Тесла (TSLA) поділ акцій у співвідношенні «три до одного» не спровокував ралі минулого тижня, але після зустрічей з інвесторами та поїздки на новий завод у Берліні, аналітик Jefferies Філіп Ушуа залишається впевненим, що Tesla є «провідником трансформації галузі з бізнес-моделлю, що базується на ефективності використання ресурсів».
Переговори з керівником відділу зв’язків з інвесторами Tesla Мартіном Вієхою були зосереджені на "нарощування потужностей і подальше зниження COGS/одиницю», тоді як відкриття заводів у Берліні та Остіні сприятиме «розбавленню» дорожчої фабрики у Фрімонті.
З новою платформою, яка очікується в 2024 році, Tesla очікує подальшого зниження витрат. Беручи до уваги нещодавні коментарі генерального директора Ілона Маска, Хушуа вважає, що це, швидше за все, буде роботаксі, хоча аналітик розуміє, що все ще є певна «гнучкість концепції продукту».
Ще одна перевага має принести Закон про зниження інфляції. У той час як Houchois зазначає, що формулювання «залишає простір для тлумачення», він вважає, що це має дозволити більші внески, щоб зменшити вартість батареї/кВт-год до 45 доларів. «Ми бачимо більш високу вертикальну інтеграцію акумуляторів, що дає Tesla перевагу в локалізації джерел постачання та обробки матеріалів, щоб мати право на стимулювання витрат, тоді як стимули для продажів поширюються на корпоративних покупців», — сказав далі 5-зірковий аналітик.
Що стосується берлінського заводу, то наразі підприємство виробляє 1,000 одиниць на тиждень у 2 зміни/5 днів, і планується до кінця року виробляти 5,000 одиниць на тиждень. Повна потужність заводу повинна досягти 500,000 4 за 7 зміни/XNUMX днів.
Нарешті, з огляду на те, що Cybertruck очікується в середині наступного року, а нова модель може з’явитися на ринку в кінці 2024 року, Хушуа вважає, що головне питання полягає в тому, скільки «може бути продано одиниць з обмеженою лінійкою (моделями та опціями)».
«Оскільки модель Y розглядається як виходить за рамки традиційних сегментів (функціональність і доступність через TCO), Tesla бачить можливості для 3-4 млн одиниць у поєднанні 3 і Y», — зазначив аналітик. «На нашу думку, Tesla продовжує кидати виклик галузевій бізнес-моделі на багатьох рівнях, зокрема, уникаючи складності, що потребує ресурсів і капіталу».
Загалом Ушуа підтвердив рейтинг «Купити» акції Tesla, а його цільова ціна в 350 доларів США дає можливість подорожчати акції на 23% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Houchois, натисніть тут)
Більшість на вулиці підтримує позицію Ушуа, хоча не всі підтримуються; з 19 купівлями, 5 утриманнями та 6 продажами, акція претендує на консенсус-рейтинг середньої купівлі. Відповідно до цільової середньої ціни в $314.58, протягом наступного року акції зростуть на 10%. (Дивіться прогноз акцій Tesla на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/tesla-continues-challenge-auto-industry-000334216.html