будуть продані — є провідним показником здоров’я ринку житла. Це число занурився 20% минулого місяця порівняно з червнем 2021 року.

Існуючі домовласники з іпотечними кредитами з фіксованою ставкою не відчують такого ж впливу, як покупці та продавці, якщо вони не розглядають можливість продажу своїх будинків у найближчому майбутньому. Однак власники будинків із регульованою іпотечною ставкою побачать, що їхні відсоткові платежі збільшуватимуться.

Історія продовжується

За словами Петерсона, це саме те, що ФРС хоче бачити в умовах поточної інфляції: «заспокоєння внутрішнього попиту», головним компонентом якого є житло.

За останні два роки попит на будинки зріс. Під час розпалу пандемії коронавірусу процентні ставки впали до історичного мінімуму. У той же час багато покупців житла переїхали з великих міст на користь передмість і менших міст.

«Тоді у вас є мілленіали», — сказав Петерсон. «Їм усім виповнюється 40, у них є сім’ї, і вони шукають наступного покращення житла. Усе це є попитом, який ФРС хоче знизити».

Петерсон передбачає, що ФРС ще не закінчила підвищення процентних ставок, заявляючи, що центральний банк може навіть піти на «обмежувальну територію», яка буде вищою за 3% і навіть близькою до 4% на початку 2023 року.

«Ми вважаємо, що така агресивна позиція проти інфляції фактично спричинить рецесію, — сказав Петерсон, — ймовірно, розпочавши справжню рецесію, яку NBER погодиться з нею, ймовірно, почнеться в четвертому кварталі цього року».

Голова ФРС Джером Пауелл заявив, що економіка ще ні вступила в рецесію під час своєї останньої прес-конференції в середу. «В економіці надто багато сфер, які працюють добре», — додав Пауелл.

Ітан є автором Yahoo Finance.

Натисніть тут, щоб переглянути останні економічні новини та економічні показники, які допоможуть вам прийняти рішення щодо інвестування

Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance

Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube