Сильний звіт про робочі місця в ці дні суперечить бажанням ФРС. Хід думки полягає в тому, що якщо ринок праці все ще надто гарячий, ФРС не захоче послабити свою жорстку монетарну політику в рамках триваючих спроб приборкати інфляцію. І це сценарій, якого ринок прагне уникнути після серії з 75 підвищення базисних пунктів цього року.
Але головний стратег JP Morgan Asset Management Девід Келлі вважає, що останні цифри є обманливішими, і вважає, що спосіб подання даних спотворює реальність, яка під поверхнею приховує «ще більше слабкостей». Це хороша новина для тих, хто турбується про більш агресивні походи.
«Коли я дивлюся на загальну мозаїку того, що відбувається на ринку праці, я думаю, що тут усе ще сповільнюється, і я думаю, що Федеральна резервна система зрештою матиме багато виправдань, щоб скоротити підвищення ставок і призупинити їх у першому кварталі наступного року», — пояснила Келлі.
Це може свідчити про те, що виробник ведмедів, можливо, досягає свого апогею, а дно може бути видно для деяких збитих імен.
На цьому фоні колеги-аналітики Келлі з банківського гіганта рекомендують інвесторам схилятися до кількох імен, які відповідають певному профілю; нещодавно значно знизився, але готовий просуватися вперед. Ми пропустили ці тікери через База даних TipRanks щоб побачити, що решта вулиці робить про цей вибір. Давайте перевіримо деталі.
ChargePoint (CHPT)
Одним із найбільших подій на фондовому ринку за останні кілька років стало зростання сегмента електромобілів (EV). На чолі з Tesla інші компанії скористалися можливістю скористатися цією світською тенденцією, але з ростом впровадження з’явилася також супутня інфраструктура, необхідна для підтримки цієї нової галузі. Ось де ChargePoint входить у кадр.
Компанія керує однією з найбільших мереж зарядних станцій для електромобілів у світі, займаючи лідируючі позиції в Північній Америці – у 7 разів більша частка ринку, ніж найближчий конкурент у мережевій зарядці рівня 2 – і в той же час продовжує робити значний прорив у Європі. Загалом у США та Європі є понад 211,000 XNUMX пунктів зарядки ChargePoint.
Однак ChargePoint опинилася на милості через проблеми з ланцюгом поставок, і це вплинуло на останні квартальні результати компанії – за третій квартал фінансового 2023 року (жовтневий квартал). Хоча дохід зріс на 93% порівняно з тим же періодом минулого року до 125.34 мільйона доларів, ця цифра перевершила очікування Street на 6.78 мільйона доларів. А через збої в ланцюжку постачання, що впливають як на вартість, так і на доступність поставок, валовий прибуток у порівнянні з минулим роком знизився з 25% до 18% продажів. Таким чином, EPS склав -0.25 долара, що гірше, ніж консенсус на рівні -0.23 долара.
Ринок не був задоволений цим і призвело до падіння акцій на наступній сесії, додавши збитків за рік, які зараз становлять 38%.
Проте, відзначаючи поточні проблеми, JP Morgan's Білл Петерсон викладає причини залишатися оптимістичними.
«Хоча обмеження поставок загалом зменшуються, команда все ще стикається зі змінами витрат, тому тепер очікується, що рентабельність за весь рік буде нижчою від очікуваної (хоча напрямок відповідає нашому попередньому перегляду)», — пояснив аналітик. «Тим не менше, оскільки операційні витрати нижчі від очікуваних, а ChargePoint забезпечує солідний операційний леверидж, ми все більше впевнені, що ChargePoint зможе продемонструвати подальше покращення, щоб отримати позитивний вільний грошовий потік до кінця 24 CY».
«Ми як і раніше вважаємо, що масштаб і лідерство ChargePoint у різних галузях (автопарк, комерційний і побутовий) недооцінені, як і пропозиції програмного забезпечення та послуг, які, хоч і відстають від гіперзростання продажів підключеного обладнання, мають прискоритися в найближчі роки. зі збільшенням частки постійних клієнтів», – додав Петерсон.
Таким чином, Петерсон оцінює CHPT як «Надмірну вагу» (тобто «Купити») разом із цільовою ціною в 18 доларів США. Ця цифра свідчить про його впевненість у здатності CHPT злетіти на 53% протягом наступних дванадцяти місяців. (Щоб переглянути послужний список Петерсона, натисніть тут)
Більшість аналітиків думають у тому ж ключі; з 5 покупками проти 1 утримування акція претендує на консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Передбачається також багато переваг; при 19.67 дол. США, середня цільова ціль звільняє місце для 12-місячного прибутку на 68%. (Дивіться прогноз акцій CHPT на TipRanks)
Направляючий дріт (GWRE)
Цифрова трансформація змінила багато сегментів, зокрема страхову галузь. Компанія Guidewire, яка надає основні програмні системи для ринку страхування майна та нещасних випадків (P&C), вважається лідером у цій галузі, залучається до переходу. Її продукти охоплюють усе: від адміністрування політики до претензій, андеррайтингу й аналітики, і компанія зосереджується на переведенні клієнтів на свою хмарну платформу. Це все ще нерозвинена сфера страхової галузі, тому тут є багато можливостей для зростання.
Guidewire опублікує свої останні квартальні результати у вівторок (6 грудня), але ми можемо переглянути результати за липневий квартал, щоб відчути становище бізнесу.
У четвертому кварталі 2022 фінансового року дохід зріс на 7% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 244.6 мільйона доларів США, перевершивши очікування Стріта на 14.97 мільйона доларів. Likewise on the bottom-line, присл. Прибуток на акцію в розмірі $0.03 перевищив прогноз аналітиків в -0.01 $.
Однак занепокоєння щодо зниження попиту з огляду на непросту економічну ситуацію вплинуло на акції, які в цілому впали на 48% з початку року.
Тим не менш, JP Morgan's Олексій Гоголєв підкреслює потенціал майбутнього зростання. Він пише: «GWRE обслуговує ту частину страхового ринку, на яку охоплено менше однієї третини, що означає перспективу сталого зростання… GWRE зайняла одну з провідних конкурентних позицій, що дозволяє компанії 1) лідирувати на локальному ринку. інтеграція програмного забезпечення та 2) успішний перехід до провідного постачальника хмарних рішень для страхових компаній. Останнє дозволило GWRE стати основним постачальником як для нових, так і для існуючих страхових компаній, які бажають перенести свою діяльність у хмару. За нашими оцінками, GWRE потенційно може більш ніж подвоїти свій наявний дохід, перевівши наявну базу клієнтів у хмару».
Ці коментарі підтверджують рейтинг Гоголєва «Надмірна вага» (тобто «Купуйте») на акціях Guidewire. За оцінкою в 78 доларів, аналітик вважає, що акції можуть зрости на 34% протягом наступних дванадцяти місяців. (Подивитися послужний список Гоголєва, натисніть тут)
Решта вулиці пропонує низку думок, розглядаючи перспективи Guidewire; Загалом, акції претендують на консенсус-рейтинг «Помірна покупка» на основі 7 покупок, 4 утримувань і 1 продажу. Прогноз передбачає 12-місячний приріст приблизно на 44%, враховуючи середню цільову годину на рівні 83.80 доларів США. (Перегляньте прогноз акцій GWRE на TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Остання акція, схвалена JPM, яку ми зустріли, це Farfetch, компанія, що спеціалізується на продажу модних товарів класу люкс. Вони продаються через онлайн-платформу FTCH, де пропонують понад 1,400 брендів класу люкс, починаючи від ювелірних виробів і закінчуючи взуттям високого класу, модним одягом для чоловіків і жінок, а також безліч аксесуарів між ними. Штаб-квартира британсько-португальського підприємства розташована в Лондоні, Великобританія, але також має офіси у великих глобальних центрах, таких як Нью-Йорк, Лос-Анджелес, Токіо та Шанхай, серед інших.
Вважається, що предмети розкоші дещо захищені від інфляційного середовища, але ця думка не допомогла Farfetch подолати ведмідь 2022 року. Насправді цього року акції впали на жалюгідні 83%, а звіт компанії за третій квартал не допоміг цьому. Зокрема, присл. Прибуток на акцію в -3 долара виявився гіршим, ніж очікування прогнозистів у -0.24 долара.
За цією невтішною подією послідувала інша. Нещодавно компанія провела День інвестора, під час якого оприлюднила свій трирічний прогноз, але це не вразило. Акції впали на 3% під час наступної сесії, розпродаж JP Morgan Дуг Анмут називає «перестараним» і таким, що створює «привабливу точку входу».
Теза Анмута щодо FTCH базується на кількох моментах: «1) позиція FTCH як провідного світового ринку предметів розкоші вартістю 300 мільярдів доларів, який швидко переміщується в Інтернет; 2) Добре налагоджена модель електронних концесій FTCH, яка залучає більше брендів і асортименту на платформу; 3) Сильна позиція FTCH на швидкозростаючому китайському ринку предметів розкоші завдяки додатку FTCH і нещодавно відкритому магазину в розкішному павільйоні Alibaba Tmall Luxury Pavilion (TLP); & 4) Кілька партнерств FTCH і майбутні драйвери зростання, включаючи Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus і Ferragamo».
«Ми усвідомлюємо, що FTCH — це історія для показу, — резюмував 5-зірковий аналітик, — але ми віримо, що компанія продовжує ставати більш цінним партнером для глобальної індустрії розкоші».
З цією метою Anmuth повторює «Надмірну вагу» (тобто «Купити») для акцій разом із цільовою ціною 15 доларів США. Наслідки для інвесторів? Потенціал зростання на значні 174% від поточного рівня. (Щоб переглянути послужний список Anmuth, натисніть тут)
Дивлячись на розбивку консенсусу, аналітики вважають, що ця акція є помірною покупкою, на основі 9 покупок проти 1 утримання та продажу кожна. Більшість, схоже, вважає, що акції зазнали занадто великого удару; на 13.74 дол. США, середня цільова ціль припускає, що вони піднімуться на 151% вище за один рік. (Перегляньте прогноз акцій Farfetch на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html