П'ять золотих зірок
getty
Дивідендні акції із середньою капіталізацією зараз є найкращою угодою в раді. Я люблю їх, тому що кепські інвестори не розглядають їх. Вони зациклюються на:
- Акції з великою капіталізацією: Для дивідендів безпека.
- Акції з невеликою капіталізацією: Для дивідендів зростання.
У той же час багато чудових акцій із середньою капіталізацією, які зазнають поза радаром, мають ринкову капіталізацію від 2 до 10 мільярдів доларів. Вони сидять у «солодкому місці», яке забезпечує безпеку дивідендів та росту.
Саме тому вони приносять велику віддачу.
Touchstone Investments повідомляє, що, дивлячись на 20-річну постійну прибутковість, середня капіталізація відчула «як правило, вищу абсолютну прибутковість протягом останніх 42 років»:
Midcaps перевершують
Touchstone Investments
Ці імена легко не помітити — ЗМІ не так багато говорять про них, і вони, як правило, мають набагато менше висвітлення аналітиків, ніж яблука (AAPL) та Microsoft
Давайте поговоримо про п’ять середніх капіталів, які торгуються за дешевими. Я говорю про однозначне співвідношення ціни та прибутку (P/E). щедрий прибуток від 7.2% до 15.3% як я пишу (і ні, це не опечатка).
New York Community Bancorp
Вихід дивідендів: 7.2%
Перехід P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) є холдинговою компанією для New York Community Bank, ощадного банку з 237 філіями, які обслуговують п'ять штатів, і замість того, щоб бути регіонально заблокованим, він обслуговує північний схід (Нью-Йорк/Нью-Джерсі), Середній Захід (Огайо), південний схід (Флорида) та південний захід (Арізона).
На відміну від багатьох фінансових акцій з великою прибутковістю, NYCB — це просто звичайний, запущений банк. Він має активи на суму майже 60 мільярдів доларів США через широкий спектр традиційних пропозицій, таких як чекові та ощадні рахунки, іпотека, бізнес-рахунки, комерційне кредитування тощо.
Однак NYCB торгується дешево — і забезпечує навіть більшу прибутковість, ніж зазвичай — через зниження приблизно на 30% від максимуму 2022 року, що набагато гірше, ніж його сучасні.
Частково це просто NYCB, який тягнеться за собою для зниження фінансового сектора. Частина його нещодавно була повідомлена про квартальні результати, які лише відповідали оцінкам. Але також зважування на акції є продовженням злиття зі штаб-квартирою в Мічигані Flagstar Bancorp (FBC), що призведе до завершення угоди в другій половині 2022 року, а також оголошення про те, що новій об’єднаній компанії знадобиться благословення як ФРС, так і Управління валютного контролю, і останнє не є негативним. замочити. І навіть якщо це так, у Flagstar, яка в значній мірі залежить від свого іпотечного бізнесу, є свої труднощі, про що свідчить значний квартальний промах.
Солодкі дивіденди виглядають безпечними, M&A чи ні. Але те, чи зможе NYCB насправді перетворити свою вартість на додаткову користь, це щось на кшталт азартної гри, яка залежить як від успішного злиття з Flagstar, так і від того, що Flagstar несе свою вагу.
Міжнародна Стара Республіка
Вихід дивідендів: 4.1% / 10.7%
Перехід P/E: 8.9
Ще один високодохідний фінансовий інструмент, на який варто звернути увагу Міжнародна Стара Республіка (ORI)— постачальник загального та титульного страхування, чия пристойна прибутковість заголовків не відповідає інвесторам набагато більшої частини змін.
Old Republic є частиною елітної групи акцій, яку більшість інвесторів, як правило, не помічають: Dividend Aristocrats. «Але почекайте, — скажете ви, — я чув про них». Так, ви чули про S&P 500 Dividend Aristocrats — клуб, де Coca-Cola
ORI – аристократ із середньою капіталізацією, який заслуговує на увагу чотири десятиліття безперервного зростання виплат.
Але що насправді робить Old Republic International, так це те, що вона продовжує надійно збільшувати свої виплати і має досить хорошу регулярну прибутковість, а також наглядає за однією з найбільш відповідальних дивідендних програм, яку ви знайдете, — програму, яка, коли настають хороші часи, може змінити цю виплату. на високу передачу. ORI має двокомпонентну систему дивідендів, за якою вона виплачує регулярні щоквартальні дивіденди, а також спеціальні щорічні виплати на основі прибутку за рік. Наприклад, спеціальний дивіденд у розмірі 1.50 дол. США на акцію, отриманий восени минулого року, приводить дохід ORI до двозначних цифр. (Просто пам’ятайте: ці спеціальні дивіденди можуть змінюватися з року в рік.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Вихід дивідендів: 8.6%
Перехід P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) є середнім головним товариством з обмеженою відповідальністю (MLP), яке володіє низкою активів, залучених до збору, переробки, обробки, стиснення та/або зберігання природного газу, рідкого природного газу, сирої нафти і навіть видобутої води. Його активи в основному розташовані в басейнах річок Віллістон, Делавер і Паудер, а також сланців Марселлус і Барнетт.
Більшість інвесторів були б раді загальній прибутковості, як CEQP, яка на спадному ринку зросла на 8%. Зворотна сторона? Це далеко не те, що роблять інші MLP та енергетичний сектор в цілому.
Утримання CEQP було загалом поганим першим кварталом, в якому як EBITDA (прибуток до відсотка, податків, амортизації) і DCF (розподілений грошовий потік, з якого виплачуються розподіли MLP) були нижчими, ніж очікувалося на Уолл-стріт.
Тим не менш, компанія підтвердила свої цілорічні вказівки і очікує, що Віллістон, Паудер-Рівер і Делавер стануть більш продуктивними пізніше в 2022 році. Компанія також повертається до зростання дистрибуції, а це означає, що цей жирний прибуток, якщо його купити зараз, стане ще товстішим на основі ваших витрат.
Гердау (GGB)
Вихід дивідендів: 9.4%
Перехід P/E: 4.5
Сан-Паулу, бразильський виробник сталі Гердау (GGB) має заводи у своїй рідній країні, а також в Аргентині, Канаді, Мексиці та кількох інших країнах Латинської Америки. Він також є найбільшим виробником довгомірної сталі в США. (Довга сталь охоплює ряд виробів, таких як прутки, рейки та дроти, а також прогони та конструктивні секції.)
Gerdau подібний до більшості матеріальних акцій тим, що вони грають у надзвичайно циклічному полі. Хоча його верхня і нижня лінії деякий час рухалися в правильному напрямку, ви не отримаєте такої ж продуктивності прямолінійної роботи, яку очікували б, скажімо, від компанії, яка продає мило. Наприклад, дохід у 2018 році склав 46.2 мільярда бразильських реалів, знизився до 39.6 мільярдів у 2019 році, відновився до 43.8 мільярда в 2020 році і зріс до величезних 78.3 мільярдів у 2021 році.
На щастя, це не аномалія — очікується, що продажі залишаться на різних рівнях понад 70 мільярдів реалів протягом наступних двох років. Справді, Гердау просто пихає.
GGB схожий на подібні General Motors
Однак слід зазначити, що Гердау — це «дивідендний акція молодої людини». Тобто він може приносити великий дохід, але робить це не постійно. Gerdau виплатить щонайменше 30% відкоригованого чистого прибутку за рік у вигляді дивідендів, але виплати повсюдно. Його останні чотири дивіденди становили 3.95 центів, 29 центів, 7 центів і 10.5 центів. Важко спланувати свій вихід на пенсію, але легше впоратися з цим, якщо ви дозволяєте компаунду робити свою справу протягом кількох десятиліть або близько того.
OneMain Financial (OMF)
Вихід дивідендів: 7.7% / 12.2%
Перехід P/E: 5.3
OneMain Financial (OMF) надає особисті позики в розстрочку мільйонам американців, багато з яких мають кредитні рейтинги, які не є першими.
Це може бути турбулентний бізнес, але він виріс, як бур’ян під час COVID. А поки остигає, не охолола. Наприклад, протягом останніх кількох місяців зросли правопорушення, але в основному це сезонні – насправді вони трохи нижчі в порівнянні з минулим роком. Як наслідок, акції OMF демонструють чудові показники порівняно з сектором.
Це витривалий бізнес, який очікує, що буде прибутковим, навіть якщо США впадуть у рецесію. Тим часом, він покращує винагороду акціонерів не одним, а двома способами:
- Вищі викупи: Наприкінці 2021 року компанія збільшила дозвіл на зворотний викуп із 200 мільйонів доларів до 300 мільйонів доларів.
- Більші дивіденди: У лютому 2022 року компанія оголосила про колосальне підвищення щоквартальної виплати на 35% до 95 центів за акцію. Лише три роки тому це було 25 центів.
Тепер, виходячи з цих квартальних дивідендів, прибутковість OMF становить близько 7.7%. Але OneMain є ще одним звичайним платником спеціальних дивідендів Що сума також покращувалася роками. Якщо ви врахуєте спеціальну виплату в розмірі 3.50 дол. США за акцію з серпня 2021 року, справжня прибутковість OMF фактично перевищує 12%.
Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.
Розкриття інформації: немає
Джерело: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/