25 найдешевших акцій на ринку сьогодні

Торгівля цінністю та зростанням йде повним ходом, коли ми входимо в 2022 рік. Після багатьох років перевищення ефективності акцій багато хто вимагає цінних акцій або акцій, які є дешевими на основі прибутків, грошових потоків, активів або продажів, щоб нарешті досягти свого на сонці і відновити свій ринковий шлях. У цій статті я окреслю аргументи щодо інвестування у вартість і виділю два десятки акцій, які мають найвищі результати на основі перевіреної часом методології вартості, яку я використовую у Validea.

Швидка вибірка останніх заголовків дає нам вказівку на те, де знаходяться експерти, коли мова йде про цінність над зростанням, з огляду на те, де ми знаходимося в економічному та ринковому циклі.

·       Велика ротація акцій має ноги, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Інвестори кажуть, що дешеві акції нарешті отримають свій день у 2022 році, Блумберг

·       2022 рік буде чудовим роком для цінних акцій: Джон Роджерс Аріель, CNBC

·       У 2022 році фондовий ринок перевернувся з ніг на голову., Business Insider

Потенціал підвищення ефективності цінних акцій не виникає просто так. Інгредієнти повинні бути правильні для цінних акцій, оскільки група повертається вище.

1. Вища інфляція, ймовірно, призведе до підвищення процентних ставок. Більш високі відсоткові ставки негативно впливають на вартість акцій з більшою тривалістю зростання, оскільки ці компанії цінуються набагато більше на їх грошових потоках у майбутньому. Коли процентні ставки зростають, це робить ці майбутні грошові потоки меншою вартістю в сьогоднішніх доларах. З іншого боку, цінні папери оцінюються більше на основі найближчих грошових потоків, і тому вони не так чутливі до підвищення ставки при виведенні їх внутрішньої вартості. 

2. Розрив оцінки між найдешевшими акціями на ринку та найдорожчими є дуже великим, і історично, коли спред був таким широким, це свідчило про хороші показники вартості та зростання в майбутньому.

3. Ми знаємо, що інвестори відчувають біль від збитків вдвічі більше, ніж вартість прибутків, тому слабкість колишніх високошвидкісних фондів, таких як ARK Innovation ETF, SPACs та інші сфери ринкової торгівлі за нестійкими оцінками, змушує інвесторів прокидатися до реальність того, що багато з цих дорогих імен зростання виглядають вразливими до зниження оцінки.

Тепер сценарій готовий для кращої продуктивності з когорти цінних акцій.

Щоб виявити найдорожчі акції на ринку сьогодні, я взяв імена однієї з найефективніших моделей, якими я керую на Validea.com, яка надихається роботою, написанням і довгостроковим дослідженням Джима О'Шонессі та його фундаментальної книги , Що працює на Уолл-стріт, який окреслює низку простих стратегій, заснованих на факторах, які добре запрацювали протягом тривалого часу.

Для відбору цінних акцій я використовую методологію «комбінованої вартості», яка ранжує фірми за кількома коефіцієнтами оцінки, включаючи співвідношення ціни та прибутку, ціни до книги, ціни до продажу, ціни та грошового потоку. і вартість підприємства до Ebidta, а потім обчислює комбінований бал, використовуючи всі ці співвідношення. Потім я вибираю 1% найбільших акцій на ринку, використовуючи цей композит вартості. Переглядаючи всі ці показники оцінки, ми отримуємо звіт про прибутки та збитки, баланс і звіт про рух грошових коштів у кожну зі змінних, що дає вам більш ретельний аналіз, ніж лише один із показників окремо.

Для багатьох інвесторів настав сприятливий час, щоб почати схилятися до вартості. Ось деякі цінні акції, на які варто звернути увагу.