Середній ведмежий ринок триває 289 днів. Скільки нам залишилось?

рецесія. Звільнення. відхилити Збій. Останнім часом багато цього відбувається. Багато негативних прогнозів і загальне відчуття страху та жаху.

Але що, якщо ми скажемо вам, що фондовий ринок США тільки розігрівається? Що найкраще ще попереду? І якщо ви дивитесь убік надто довго, ви пропустите S&P 500, який перевищить 5,000 пунктів швидше, ніж ви зможете сказати: «Що б зробив Уоррен Баффет?»

В інвестиційних колах існує концепція, відома як упередженість нещодавності. Ідея полягає в тому, що ми надаємо більшої значущості подіям та інформації, які є останніми, тому що вони є більш помітними в нашій свідомості. Як ще можна пояснити, що Дрейка вважають великим репером?

Ось що зараз відбувається на інвестиційних ринках. У 2022 році акції впали. Інвестори страждають, і наша людська схильність відчувати, що зараз це статус-кво. Нова норма.

Не допомагає й те, що для багатьох інвесторів це перший серйозний спад, який вони бачать. 2008 рік був дуже давно — 14 років тому. Крах 2020 року закінчився приблизно за чотири тижні. Пандемія привела на ринок мільйони нових інвесторів завдяки ейфорії зростання цін на криптовалюти, божевілля GameStop і стимулюючих чеків, які пропалили діру в наших кишенях.

Тепер таке відчуття, що вечірка закінчилася.

Ось що може статися, коли втручаються емоції. Інвесторам легко загубитися у своїх почуттях, а не у фактах. Звичайно, інвестування в штучний інтелект не має такої проблеми, але більшість із нас не має під рукою штучного інтелекту, тому ми поговоримо про це пізніше.

Ми тут, щоб сказати вам, що вечірка ще не закінчилася. І це не сліпий оптимізм. Це неминучий наслідок світу, в якому ми живемо, і зводиться до двох факторів.

1. Світова економічна система побудована на прибуткових компаніях, більшість з яких котируються на публічних ринках, таких як Нью-Йоркська фондова біржа.
2. Компанії США, зареєстровані на біржі, складають майже 60% світового фондового ринку.

Це насправді так просто. Фондовий ринок США є найбільшим гравцем у найбільшій грі на землі. Ставки проти фондового ринку США в довгостроковій перспективі – це ставки проти світу, яким ми його знаємо.

Давайте зануримося в це.

Глобальна економічна система

Коли система працює належним чином, наша економіка працює шалено ефективно. Їжа вирощується і часто доставляється за тисячі миль до продуктового магазину за шість днів до того, як вона зіпсується. Мільйон деталей з усього світу збираються разом на фабриці в Китаї, щоб створити суперкомп’ютер, який поміститься у вашій кишені. Ми можемо надсилати гроші будь-кому в будь-яку точку світу майже миттєво.

Пандемія кинула в роботу великий старий ключ, але все потроху повертається до норми. Ця система не є централізовано розробленим генеральним планом. Це просто величезна сукупність людей і компаній, які надають товари та послуги, які дозволяють усім нам жити краще.

Ми платимо гроші компаніям, які створюють і транслюють чудовий контент, який розважає нас. Компанії, які виробляють смачну їжу, або автомобілі, які допомагають нам пересуватися, або одяг для нас і наших дітей. Ми щодня приймаємо рішення про те, куди ми хочемо витратити свої гроші. Про те, які компанії заслуговують на частку наших важко зароблених грошей.

Фондовий ринок є відображенням економічної системи в дії. Якщо компанія створює товари та послуги, які можуть покращити чиєсь життя, вони за це платять. Якщо компанія робить це достатньо добре і досить довго, вона буде рости, а вартість компанії зростатиме.

Але справа не лише в тому, куди кінцевий споживач витрачає свої гроші. Йдеться про кожен інший крок у процесі вздовж ланцюжка поставок. Візьмемо такого виробника автомобілів, як Ford або GM. Вони ростуть і отримують прибуток, створюючи автомобілі, якими люди хочуть їздити і можуть собі дозволити їх купити.

Це означає не просто розробляти щось, що виглядає круто, це стосується кожної окремої частини, яка використовується для створення нового автомобіля. Є компанії, які виготовляють шини, лампочки, екрани для інформаційно-розважальних систем, необроблену сталь для блоку двигуна, тканину для сидінь і різнокольорові фарби.

Усі ці частини представляють цілу галузь із відділами кадрів і розрахунку заробітної плати, з юридичними консультантами, з працівниками на заводі, кухарями в кафетерії компанії та керівниками в C-Suite.

Економіка та фондовий ринок — це не якась абстрактна гра, в яку грають у межах Forbes чи CNBC, це кожен з нас, який живе повсякденним життям.

Якщо глобальний фондовий ринок впав і ніколи не відновиться, це означає, що вся ця система вибухнула. Економіка, якою ми її знаємо, і світ, у якому ми зараз живемо, більше не існують.

Чи могло це статися? Звичайно, все можливо. Але якщо це так, у вас, ймовірно, виникнуть серйозніші проблеми, ніж ваш інвестиційний портфель. Наприклад, як не дати зомбі потрапити у вашу квартиру.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 50 доларів на ваш рахунок.

Світовий фондовий ринок

За даними Світового банку та Credit Suisse, оціночна глобальна ринкова капіталізація кожної публічної компанії разом становить приблизно 94 трильйони доларів США. 59.9% цієї вартості проведені на фондовому ринку США.

Вам потрібно лише поглянути на країну номер два у списку, щоб побачити, наскільки домінуючим є ринок США з точки зору інвестицій. Наступною в черзі є Японія з часткою світового ринку 6.2%. Великобританія посідає третє місце з показником 3.9%, за ним йде Китай з показником 3.6%, а Франція замикає першу п’ятірку з показником 2.8%.

Так було не завжди. Повернемося до 1899 року, коли фондовий ринок США становив лише 15% капіталізації світового ринку, при цьому Великобританія була найбільшою країною з 24%, а Німеччина (13%) і Франція (11%) не відставали. У Китаї майже не було фондового ринку на рубежі 20 століття.

Так що трапилося? Що ж, з часом економічна система зробила своє. США стали найбагатшою країною світу з найбільшою економікою, і закономірним прогресом стало те, що американські компанії стали найбільшими та найпотужнішими на землі.

Незалежно від того, чи це золотий вік автомобільного транспорту в Детройті, Нью-Йорк, який є світовим фінансовим центром, чи зародження технологічної індустрії в Силіконовій долині, компанії, які пропонують найінноваційніші, найцінніші та покращують життя продукти та послуги, отримують прибуток і збільшують свою вартість для акціонери.

Хто знає, як виглядатиме ця картина через 100 років, але за нашого життя? Статус-кво навряд чи сильно зміниться.

Минулі спади та крахи

Але не весь час сонце і веселка. Ключовим компонентом фондового ринку є те, що він не просто росте прямолінійно. Компанії та економіка можуть досягти успіху, і коли це станеться, більше інвесторів захочуть увійти, і ціни на акції підуть угору.

Так само швидко, якщо хмари почнуть згортатися і погані новини почнуть потрапляти в заголовки, інвестори можуть нервувати. Якщо доходи компанії почнуть падати, акціонери почнуть шукати виходи, і це може просто спричинити порив до дверей, як увімкнення пожежної сигналізації в переповненому кінотеатрі.

Ринок США мав кілька великих, неприємні збої свого часу. Крах 1929 року, який поклав початок Великій депресії, досі вважається одним із найгірших, коли Dow Jones впав на 89%. Нафтова криза, відмова від прив’язки долара США до золота та загальна економічна рецесія призвели до падіння ринків на 45% у 1973 році.

Коли бульбашка Dotcom лопнула в 2000 році, Nasdaq обвалився на 77%, а в 2008 році криза субстандартних іпотечних кредитів призвела до падіння S&P 500 на 57%. У 2020 році пандемія Covid-19 стрімко підняла ринок і впала на 34%, практично за одну ніч.

Усі ці ринкові крахи мають одну спільну рису. Вони не тривали вічно.

Насправді середня тривалість ведмежого ринку для S&P 500 становить всього 289 днів. Це не опечатка. Трохи більше 9 місяців, і середній ведмежий ринок завершено. Готово. Мало того, коли ринок змінюється, середній бичачий ринок триває 991 день, або 2.7 року. Непогана угода для інвесторів.

Якщо вони готові залишитися в грі.

Дивлячись на те, як цифри працюють для цього, ведмежий ринок вважається офіційним, коли фондовий індекс падає на 20% від свого максимуму. Початок бичачого ринку не такий однозначний. Деякі аналітики вважають, що бичачий ринок має місце, коли ринок відновлюється на 20%, не опускаючись нижче попереднього мінімуму. Інші кажуть, що ви не можете претендувати на бичачий ринок, поки індекс не досягне свого попереднього максимуму.

Конкретика насправді не має великого значення. Якщо інвестори заробляють гроші протягом тривалої кількості місяців, це, ймовірно, вже бичачий ринок або він назріває.

Коли закінчиться нинішній ведмежий ринок?

Поточний ведмежий ринок індексу S&P 500 було офіційно оголошено 13 червня 2022 року. Це був важкий початок року для інвесторів, і вартість багатьох компаній різко впала.

Amazon впав майже на 45% від свого максимуму в середині 2021 року. Apple впала понад 26%, Netflix впала на 75%, Meta впала майже на 60% і навіть Berkshire Hathaway Уоррена Баффета впала на 25%.

Частково це причина, чому зараз такі негативні заголовки. Недавнє упередження сильно б’є по нас. Але що говорить нам минуле? По-перше, ми знаємо стару інвестиційну приказку про те, що минулі результати не гарантують майбутні результати, тому ми не знаємо напевно.

Ми можемо сказати, що в середньому погані часи закінчуються через 289 днів.

Тоді давайте розіграємо це. Ведмежий ринок індексу S&P 500 було підтверджено 13 червня 2022 року, але ринок почав падати 3 січня 2022 року. З огляду на цю дату як початок поточного офіційного ведмежого ринку, середній ведмежий ринок у 289 днів означає, що він завершиться 19 жовтня 2022 р.

Отже, ведмежий ринок закінчиться, виходячи з історичних середніх показників, восени, а хороші часи повернуться до Різдва.

Такий швидкий поворот може бути не таким божевільним, як це звучить. Ми вже починаємо бачити деякі ознаки життя на Уолл-стріт.

Можливо, на фондовому ринку з’являться паростки

Аналітики очікували, що сезон прибутків за другий квартал буде трохи кривавою. Акції деякий час падали, США мали два квартали поспіль негативне зростання ВВП, а слово рецесія кидається навколо, як старий футбольний м’яч.

Хоча було оголошено багато промахів прибутків, загалом цифри були непоганими.

Ринок безперечно був задоволений результатами. У липні як S&P 500, так і Nasdaq Composite опублікували найсильніший місячний приріст з листопада 2020 року. S&P 500 зріс майже на 9%, Nasdaq зріс на 12%, і навіть Dow зріс на 6%.

Залежно від того, кого ви запитуєте, це може бути просто ралі ведмежого ринку, яке пропонує швидкий перепочинок, перш ніж ми підемо вниз, або це може бути те, що дно досягнуто.

Ринок, безумовно, переживає непростий стан, досягаючи успіху в умовах негативного оголошення про ВВП, величезного підвищення ставки на 0.75 відсоткового пункту ФРС, зростання цін на енергоносії та інфляції в цілому.

Ціни на товари, включно з сирою нафтою, також почали знижуватися. Ймовірно, деякий час це не поширюватиметься на споживачів, але це може бути ознакою того, що показники інфляції мають почати повертатися до реальних показників. Ілон Маск навіть написав про це у Twitter, тому це має бути правдою.

Коли показники інфляції почнуть знижуватися, ринки, швидше за все, відреагують позитивно, так само, як ми бачили, як вони підскочили на оголошення останнього підвищення ставки ФРС, сподіваючись, що це допоможе знизити інфляцію.

Важливо також пам'ятати, що ціни на фондовому ринку в очікуваних сценаріях, перш ніж вони насправді відбудуться. Прямо зараз рецесія оцінюється. Інвестори виділяють свої кошти на очікування, що економіка впаде в рецесію найближчим часом.

Це означає, що якщо Національне бюро економічних досліджень (NBER) оголосить про це, реакція ринку може бути щось на зразок «мм, ми знаємо». З іншого боку, якщо економічні дані почнуть покращуватися, а рецесії вдасться уникнути, інвестори почуватимуться до біса добре, і ми можемо спостерігати різке зростання ринків.

Зараз гарний час для інвестування?

Чи означає це, що зараз гарний час для інвестування? Ніхто не може точно знати, що чекає майбутнє, особливо короткострокове майбутнє. Але якщо озирнутися в минуле, якщо у вас є достатньо довгий період інвестування, найкращий час для інвестування – це коли ринок обвалився.

Зараз є багато дешевих акцій. Бізнес Amazon принципово не змінився, хоча акції майже на 30% дешевші, ніж у 2021 році. Так само не змінилися Apple, Microsoft, Goldman Sachs, Nvidia чи багато інших компаній у S&P 500.

Якщо ви вірили в компанії шість місяців або рік тому, чи змінилося щось справді зараз, окрім курсу акцій?

«Будь жадібним, коли інші бояться, і лякайся, коли інші жадібні». Це слова Уоррена Баффета, які часто цитуються, і зараз навколо багато страху.

Згідно зі Індекс страху та жадібності CNN, зараз ринок перебуває в режимі страху, що є кращим показником, ніж місяць тому, коли настрої були на рівні надзвичайного страху.

Психічно це може бути дуже складним періодом для інвестування, тому що неможливо знати, чи впаде ринок далі з цієї точки. Але якщо у вас є шлунок для цього, і у вас є достатньо часу, щоб подолати злети та падіння, ви можете підготувати свій портфель для серйозних довгострокових прибутків.

Як нещодавно прокоментував покійний засновник і генеральний директор Q.ai Стівен Матей-Девіс: «Настав час купувати, коли всі бояться і біжать до виходу».

Як інвестувати прямо зараз

Є кілька способів зіграти в це. Якщо ви налаштовані оптимістично і добре почуваєтеся про ринок у цілому, довга позиція на ринку США, швидше за все, буде вашим вибором.

наш Набір активного індексатора займає широку позицію на фондовому ринку США та використовує штучний інтелект для відновлення балансу щотижня, щоб знайти оптимальний баланс між великою капіталізацією та малою та середньою капіталізацією, а також коригуючи вплив на технологічний сектор.

Можна також додати Захист портфоліо, що додає хеджування вашому портфоліо, щоб захистити його, якщо справи підуть нанівець. Це досить унікально.

Якщо ви найбільше налаштовані на технології, зважаючи на те, наскільки важко їх було знищено, ви можете зайняти більш зосереджену позицію, інвестуючи в наш Набір нових технологій. Ми створили цей набір, щоб розподілити кошти між чотирма вертикалями – технологічними інвестиціями, технологічними акціями з великою капіталізацією, новими технологічними акціями та криптовалютами через публічні трасти.

Знову ж таки, ми використовуємо штучний інтелект для автоматичного відновлення балансу між цими вертикалями щотижня, щоб знайти оптимальний баланс між ризиком і винагородою. Подібно до набору Active Indexer Kit, ви можете додати захист портфоліо, якщо хочете хеджувати свої ставки, що ведмежий ринок триватиме трохи довше, ніж зазвичай.

Найкраща частина інвестування за допомогою ШІ? Він дотримується плану та може аналізувати мільйони різних точок даних за короткий проміжок часу. Це не означає, що він ігнорує заголовки, вірусні твіти та останні події. Але це означає, що ми можемо дивитися набагато глибше, ніж ми, люди, щоб знати, коли брати участь у цих тенденціях і, що найважливіше, коли виходити.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 50 доларів на ваш рахунок.