Цей рік розпочався із сильного підйому на ринках, але минулого місяця позитивні настрої почали зникати. Крах Silicon Valley Bank викликав побоювання щодо зараження та подальшого витоку банків, які лише частково компенсувалися федеральними регуляторними діями. Але зростає консенсус щодо того, що саме федеральні дії створили умови для банківської кризи, коли центральний банк підвищив процентні ставки для боротьби з інфляцією. Зараз інвестори намагаються впоратися з наслідками: назріваючими проблемами банку, постійною високою інфляцією та високими процентними ставками.
Але не все є загибеллю. За словами Майка Вілсона, головного стратега фондового ринку США в Morgan Stanley, те, що ми бачимо зараз, може передвіщати початок кінця ведмежого ринку. Хоча ринок нестабільний, Вілсон описує позитивні умови для інвесторів, які хочуть утримувати акції в довгостроковій перспективі.
«З точки зору фондового ринку, [нещодавні] події означають, що доступність кредитів для широкого кола економіки зменшується, що може стати каталізатором, який нарешті переконає учасників ринку в тому, що оцінки прибутків занадто високі. Ми терпляче чекали на це визнання, тому що разом з ним з’являється реальна можливість покупки… Ми вважаємо, що саме так закінчуються ведмежі ринки», – висловив думку Вілсон.
Фондові аналітики Morgan Stanley наслідують приклад Вілсона та вказують на акції, які пропонують серйозні перспективи в довгостроковій перспективі. Використовуючи платформу TipRanks, ми знайшли деталі трьох із цих виборів; кожен має рейтинг Strong Buy на вулиці разом із двозначним потенціалом зростання. Давайте розглянемо ближче.
Група UnitedHealth (UNH)
На першому місці — найбільший у світі медичний страховик UnitedHealth. Компанія є перш за все постачальником полісів медичного страхування, і в партнерстві з роботодавцями, постачальниками та урядами вона робить медичне обслуговування доступним для понад 151 мільйона людей.
Масштаби цього бізнесу видно зі звітів про прибутки компанії. В останньому звітному кварталі, 4-му кварталі 22 р., UnitedHealth показала квартальну виручку в розмірі 82.8 мільярда доларів США, що на 12% більше, ніж у минулому році, і приблизно на 270 мільйонів доларів США випереджає очікування. У кінцевому підсумку компанія мала прибуток на акцію не за GAAP у розмірі 5.34 долара США, що на 19% більше ніж у минулому році та перевищує консенсус-оцінку в 5.17 долара США. За весь рік дохід UnitedHealth склав 324 мільярди доларів США, що на 13% більше ніж у минулому році. Скоригований чистий прибуток компанії за весь рік склав 22.19 долара на акцію.
Заглядаючи вперед, UNH орієнтується на доходи від 357 до 360 мільярдів доларів США на 2023 рік і планує отримати від 24.40 до 24.90 доларів скоригованого чистого прибутку на акцію.
Розповідаючи про ці акції для Morgan Stanley, 5-зірковий аналітик Ерін Райт наводить простий приклад для розгляду інвесторами, кажучи: «У медичному страхуванні масштаб є головним, і UNH є найбільшою національною страховою компанією, яка займає трійку лідерів майже в усіх сегментах страхування. ринки. Ми віримо, що стійкість диверсифікованого бізнесу UNH забезпечить довгострокове двозначне зростання прибутків із високою помітністю як найкращої у своєму класі вертикально інтегрованої MCO у високозахисній категорії».
З цією метою Райт оцінює UNH як «Надмірну вагу» (тобто «Купити»), а її цільова ціна в 587 доларів США передбачає приріст ~22% за один рік. (Щоб переглянути послужний список Райта, натисніть тут)
Загалом консенсус щодо сильної купівлі цієї акції підтверджується 10 нещодавніми оглядами аналітиків, які показують розподіл 9 до 1 на користь купівлі, а не утримання. Середня цільова ціна акцій у 599.33 доларів США вказує на потенціал зростання на 24% за рік порівняно з поточною ціною акцій у 481.82 доларів США. В якості невеликого бонусу компанія також виплачує регулярні дивіденди, які наразі становлять 1.4% річних. (Див. прогноз запасів UNH)
T-Mobile США (TMUS)
Наступний вибір Morgan Stanley, який ми розглядаємо, — ще один гігант своєї галузі. T-Mobile є одним із найвідоміших імен у бездротовому бізнесі США та другим за величиною постачальником послуг бездротового зв’язку на ринку США.
Станом на кінець 2022 року компанія мала 1.4 мільйона нових облікових записів з післяплатою за рік, а загальна чиста кількість клієнтів становила 113.6 мільйона. T-Mobile є лідером у розгортанні послуг 5G у США та може похвалитися 2.6 мільйонами клієнтів високошвидкісного Інтернету на кінець 2022 року.
Велика кількість клієнтів і значна частка ринку призвели до значних прибутків. Останній квартальний випуск T-Mobile за 4 квартал 22 р. показав прибуток на акцію за GAAP у розмірі 1.18 дол. США, перевершивши прогноз на 8 центів, або 7%, і зріс на вражаючих 247% порівняно з минулим роком.
Компанія досягла цих результатів прибутку, незважаючи на скромне зниження доходу. Квартальний прибуток у розмірі 20.3 мільярда доларів був на 39 мільйонів доларів нижчим за очікування та знизився на 2.4% у річному обчисленні.
Проте вільний грошовий потік справді виділявся. T-Mobile заробив 2.2 мільярда доларів FCF за четвертий квартал, а його показник FCF за весь рік у 4 мільярда доларів показав «лідируюче в галузі» зростання на 7.7%, а також перевищив раніше опубліковані прогнози. Збільшення грошових коштів компанії дозволило підтримати вартість акцій шляхом викупу 36 мільйона акцій у 21.4 році на загальну суму 2022 мільярди доларів.
Цю акцію схвалив Саймон Фланнері, ще один із 5-зіркових аналітиків Morgan Stanley. Фланнері написав про TMUS: «Компанія має чітку стратегію зростання, яка ґрунтується головним чином на збільшенні акцій на ключових, недостатньо проникнутих ринках: малих містах/сілах, підприємствах і 100 найбільших шукачів ринкової мережі. Крім того, T-Mobile є лідером у сфері фіксованого бездротового домашнього широкосмугового зв’язку як абсолютно нової ринкової можливості для компанії, яка, як очікується, збільшиться до 7-8 мільйонів абонентів до 2025 року».
Відстежуючи цю позицію вперед, Фланнері оцінює, що TMUS ділиться надлишковою вагою (тобто Купуйте) з цільовою ціною в 175 доларів США, що вказує на ~22% зростання протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Фланнері, натисніть тут)
Не менше 14 аналітиків Уолл-стріт нещодавно перевірили акції T-Mobile і дали акціям консенсус-рейтинг «Купити» 12 і 2 «Утримувати». Акції торгуються за $143.90 із середньою цільовою ціною $181, що передбачає ~26% потенціал зростання до кінця цього року. (Побачити Прогноз акцій TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Ми завершимо цей список довгострокових акцій Morgan Stanley разом із Thermo Fisher Scientific, важливим гравцем у галузі лабораторних досліджень.
Thermo Fisher є виробником і постачальником лабораторного обладнання – наукових інструментів, хімікатів і реагентів, витратних матеріалів для відбору проб і аналізів і навіть систем програмного забезпечення для лабораторій. Thermo Fisher працює з широкою базою клієнтів, обслуговуючи будь-яких клієнтів у будь-якій галузі, що включає лабораторну роботу; компанія часто має справу з науковцями, медичними дослідниками та державними установами.
Хоча Thermo Fisher займає дуже особливу нішу, постачання дослідницьких лабораторій було прибутковим у світі після пандемії. Результати компанії за 4 квартал 22 р. показали, що як верхня, так і прибуткова лінії перевершили очікування, навіть якщо вони не збільшувалися з року в рік. У верхньому рядку квартальний дохід у розмірі 11.45 мільярда доларів США був на 1.04 мільярда доларів США вищим за прогноз, тоді як у нижньому рядку прибутковість на акцію за не-GAAP у розмірі 5.40 доларів США на 20 центів перевищувала консенсус-прогноз.
Thermo Fisher привернув увагу аналітика Morgan Stanley Теджаса Саванта, який пише: «Нам подобається TMO за широту його портфоліо, диверсифіковану клієнтську базу та масштаб – атрибути, які, на нашу думку, будуть корисними для подолання потенційної рецесії, на додаток до інфляційного тиску та геополітична невизначеність. Сприятлива експозиція TMO на кінцевому ринку, бізнес-система PPI та послужний список постійного виконання робіт у будь-якій погоді підкріплюють нашу впевненість у довгостроковій основній меті органічного зростання на рівні 7-9% із зростанням прибутку на акцію серед підлітків».
Не дивно, що Savant оцінює акції TMO як «Надмірну вагу» (тобто «Купуйте»), тоді як його 670 доларів припускають, що акції зростуть на 19% у майбутньому році. (Щоб переглянути послужний список Savant, натисніть тут)
Загалом, ці акції отримали 14 останніх оглядів аналітиків, серед яких 12 покупок, які переважають над 1 утримуванням, і 1 продаж для консенсус-рейтингу «Сильна покупка». Середня цільова ціна акцій у 656.71 дол. США передбачає приріст на ~17% за рік від поточної ціни акцій у 561.69 дол. (Побачити Прогноз запасів TMO)
Щоб знайти гарні ідеї щодо торгівлі акціями за привабливою оцінкою, відвідайте найкращі акції TipRanks для покупки, інструмент, який об’єднує всі статистичні дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html