Оскільки материковий Китай відмовляється від своєї політики нульового поширення COVID-XNUMX та послаблює обмеження, діловий оптимізм і невелике повернення до нормального життя є бажаними змінами для громадян та інвесторів.
Однією з великих сфер китайської економіки, яка зазнає впливу, є виробничий сектор, і зокрема автомобільна промисловість. Китай має найбільший автомобільний ринок у світі і продає найбільше електромобілів з усіх країн.
Збої, пов’язані з COVID — такі як блокування цілих міст або закриття заводів — стали серйозними руйнівними факторами для автомобільної промисловості. Буквально минулого тижня великий завод Volkswagen у Ченду був закритий, хоча він знову відкрився кілька днів тому.
«Це був кошмар», — сказав Yahoo Finance старший аналітик Wedbush Ден Айвз щодо впливу COVID на автовиробників у Китаї. «Я думаю, що вперше за багато років ви починаєте бачити тріщини в броні, і, очевидно, конкуренція в країні електромобілів зростає, і я майже називаю це "Гра престолів" що відбувається між Tesla та іншими, і я думаю, що це серце і легені історії EV — на автовиробників чиниться тиск, і це шторм для навігації».
Тесла (TSLA), яка надзвичайно пов’язана зі своїми операціями в Китаї як на внутрішньому, так і на міжнародному ринку, мала певну частку проблем минулого року в Китаї. На додаток до зупинок, пов’язаних із COVID навесні, зараз автовиробник стикається з проблемами, пов’язаними з попитом, що призвело до скорочення виробництва заводів, зниження цін на автомобілі в Китаї та навіть додавання страхових субсидій.
«Ви починаєте помічати деякі тріщини попиту», — сказав Айвз про Tesla. «Я не вірю, що довгострокову історію в Китаї викинули з вікна, я просто думаю, що зараз вони справді справляються з деякими справді, вперше за багато років, деякими проблемами зростання, вони знижують ціни, … деякий ланцюг постачання скорочень, і тепер ми маємо побачити не тільки в 4 кварталі, але і в 2023 році, 2 мільйони одиниць, це межа в піску в усьому світі».
Ця цифра в два мільйони буде цільовою для поставок Tesla в 2023 році, що представлятиме 50% CAGR (сукупний річний темп зростання), який Tesla планує внутрішньо.
Інший великий оператор США в Китаї - General Motors (GM). На відміну від Tesla, яка працює незалежно, GM довелося створювати різні спільні підприємства з китайськими компаніями, продаючи під марками Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling і Baojun.
«Я вважаю, що зараз найбільш недооціненою історією в автомобільній галузі є GM», — сказав Айвз, нещодавно відвідавши керівництво GM у Детройті.
«Я вважаю, що трансформація, яку [генеральний директор GM] Мері [Барра] і команда будують на електромобілях, викликає багато скепсису, але я вважаю, що ми побачимо це через два-три роки і розглядатимемо це як ключову главу для компанії, тому що вони в кінцевому підсумку володіють цим харчовим ланцюгом», – сказав Айвз. «Ви починаєте трохи підраховувати, я вважаю, що це може бути акція, яка буде значно переоцінена, і навіть якщо Китай для них є незначним, з точки зору можливостей конверсії для GM – у сфері 313 відбувається ренесанс. між GM і Ford».
Конкурент GM між містами Ford (F) працює в Китаї, хоча його продажі в регіоні 624,000 автомобілів у 2021 році блідий у порівнянні з GM Торік було продано 2.9 мільйона.
Тоді як GM, Tesla, Ford і вітчизняні автовиробники, такі як Nio (НДО) і BYD, які демонструють це в Китаї, Айвз вважає, що пиріг достатньо великий, щоб його з’їли всі автовиробники. Ось наскільки великі можливості ринку Китаю з його понад 1.4 млрд громадян.
«Це не гра з нульовою сумою, і я думаю, що це важливо», — сказав Айвз. «Ви побачите, що багато постачальників продовжуватимуть отримувати вигоду; у вас все ще є конверсія з точки зору загальної кількості електромобілів і можливість для кількох різних конкурентів».
-
Прас Субраманіан є репортером Yahoo Finance. Ви можете слідувати за ним далі Twitter і на Instagram.
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html