(Bloomberg) — Еталонний фондовий індекс ESG видалив Tesla Inc., що викликало дискусію про те, які компанії проходять – а які – ні – проходять перевірку з соціально обізнаними інвесторами.
Найбільш читане з Bloomberg
Tesla виросла в компанію з 735 мільярдами доларів завдяки своєму проривному розробці електромобілів. Його власний вуглецевий слід є невеликою частиною його аналогів, і його успіх на ринку відштовхнув галузь загалом від транспортних засобів, що працюють на газі.
Але інші компоненти ESG — соціальні та управлінські ризики — дають інвесторам паузу. Головний виконавчий директор Ілон Маск — нетрадиційний менеджер, схильний до імпульсивних твітів, і компанія розкриває дуже мало інформації про свою робочу силу або умови праці.
Цей розкол став суттєвим у середу після того, як стало відомо, що Tesla була виключена з версії ESG індексу S&P 500. Маск відповів, що ESG — це «шахрайство». Це додало і без того поганого дня для компанії, чиї акції впали на 6.8% на тлі широкого розпродажу технологічних акцій.
«Все це говорить про великий незручний факт щодо ESG: ви не можете тримати дитину і викидати воду з ванни», — сказав Ерік Балчунас, старший аналітик ETF в Bloomberg Intelligence. «Ви повинні прийняти або відхилити обидва».
Докладніше: ESG Investing – це переважно підтримка корпорацій
У звіті аналітики Bloomberg Intelligence написали, що статус Tesla ESG залишається одним з найбільш обговорюваних для будь-якої компанії, при цьому багато фондів з маркою ESG все ще володіють акціями. Фактично, згідно з даними, зібраними Bloomberg, найбільший у світі біржовий фонд, орієнтований на ESG, має близько 1.8% своїх активів, інвестованих в Tesla.
Фонд, іShares ESG Aware MSCI USA ETF (тикер ESGU) від BlackRock Inc. вартістю 21.9 мільярдів доларів, відстежує розширений індекс MSCI USA Extended ESG Focus Index, який все ще включає Tesla як член.
Балчунас і Shaheen Contractor з BI написали в середу, що вісім із 15 найбільших фондів США, які включають ESG у свій портфельний фільтр, мають значні позиції в Tesla.
«Хоча Tesla може відповідати екологічній тематиці чи темі впливу, соціальні та управлінські проблеми компанії роблять її включення до фондів ESG дискусійним, а вилучення Tesla з індексу S&P 500 ESG, можливо, запізнюється», — зазначають аналітики у своїй публікації під назвою «Чи є Tesla ESG? ”
S&P Dow Jones Indices, який виключив Tesla зі свого індексу S&P 500 ESG, заявив, що оцінка компанії за екологічними, соціальними стандартами та стандартами управління залишалася «досить стабільною» протягом минулого року, але вона знизилася в порівнянні з покращенням світових аналогів.
Постачальник індексу посилається на занепокоєння, пов’язані з умовами праці та веденням Tesla розслідування смертей і травм, пов’язаних із її системами допомоги водієві. Відсутність низьковуглецевої стратегії та кодексів ділової поведінки також заважає компанії Маска, йдеться у повідомленні.
«Хоча Tesla, можливо, відіграє свою роль у звільненні автомобілів із паливним двигуном, вона відстала від своїх аналогів, якщо розглядати її через більш широку лінзу ESG», – Маргарет Дорн, старший директор та керівник відділу індексів ESG S&P Dow Jones у Північній Америці. , йдеться у повідомленні в блозі у вівторок.
Докладніше: Tesla втратила місце в індексі S&P ESG через аварії, умови роботи
Вже кілька місяців Tesla критикує ESG. У своєму щорічному звіті компанія заявила, що рейтинги ESG «фундаментально хибні», а в квітневому твіті Маск сказав, що «корпоративна ESG — це втілення диявола».
З точки зору ринку, вилучення Tesla з індексу S&P, ймовірно, буде мінімальним, оскільки наприкінці 11.7 року було лише близько 2020 мільярдів доларів, які відстежували показники S&P ESG. Натомість, трильйони доларів відстежують основний показник S&P 500.
Інвестори розділилися щодо рішення S&P. Крістін Халл, засновник Nia Impact Capital, фонду сталого розвитку в Окленді, штат Каліфорнія, який тиснув на Tesla, щоб вирішити проблеми працівників, сказала, що вона з полегшенням, що «нарешті з’явилася відповідальність».
Зак Стайн, головний інвестиційний директор Carbon Collective, онлайн-консультанта з питань зміни клімату, який базується в Берклі, Каліфорнія, сказав протилежне. Найбільшою проблемою в ESG є зміна клімату, тому вигнати провідного виробника електромобілів не має сенсу, тим більше, що такі компанії, як Exxon Mobil Corp., залишаються в індексі S&P, сказав він.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/tesla-removal-p-index-sparks-113142299.html