«Ведмежий» ринок акцій має пройти довгий шлях, попереджає цей грошовий менеджер. Ось 2 стратегічні кроки, які він робить.

І все-таки, якщо там великий, це допомагає бути готовим. наш дзвінок дня надійшов від менеджера портфеля Real Investment Advice Майкла Лебовіца, який вважає, що ми все ще можемо перебувати на цьому ведмежому ринку. Він пропонує просту стратегію багатства на ведмежому ринку, оскільки купувати й утримувати не спрацює в умовах стабільної інфляції.

Він пояснює у своєму блозі як RIA репозиціонувала портфелі клієнтів, щоб підготуватися до ведмежого ринку на початку цього року.

«Відчуваючи, що Федеральна резервна система ось-ось перетягне ліквідність на ринках, ми почали знижувати ризики, починаючи з першого торгового дня 2022 року. Ми не лише продали акції, щоб зменшити валовий ризик для акцій, але й змінили рівень бета-версії. акції на акції з нижчою бета-вартістю», — сказав Лебовіц.

Він зменшив відсоток, виділений на акції, і типи утримуваних акцій, що, за його словами, допомогло портфелям RIA перевершити свої контрольні показники та всі основні фондові індекси на сьогоднішній день у 2022 році. Він надає діаграму, яка показує переваги цієї стратегії під час Великої фінансової кризи.

Як він пояснює, 10,000 2004 доларів США було інвестовано за двома сценаріями у 2008 році. Сценарій «купи й утримуй» був повністю інвестований у будь-який час, тоді як сценарій B був таким же, за винятком 50 року, коли ведмежий ринок досяг 500% в індексі S&P 0. , решта готівкою заробіток XNUMX%. Дивіденди були реінвестовані для обох.

Сценарій Б виявився сильнішим, оскільки ризики акцій скоротилися вдвічі протягом двох років, сказав радник. Ця стратегія допомогла збільшити його портфель на 41% у той період, тоді як подібні дії у 2020 та 2022 роках означали б навіть кращі прибутки, сказав він.

У наступних коментарях для MarketWatch Лебовіц сказав, що на початку 2022 року RIA скоротила ризики з точки зору розподілу та перейшла на акції з нижчою бета-версією (менш волатильними). схоже, ФРС справді збирається повернути", - сказав він.

«Ми тяжіли від технологій до комунальних послуг і охорони здоров’я, наприклад. Ми також зберегли наше страхування від інфляції за допомогою енергетичних і деяких компаній з виробництва матеріалів», — сказав він. Деякі з його активів включають NextEra Energy
НЄ,
+ 0.85%,
Герцог Енергія
ДЮК,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Здоров'я
CVS,
+ 1.49%,
Альбемарле
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
та Devon Energy
DVN,
-3.78%.

«Нижча бета-версія та менший вплив на даний момент є великим виграшем», — сказав він, зазначивши, що його портфель перевищував свій контрольний показник на 5% до моменту, коли ринок досяг піку два тижні тому. Він також відзначає випереджаюче зростання вартості, відзначаючи падіння ETF iShares S&P 9 Value ETF на 500%.
IVE,
-0.29%
проти падіння на 22% індексу iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
поки що цього року.

Лебовіц вважає, що ринки стикаються з проблемами ліквідності, оскільки ФРС скорочує свій баланс і зосереджується більше на липкій інфляції, ніж на економіці.

«Цей ФРС доручено виконувати зовсім інше завдання, ніж ФРС, до якої ми звикли», — сказав Лебовіц, який стурбований тим, що інвестори цього не зрозуміли. «Мене хвилює те, що цього разу все по-іншому».

Читайте: Спалахи бичачого підйому є звичайним явищем під час ведмежих ринків. Втягнутися легко

Ринки

Виробники мікросхем тягнуть акції
DJIA
-0.20%

SPX
-0.71%
південь , з Nasdaq
КОМП,
-1.70%
втрати попереду. облігації
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
знову розпродують, масло
ЗР.1,
-3.65%
і золото
آرمسټرانګ زیاته کړه چې د XRP قانوني وضاحت په کریپټو ځای کې د کومې بلې پروژې څخه مخکې دی. له همدې امله، دا د نښه کولو لپاره ګټه کیدی شي، د کاروونکو سره د تنظیمي وضاحت سره علاقه لري.
-1.01%
знижуються і долар
DXY,
+ 0.84%
лазить. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
становить трохи менше 20,000 XNUMX доларів США.

І: Crypto.com подав до суду на жінку, яка випадково поклала 10.5 мільйонів доларів на її банківський рахунок

Кайф

Tesla
TSLA,
-2.06%
знижується хиткий попит на китайських виробників електромобілів як Li Auto
Л.І.,
-4.12%.
Тим часом настає карантина через COVID-19 21 мільйон жителів китайського технологічного та автомобільного центру Ченду.

Ново Нордіск
NOVO.B,
-2.42%
купує Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
готівковою угодою на суму 1.1 мільярда доларів.

Виробник мікросхем Nvidia
NVDA,
-10.76%
не сприймає новини, до яких підштовхують США обмежити бізнес центрів обробки даних у Китаї. Broadcom
AVGO,
-2.71%
повідомлю після закриття.

В іншому місці MongoDB
MDB,
-24.86%
падає на a похмурий прогноз і Окта
ОКТА,
-34.87%
знижується проблеми після придбання та відтік працівників.

Тижнева кількість заявок на безробіття впала до найнижчого рівня з кінця червня. У другому кварталі продуктивність праці була переглянута до мінус 4.1% з початкової оцінки падіння на 4.6%. Ще попереду – індекс виробництва Інституту управління поставками та витрати на будівництво о 10 ранку. Пізніше виступить президент ФРС Атланти Рафаель Бостік.

Читайте: «Найгірший спад виробництва напівпровідників за десятиліття», — попереджає аналітик Citi

Равіль Маганов, голова правління російського нафтового гіганта «Лукойл» — критик війни в Україні, Повідомляється, що він помер, випавши з вікна лікарні.

Через хвилю спеки на західному узбережжі влада Каліфорнії оголосила надзвичайний стан у мережі та припинила пожежі головна магістраль на півдні.

Найкраще з Інтернету

Цей крихітний компонент у 3 долари затримує будівництво нових будинків у США

Життя дітей цієї зими у Великобританії під загрозою через високі ціни на енергоносії, кажуть експерти

Графік

Ми повертаємося до діаграми S&P 500 на початку цього тижня від головного ринкового стратега BTIG Джонатана Крінкі, який придивився до 3,900 лінія на піску.

«За ніч ф’ючерси знизилися до 3,924 (станом на ~9 вечора за східним часом). Наше почуття - це ми
близькі до короткострокового відскоку, але нездатність утримати 3,900 в умовах перепроданості означатиме, що червневі мінімуми опинилися під загрозою», — сказав він увечері в середу.

Бонусна діаграма від блогера Ринкове вухо, який зазначає, що S&P 500 деякий час коливався нижче свого ковзного середнього за 200 днів, і це сталося востаннє.

Тікери

Це були найпопулярніші тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом:

Випадкові читання

Самотні жінки, дітей немає стають багатшими.

Прощайте вузькі штани чоловічі

Ця жінка шана доброму самарянину захопили Інтернет.

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструйтесь тут щоб доставити його один раз на електронну скриньку. Версія, надіслана електронною поштою, буде розіслана приблизно о 7:30 ранку за східним часом.