Протягом останніх кількох років десятки американських компаній, що займаються проміжним потоком, націлилися на газопроводи та експортні термінали, оскільки американські ринки природного газу та СПГ стрімко розвиваються, а потужність трубопроводів сирої нафти продовжує перевищувати видобуток.
Очікується, що проекти природного газу будуть найбільш швидкозростаючим трубопровідним сектором, оскільки видобуток зростає, а вантажовідправники знаходять нових клієнтів у Європі та Азії. Зараз, як повідомляють Reuters аналітики, мова йде про збільшення потужностей США та додавання нових трубопроводів для транспортування природного газу до експортних терміналів СПГ.
"Усі майже відмовилися від будівництва ще одного довгомагістрального трубопроводу десь за межами Техасу та, можливо, Луїзіани,— сказав Reuters Бредлі Олсен, провідний портфельний менеджер інфраструктурної стратегії Recurrent Investment Advisors.
Попит на природний газ у Європі стрімко зріс, оскільки ЄС намагається зменшити свою залежність від російського природного газу після його вторгнення в Україну. Європа витіснила Азію як головний пункт призначення СПГ із США отримує 65% всього експорту. ЄС пообіцяв скоротити споживання російського природного газу майже на дві третини до кінця року, тоді як Литва, Латвія та Естонія пообіцяли: повністю припинити імпорт російського газу.
Після цього європейська газова криза лише поглибилася Росія припинила постачання газу до Польщі та Болгарії, нібито за несплату за газ у рублях, що призвело до стрімкого зростання цін на газ у Європі. Цей крок означає посилення напруженості та може зменшити постачання до Європи, оскільки багато трубопроводів проходять через Польщу в дорозі до решти континенту. Проблеми з постачанням доповнюються тим, що російський газопровід «Північний потік-1», який постачає газ у Німеччину, припинено на планове технічне обслуговування. Хоча він частково відновив роботу 21 липня, Європа побоювалася, що це може бути відкладено через політичні важелі.
Не дивно, Європа стала найбільшим імпортером СПГ із США, займаючи близько 65% експорту США.
Управління енергетичної інформації США (EIA) прогнозує, що Сполучені Штати обійдуть Австралію та Катар. стати найбільшим експортером СПГ у світі цього року, при цьому експорт СПГ продовжує лідирувати в зростанні експорту природного газу США і в середньому становить 12.2 мільярда кубічних футів на день (Bcf/d) у 2022 році. Зараз Сполучені Штати займає друге місце у світі за експортом природного газу поступається лише Росії.
Згідно з EIA, щорічний експорт СПГ США зросте на 2.4 млрд кубометрів на добу в 2022 році і на 0.5 млрд кубічних футів на добу в 2023 році. Експорт енергетичних ресурсів прогнозує, що експорт природного газу по трубопроводам до Мексики та Канади трохи збільшиться, на 0.3 млрд кубометрів на добу. /d у 2022 році та на 0.4 Bcf/d у 2023 році завдяки більшому експорту до Мексики.
На відміну від природного газу, потужність трубопроводу сирої нафти продовжує значно перевищувати видобуток. Згідно з даними EIA та Morningstar, на даний момент потужність пермського нафтового трубопроводу становить приблизно 8 мільйонів барелів на день, що значно перевищує 5.5 мільйона барелів на добу.
Проекти природного газу та СПГ
Ключовий Пермський басейн готується вивільнити потоки газу та газових проектів, щоб задовольнити стрімкий попит на СПГ та природний газ – це відбувається якраз вчасно, враховуючи, що обмежені потужності виносу, як очікується, почнуть гостро відчуватися у 2023 році, що може призвести до негативного ціноутворення. в басейні.
LP передачі енергії (NYSE: ET) шукає побудувати наступний великий трубопровід транспортувати видобуток природного газу з Пермського басейну. Energy Transfer також розпочала будівництво трубопроводу Gulf Run у Луїзіані для транспортування газу з Haynesville Shale у Техасі, Арканзасі та Луїзіані до узбережжя Мексиканської затоки.
Очікується, що Energy Transfer опублікує звіт про прибутки за другий квартал 2 серпня 3 року. Консенсус-прогноз прибутку на акцію за квартал, заснований на п’яти аналітиків за даними Zacks Investment Research, становить 2022 долара порівняно з 0.28 долара за відповідний період минулого року.
Ще в травні консорціум нафтових і газових компаній, а саме ТОВ «ВайтВотер Мідстрім»., EnLink Midstream (NYSE: ENLC), Devon Energy Corp. (NYSE: DVN), і MPLX LP (NYSE: MPlX) оголосили, що вони прийняли остаточне інвестиційне рішення (FID) щодо просування вперед у будівництві Експрес-трубопровід Маттерхорн після укладання достатньо надійних договорів про транспортування з вантажовідправниками.
Згідно з прес-релізом, «Трубопровід Matterhorn Express був розроблений для транспортування до 2.5 мільярдів кубічних футів на день (Bcf/d) природного газу приблизно через 490 миль 42-дюймового трубопроводу від Вахи, штат Техас, до району Кеті поблизу Х'юстона, штат Техас. Постачання для нафтопроводу Matterhorn Express буде надходити з кількох верхніх з'єднань в Пермському басейні, включаючи прямі з'єднання з переробними потужностями в басейні Мідленд через приблизно 75-мильну латеральну, а також пряме з'єднання з 3.2 Bcf/d Agua Blanca. Pipeline, спільне підприємство між WhiteWater та MPLX».
Очікується, що Маттерхорн буде введено в експлуатацію у другій половині 2024 року до схвалення регуляторних органів.
Генеральний директор WhiteWater Крістер Рандлоф рекламував партнерство компанії з трьома трубопровідними компаніями в розробці «додатковий транспорт газу з Пермського басейну, оскільки видобуток продовжує зростати в Західному Техасі». Рандлоф каже, що Маттерхорн надасть «доступ до ринку преміум-класу з надзвичайною гнучкістю для вантажовідправників із Пермського басейну, відіграючи важливу роль у мінімізації обсягів спалювання».
Matterhorn приєднується до зростаючого списку проектів трубопроводів, призначених для захоплення зростаючих обсягів пермських поставок для відправки на ринки, що перебувають у подальшому.
На початку цього місяця WhiteWater оголосила про плани розширення Трубопровід Вістлерапотужність Росії приблизно на 0.5 млрд кубометрів на добу до 2.5 млрд кубометрів на добу з трьома новими компресорними станціями.
Джерело: Natural Gas Intelligence
Незважаючи на те, що компанії не розголошують оцінки вартості та доходу Matterhorn, проект такого масштабу, ймовірно, забезпечить роками передбачувані грошові потоки для цих виробників, які, до речі, є платниками високих дивідендів.
Оклахома Девон, один з Найкращі виробники Пермі, нещодавно заявила, що очікує, що видобуток у Пермі сягне майже 600,000 7.3 баррелей на добу в другому кварталі. Новий трубопровід підтримає компанію, оскільки вона нарощує виробництво в Пермі в найближчі роки. На даний момент прибутковість акцій DVN складає 54.3% (Fwd) і XNUMX% з початку року.
MPLX має кілька інших проектів розширення, які будуються. Компанія каже, що очікує завершити будівництво двох переробних заводів цього року, і нещодавно прийняла остаточне інвестиційне рішення щодо розширення свого трубопроводу Whistler Pipeline. Акції MPLX дають соковиті 9.2% (Fwd), але з початку року прибутковість акцій досягла лише 2.1%.
Devon Energy є очікується звіт про прибутки за 2 квартал 2022 року 1 серпня 2022 р. Очікується, що компанія повідомить про прибуток на акцію в розмірі 2.29 дол. США, що добре для зростання на 281.67% за рік. Enlink опублікує звіт 3 серпня 2022 року з консенсусним показником прибутку на акцію 0.06 долара США проти -0.04 долара США за аналогічний квартал минулого року, тоді як очікується, що MPLX LP зробить це 2 серпня 2022 року, тобто консенсусний показник прибутку на акцію становитиме 0.82 долара США порівняно з 0.66 долара США на рік. тому.
Тим часом грошовий потік EnLink зростає завдяки вищим цінам на сировину. Компанія збільшила діапазон своїх капіталовкладень з 230-260 мільйонів доларів США до 280-310 мільйонів доларів США, що має стимулювати зростання в найближчій перспективі.
Ще в травні, Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI) дочірня компанія запустила відкритий сезон, щоб оцінити інтерес вантажовідправників до розширення 2.0 Bcf/d Express Pipeline Coast Coast (GCX).
Тим часом KMI вже завершив обов'язковий відкритий сезон для Пермське шосе (PHP), при цьому базовий вантажовідправник уже на місці для половини запланованої потужності розширення 650 млн куб. футів на добу.
У середу, KMI повідомила про прибуток на акцію за 2 квартал без GAAP 0.27 дол. США, що перевищує 0.01 дол. США; Прибуток на акцію за GAAP становив 0.28 дол. США, тоді як дохід у 5.15 млрд дол. США (+63.5% р/р) перевищив 1.34 млрд дол.
За весь 2022 фінансовий рік KMI очікує отримати чистий прибуток у розмірі 2.5 мільярда доларів США та оголосити дивіденди у розмірі 1.11 долара США на акцію, що на 3% більше, ніж оголошені дивіденди у 2021 році.
У сфері СПГ у травні Міністерство енергетики США дозволив додатковий експорт СПГ від запланованого СПГ-терміналу Golden Pass у Техасі та СПГ-терміналу Magnolia у Луїзіані, оскільки США прагнуть збільшити експорт СПГ до Європи.
У спільній власності Exxon Mobil (NYSE: XOM) і Qatar PetroleumОчікується, що експортний проект СПГ Golden Pass вартістю 10 мільярдів доларів США почне працювати в 2024 році, а Magnolia LNG, що належить Glenfarne Group, буде запущено в експлуатацію до 2026 року. Очікується, що два термінали вироблятимуть понад 3 мільярди футів природного газу на день, хоча «Магнолія» ще не підписала договорів із замовниками.
Раніше американські розробники СПГ не бажали будувати самофінансовані заводи зрідження, не забезпечені довгостроковими контрактами з європейськими країнами. Проте війна в Україні оголила м’яке підчерев’я Європи, і сувора реальність змушує переглянути їхні енергетичні системи. Зокрема, нещодавно Німеччина, Фінляндія, Латвія та Естонія висловили бажання рухатися вперед із створенням нових терміналів для імпорту СПГ.
Планується, що Exxon опублікує звіт про прибутки за другий квартал 2 липня, згідно з якими очікується, що найбільша незалежна нафтова компанія Сполучених Штатів опублікує прибуток на акцію на рівні 29 долара на акцію, що відображає зростання на 3.41% порівняно з минулим роком.
У травні Міністерство оборони схвалило розширені дозволи та цінності Енергія ЧеньєраТермінал Sabine Pass у Луїзіані (NYSE: LNG) і його завод у Корпус-Крісті в Техасі. Ці дозволи дозволяють терміналам експортувати еквівалент 0.72 мільярда кубічних футів СПГ на день до будь-якої країни, з якою Сполучені Штати не мають угоди про вільну торгівлю, включаючи всю Європу. Шеньєр каже, що заводи вже виробляють більше газу, ніж передбачено попередніми дозволами на експорт.
Очікується, що Cheniere опублікує звіт про прибутки за 2 квартал 4 серпня, при цьому EPS, як очікується, становитиме 2.76 дол. США, що добре для зростання на 411.11% за рік.
Олексій Кімані для Oilprice.com
Більше топ читається з Oilprice.com:
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/companies-taking-advantage-america-lng-000000486.html