Компанії змушені щороку віддавати 90% свого прибутку інвесторам

У 2017 році бізнес-магнат Уоррен Баффет зробив дещо незвичне для нього. Він вклав сотні мільйонів доларів у нерухомість.

У минулому Баффет зневажливо ставився до інвестицій у нерухомість. Він назвав це «паршивою інвестицією» частково тому, що утримання нерухомості може бути дорогим. Нерухомість також часто вимагає «поту» або фізичних зусиль, необхідних для модернізації об’єктів або просто для того, щоб вони не прийшли в занепад.

Ще в 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-А) інвестував 377 мільйонів доларів у компанію з нерухомості, а у 2020 році придбав ще 5.8 мільйона акцій.

Компанія, про яку йде мова МАГАЗИН Капітал (NYSE: ЗБОРКА), інвестиційний фонд нерухомості (REITs), яка контролює понад 3,000 об’єктів нерухомості в США, включаючи ресторани, виробничі потужності, дошкільні заклади, автомайстерні та спортзали.

Відтоді, як у 2014 році почали виплачувати виплати, у STORE була гаряча смуга дивідендів, підвищивши за цей час свої дивіденди на 259%. Тепер він приносить прибутковість 5.17%, або майже втричі більше, ніж середня прибутковість 1.82%, яку пропонують компанії S&P 500.

STORE досягла цієї феноменальної серії дивідендів завдяки спеціальному позначенню в Податковому кодексі США. Як REIT, він звільнений від корпоративних податків на свою власність, якщо щороку повертає принаймні 90% свого прибутку інвесторам у вигляді дивідендів.

REITs сильно постраждали під час пандемії, але з тих пір вони повернулися до них. У листопаді 2020 року інвестор-мільярдер Брюс Флетт, відомий як канадський Баффет за понад 500 мільярдів доларів, якими він успішно керував Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: БАМ) протягом десятиліть, сказав Bloomberg, що вважає REIT найкращою угодою на сучасному ринку.

За два роки з тих пір більше мільярдерів привернули увагу REITs. Стів Шварцман, генеральний директор приватної інвестиційної компанії Blackstone Group вартістю 41.2 мільярда доларів США, заснував флагманський фонд нерухомості з метою зібрати 30.3 мільярда доларів. Білл Екман з Pershing Capital, який спритно торгував через обвал ринку, викликаний пандемією, і подальше відновлення, щоб отримати 3.8 мільярда доларів прибутку, тепер рекомендує REITs для страхування від інфляції. А Пол Тюдор Джонс, який передбачив крах фондового ринку 1987 року та заробив на цьому 100 мільйонів доларів, минулого кварталу придбав сотні тисяч акцій REITs.

Історія продовжується

Лінивий спосіб бути орендодавцем

Трасти інвестування в нерухомість пропонують спосіб заробити гроші на нерухомості, не турбуючись про утримання — жодних дзвінків від орендарів щодо несправного кондиціонера, жодних податків на майно та жодних головних болів, пов’язаних із частковим капіталом, які тягне за собою особиста власність на землю.

Але REITs не є срібною кулею. Vanguard Real Estate ETF, фонд, який відстежує REITs, отримав 48% прибутку з січня 2012 року. Тим часом індекс S&P 500 зареєстрував прибутковість у 214%.

Високі дивідендні виплати можуть бути тим, що деякі інвестори віддають перевагу над збільшенням капіталу. Але хоча б один мільярдер, Джефф Безос, обходить повне захоплення REIT для ще більш агресивного способу гри в нерухомість.

Для прибуткових інвесторів, які хочуть відмовитися від клопотів, пов’язаних із володінням нерухомістю — і відмовитися від дивідендної прибутковості заради цільового приросту капіталу — краудфандинг може стати відповіддю. Benzinga склав a Скринінг пропозицій нерухомості щоб допомогти читачам знайти та стежити за можливостями пасивної нерухомості тут.

Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.

© 2022 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.